7.4. Моментом возврата Активов из доверительного управления является: для бездокументарных ценных бумаг, а также документарных ценных бумаг с обязательным централизованным хранением в депозитарии, - дата их списания с лицевого счета или счета депо (раздела счета депо) Управляющего для зачисления на лицевой счет или счет депо Учредителя управления по реквизитам, определенным в соответствии с пунктами 7.2. и 7.2.(i) Регламента ДУ; для денежных средств - дата их списания с Банковского счета Управляющего для зачисления их на счет Учредителя управления по реквизитам, определенным в соответствии с пунктами 7.2. и 7.2.(i) Регламента ДУ. 7.5. Управляющий имеет право при осуществлении возврата Активов Учредителю управления удерживать предусмотренные Договором ДУ и Регламентом ДУ суммы расходов, произведенных в связи с осуществлением доверительного управления, и вознаграждения, причитающиеся Управляющему. 7.6. Если возврат Активов осуществляется вследствие расторжения Договора ДУ, то состав Активов определяется на дату: получения Управляющим от Учредителя управления уведомления о расторжении Договора ДУ в одностороннем порядке Учредителем управления; направления Управляющим Учредителю управления уведомления о расторжении Договора ДУ в одностороннем порядке Управляющим; определенную Сторонами при заключении соглашения о расторжении Договора ДУ. 7.7. Если иное не предусмотрено Договором ДУ, возврат Активов осуществляется Управляющим в течение 35 (Тридцати пяти) дней с даты: получения Управляющим Заявления на отзыв Активов из доверительного управления; получения Управляющим от Учредителя управления уведомления о расторжении Договора ДУ в одностороннем порядке Учредителем управления; направления Управляющим Учредителю управления уведомления о расторжении Договора ДУ в одностороннем порядке Управляющим; согласованной Сторонами в дополнительном соглашении к Договору ДУ.
7.8. В случае письменного согласования Сторонами плана-графика возврата Активов из доверительного управления (далее – «План-график возврата Активов») сроки возврата Активов Управляющим устанавливаются соответствующим Планом-графиком возврата Активов.
План-график возврата Активов должен определять наименование и размер (сумму и/или количество) Активов, подлежащих возврату из доверительного управления, а также сроки возврата соответствующих Активов:
№ п/п
|
Дата возврата
|
Наименование и идентификационные признаки Актива
|
Сумма и/или количество
|
|
|
|
|
Факт подписания Сторонами Плана-графика возврата Активов подтверждает отсутствие у Сторон взаимных претензий по соответствующему вопросу возврата Активов.
7.9. Возврат Активов сопровождается подписанием Сторонами Акта приема-передачи Объектов ДУ.
Не допускается немотивированный отказ Учредителя управления от подписания при возврате Активов Акта приема-передачи Объектов ДУ. В случае неполучения Управляющим в течение 3 (Трех) рабочих дней с даты направления Управляющим Учредителю управления Акта приема-передачи Объектов ДУ уведомления, содержащего причины отказа от его подписания, соответствующий Акт будет считаться согласованным с Учредителем управления.
7.10. Возврат Управляющим лицу, с которым у него был заключен Договор ДУ, ценных бумаг и/или денежных средств, поступивших Управляющему после расторжения с указанным лицом Договора ДУ в связи с осуществлением управления ценными бумагами в интересах указанного лица, осуществляется в соответствии с порядком, приведённым в Приложении № 8 к Регламенту ДУ.
Статья 8. Порядок выплаты вознаграждения и компенсации расходов Управляющему
8.1. Реквизиты Управляющего указаны в Проспекте Управляющего (Приложение № 2 к Регламенту ДУ).
8.2. Все расчеты между Сторонами по Договору ДУ осуществляются в рублях Российской Федерации.
8.3. Вознаграждение Управляющего по Договору ДУ состоит из двух частей: базового вознаграждения Управляющего за доверительное управление (далее – «Базовое Вознаграждение») и дополнительного вознаграждения Управляющего за успех (далее – «Дополнительное Вознаграждение»); в отдельных случаях, предусмотренных Регламентом ДУ и/или Договором ДУ, Учредитель управления также обязан выплатить Управляющему Специальное Вознаграждение.
8.4. Базовое Вознаграждение (БАЗ) определяется как доля в процентах от средней стоимости чистых Активов, находящихся в управлении (отношение среднеарифметического значения средневзвешенной стоимости чистых активов, находящихся в доверительном управлении на каждый день Периода для расчета Базового Вознаграждения, к количеству дней в Периоде для расчета Базового Вознаграждения) по следующей формуле:
БАЗ = ( (СЧАi / КД) х Пбаз / 100) * (КД/ КДгод )
где:
- арифметическая сумма по всем календарным дням Периода для расчета Базового Вознаграждения;
СЧАi - стоимость чистых Активов, рассчитанная на конец i-го дня;
КД - количество дней в Периоде для расчета Базового Вознаграждения;
Пбаз - процентная ставка Базового Вознаграждения, % годовых;
КДгод - количество дней в году (по умолчанию - 365).
Период для расчета Базового Вознаграждения - период, равный календарному месяцу (за исключениями случаев, предусмотренных пунктами 8.6. и 8.7. Регламента ДУ).
Процентная ставка Базового Вознаграждения устанавливается в Договоре ДУ.
Оценочная стоимость Объектов ДУ за Период для расчета Базового Вознаграждения корректируется на Стоимость Объектов ДУ, введенных и выведенных из управления в течение Периода для расчета Базового Вознаграждения (при этом при расчете Стоимости Объектов ДУ за соответствующий Период не учитываются удержанные Управляющим суммы вознаграждения и расходов, подлежащие выплате Управляющему в соответствии с Регламентом ДУ).
Базовое Вознаграждение начисляется ежемесячно и подлежит выплате Управляющему не позднее 20 (Двадцатого) числа месяца, следующего за текущим Периодом для расчета Базового вознаграждения.
8.5. Дополнительное Вознаграждение (ДВ) определяется как доля в процентах от инвестиционного дохода (т.е. от превышения стоимости чистых активов на текущую отчетную дату над стоимостью чистых активов на предыдущую отчетную дату) за Период для расчета Дополнительного Вознаграждения и рассчитывается по следующей формуле:
ДВ = ИДтек*Пдв/100
где:
ИДтек - инвестиционный доход за Период для расчета Дополнительного Вознаграждения;
при этом значение ИД >0;
Пдв - величина доли Дополнительного вознаграждения, в % от инвестиционного дохода.
Если рассчитанная величина ИДтек будет отрицательной, Дополнительное вознаграждение не рассчитывается.
Инвестиционный доход за текущий Период для расчета Дополнительного Вознаграждения (ИДтек) рассчитывается по следующей формуле:
ИДтек = СЧАк – СЧАн + Си - Сп,
где:
СЧАк - стоимость чистых активов на конец Периода для расчета Дополнительного Вознаграждения, рассчитанная по Оценочной стоимости;
СЧАн - стоимость чистых активов на начало Периода для расчета Дополнительного Вознаграждения, рассчитанная по Оценочной стоимости;
Си – суммарная стоимость имущества, изъятого Учредителем управления из доверительного управления в течение Периода для расчета Дополнительного Вознаграждения;
Сп – суммарная стоимость имущества, переданного Учредителем управления в доверительное управление в течение Периода для расчета Дополнительного Вознаграждения.
Величина Дополнительного Вознаграждения определяется, исходя из фактической доходности за Период для расчета Дополнительного Вознаграждения, при этом Ставки Дополнительного Вознаграждения (размер доли Дополнительного Вознаграждения Управляющего в инвестиционном доходе), дифференцирующиеся в зависимости от шкалы Доходностей за Период для расчета Дополнительного Вознаграждения, а также соответствующая шкала Доходностей, устанавливаются в Договоре ДУ.
Доходность за Период для расчета Дополнительного Вознаграждения (Д) рассчитывается по следующей формуле:
ИДтек*100*КДгод
Д (% годовых) = ------------------------------------------
(СЧАi / КД)*КД
где:
ИДтек - инвестиционный доход за Период для расчета Дополнительного Вознаграждения;
СЧАi - стоимость чистых активов, рассчитанная на конец i-го дня;
КД - количество дней в Периоде для расчета Дополнительного Вознаграждения;
КДгод - количество дней в году (по умолчанию - 365).
Период для расчета Дополнительного Вознаграждения – период, равный одному году (365 (Тремстам шестидесяти пяти) дням), за исключениями случаев, предусмотренных пунктом 8.7. Регламента ДУ. Исчисление первого периода начинается с даты первой передачи Активов в доверительное управление; в дальнейшем при пролонгации Договора ДУ Период для расчета Дополнительного Вознаграждения равен одному году (365 (Тремстам шестидесяти пяти) дням) и исчисляется с даты пролонгации Договора ДУ.
Дополнительное Вознаграждение начисляется ежедневно и подлежит выплате Управляющему не позднее 20 (Двадцатого) числа первого месяца, следующего за окончанием Периода для расчета Дополнительного Вознаграждения.
8.6. В случае, если дата первой передачи Учредителем управления Активов Управляющему, осуществляемой после заключения Договора ДУ, не совпадает с датой начала календарного месяца, то расчет Базового Вознаграждения Управляющего осуществляется за период с даты первой передачи Учредителем управления Активов Управляющему по дату последнего дня текущего календарного месяца.
8.7. При досрочном расторжении Договора ДУ вознаграждение Управляющего рассчитывается следующим образом:
8.7.1. В случае письменного заключения Сторонами Соглашения о расторжении Договора ДУ Базовое и Дополнительное Вознаграждения рассчитываются за последний период с даты, следующей за датой окончания предыдущего Периода для расчета Базового и Дополнительного Вознаграждений, по дату расторжения Договора ДУ;
8.7.2. В случае, если расторжение Договора ДУ осуществляется по инициативе Учредителя управления, - Базовое и Дополнительное Вознаграждения рассчитываются за последний период с даты, следующей за датой окончания предыдущего Периода для расчета Базового и Дополнительного Вознаграждений, по дату расторжения Договора ДУ, указанную Учредителем управления в представленном Управляющему уведомлении о расторжении Договора ДУ.
8.7.3. В случае, если расторжение Договора ДУ осуществляется по инициативе Управляющего, - Базовое и Дополнительное Вознаграждения рассчитываются за последний период с даты, следующей за датой окончания предыдущего Периода для расчета Базового и Дополнительного Вознаграждений, по дату расторжения Договора ДУ, указанную Управляющим в представленном Учредителю управления уведомлении о расторжении Договора ДУ.
8.8. Управляющий имеет право на получение от Учредителя управления Специального Вознаграждения при выводе Активов из доверительного управления в следующих случаях:
- при досрочном расторжении Договора ДУ по инициативе Учредителя управления;
- при выводе Активов из доверительного управления, за исключением случая, предусмотренного пунктом 7.8. Регламента ДУ.
Величина Специального Вознаграждения (размер доли Специального Вознаграждения Управляющего от Оценочной стоимости Активов, выводимых из доверительного управления) определяется, исходя из срока с даты первой передачи Активов в доверительное управление Управляющему до даты возврата Активов, при этом Ставки Специального Вознаграждения, дифференцирующиеся в зависимости от шкалы сроков с даты первой передачи Активов в доверительное управление Управляющему до даты возврата Активов, а также соответствующая шкала сроков, устанавливаются в Договоре ДУ.
Специальное Вознаграждение подлежит выплате Управляющему не позднее даты возврата Активов, являющегося основанием для уплаты Специального Вознаграждения.
Специальное Вознаграждение не взимается в случае, если возврат Активов осуществляется в соответствии с утвержденным Сторонами в порядке, предусмотренном пунктом 7.8. Регламента ДУ, Планом-графиком возврата Активов.
8.9. Все необходимые и документально подтвержденные расходы, которые Управляющий осуществил при исполнении своих обязанностей по Договору ДУ, подлежат возмещению в размере фактических затрат (с учетом, в необходимых случаях, налога на добавленную стоимость); при этом, соответствующие расходы осуществляются Управляющим без дополнительного согласования с Учредителем управления и отражаются в отчетах Управляющего за соответствующие отчетные периоды.
К таким необходимым расходам, в частности, относятся:
регистрационные и иные сборы, взимаемые при регистрации прав на ценные бумаги, находящиеся в управлении, уплачиваемые в пользу регистраторов и/или депозитариев;
вознаграждение депозитариев и/или регистраторов за ведение счетов депо/лицевых счетов, на которых учитываются ценные бумаги, находящиеся в управлении;
комиссионные сборы Бирж и организаций, являющихся инфраструктурными элементами торговых систем (клиринговых, расчетных организаций и т.п.);
расходы, связанные с передачей Активов Управляющему и возвратом Активов Учредителю управления;
иные документально подтвержденные расходы, понесенные Управляющим при осуществлении доверительного управления в соответствии с Регламентом ДУ и/или Договором ДУ.
Указанные расходы осуществляются Доверительным управляющим и, соответственно, подлежат возмещению по мере их осуществления в ходе исполнения Договора ДУ.
8.10. Выплата вознаграждения всех видов, предусмотренных Регламентом ДУ и/или Договором ДУ, а также компенсация расходов Управляющему осуществляется путем удержания Управляющим соответствующих сумм из денежных средств, входящих в состав Активов Учредителя управления, находящихся в доверительном управлении Управляющего;
При отсутствии в составе Активов Учредителя управления, находящихся в доверительном управлении Управляющего, необходимого количества денежных средств, Управляющий имеет право по собственному выбору:
а) выставить в адрес Учредителя управления счет на оплату, подлежащий оплате в течение 5 (Пяти) рабочих дней с даты его получения Учредителем управления;
или
б) удовлетворить свои требования по уплате вознаграждений за счет неденежных Активов Учредителя управления, находящихся в доверительном управлении Управляющего, путем реализации соответствующих Активов в объеме, достаточном для покрытия соответствующих обязательств Учредителя управления, по цене, равной их Текущей котировке на день реализации.
Для удержания вознаграждения и/или компенсации расходов Управляющего не требуется согласия или особого распоряжения Учредителя управления. Удержание вознаграждения и/или компенсация расходов и осуществляется Управляющим самостоятельно в безакцептном порядке.
Статья 9. Оценка стоимости Объектов ДУ и расчет Стоимости чистых Активов
9.1. Оценка стоимости Объектов ДУ осуществляется в порядке, приведённым в Методике оценки стоимости объектов доверительного управления при приеме их от Учредителя управления, при их возврате из доверительного управления, а также при указании их оценочной стоимости в отчетах Управляющего (Приложение № 6 к Регламенту ДУ).
9.2. Расчет Стоимости Чистых Активов (СЧА) осуществляется по следующей формуле:
|
