Раздел Операционный план
Данный раздел предназначен для ввода исходных данных по сбыту произведенной продукции, особенностях закупки сырья и материалов, постоянным и переменным издержкам, затратам на персонал.
План сбыта
Данный блок формирует выручку в итоговых таблицах модели проекта, поэтому обязательными для заполнения являются поля Цена и Объем продаж.
Введите цену за единицу продукции – 1 900 000 руб.
Ввод объемов продаж может осуществляться 2-мя способами:
Вручную – данные по объемам сбыта вводятся за каждый месяц в отдельности;
С помощью команды Быстрый ввод.
Нажмите кнопку Быстрый ввод и заполните данные в соответствии с образцом:
Рисунок 12. Ввод объемов сбыта через команду «Быстрый ввод»
На данном графике отображен жизненный цикл продукта.
Буквой V обозначен максимальный запланированный объем сбыта (!не объем производства, а объем сбыта!);
Цифра 1 – количество месяцев, в течение которых планируется рост объемов продаж до плановых объемов. Это типичная ситуация, когда плановый объем продаж достигается постепенно в течение нескольких месяцев;
Цифра 2 – количество месяцев до начала спада объемов продаж;
Цифра 3 – жизненный цикл продукта завершен.
После нажатия кнопки ОК Project сформирует объем сбыта через арифметическую прогрессию.
В блоке «План сбыта» галочка Детальное описание включает дополнительные диалоги более точной настройки сбыта продукции внизу окна, в которых можно задать нестандартные условия оплаты, поставок и ценообразования.
План по персоналу
Заполняя План по персоналу, сгруппируйте всех сотрудников по категориям: Управление, Производство, Маркетинг.
Таблица 6. Штатное расписание проекта «Производство мыла»
Должность
|
Кол-во
|
Заработная плата штатной единицы
|
Периодичность выплат
|
Категория
|
Ген. директор
|
1
|
50 000
|
Ежемесячно, в течение всего проекта
|
Управление
|
Бухгалтер
|
1
|
40 000
|
Ежемесячно, в течение всего проекта
|
Управление
|
Секретарь-референт
|
1
|
15 000
|
Ежемесячно, в течение всего проекта
|
Управление
|
Менеджер по продажам
|
1
|
1 % от валового объема продаж
|
Ежемесячно
|
Маркетинг
|
Менеджер по закупкам
|
2
|
30 000
|
Ежемесячно, с периода производства
|
Производство
|
Мыловар
|
6
|
25 000
|
Ежемесячно, с периода производства
|
Производство
|
Помощник мыловара
|
4
|
20 000
|
Ежемесячно, с периода производства
|
Производство
|
Технолог
|
1
|
35 000
|
Ежемесячно, с периода производства
|
Производство
|
Оператор по обслуживанию оборудования
|
1
|
20 000
|
Ежемесячно, с периода производства
|
Производство
|
Дизайнер
|
1
|
35 000
|
Ежемесячно, с 3 по 36 месяц проекта
|
Производство
|
Рецептолог
|
1
|
35 000
|
Ежемесячно, с 3 по 36 месяц проекта
|
Производство
|
Упаковщик
|
2
|
20 000
|
Ежемесячно, с периода производства
|
Производство
|
Охранник
|
1
|
20 000
|
Ежемесячно, в течение всего проекта
|
Производство
|
Для каждой штатной единицы укажите:
Какого рода выплаты:
Периодические (ежемесячные, ежеквартальные, раз в полгода, раз в год);
Разовые (необходимо указать дату выплаты);
Сложная схема выплат (для каждого месяца нужно задать сумму выплаты)
По формуле (заработная плата зависит от изменения какой-либо суммы)
В течение какого периода производятся выплаты:
В течение всего проекта;
С периода производства;
В определенный период (необходимо задать с какого и по какой месяц с начала проекта будет выплачиваться заработная плата).
Рисунок 13. План по персоналу
Кроме того, окно позволяет учесть выплату заработной платы только через месяц после начала работы сотрудника (поле Задержка платежей), а так же сезонность в выплате заработной платы.
!Для сотрудника Менеджер по продажам указать расчет заработной платы По формуле и нажать кнопку Формула.
 
Рисунок 14. Ввод формулы по расчету заработной платы
В открывшемся окне в поле Таблица выберите таблицу, содержащую строку, от которой зависит заработная плата сотрудника. В нашем примере это таблица «Отчет о прибылях и убытках». В окне ниже выделите строку, которую необходимо использовать в расчете (в примере – Валовый объем продаж).
В центре окна (на рисунке поле выделено обводкой) задайте долю от выделенной строки, которая будет выплачена сотруднику. В нашем примере это 0,01 (или 1%) от валового объема продаж и нажмите кнопку «+».
Формула по расчету заработной платы должна появиться в поле Формула в окне слева. Если необходимо вычесть какую-либо строку, например, Потери, выделите ее и нажмите кнопку «-».
Общие издержки
Блок предназначен для ввода общих издержек, необходимых для производства готовой продукции, не относящихся к затратам материальных ресурсов и возникающих на стадиях производства и сбыта продукции, управления проектом, не зависящих от изменения объемов производства и сбыта.
Ввод общих издержек осуществляется по 3 категориям: Управление, Производство и Маркетинг.
К издержкам на управление можно отнести:
|
Оплату аудиторских услуг, командировочные расходы, канцелярские принадлежности, проектно-конструкторские работы, страхование имущества и др.
|
К издержкам на производство можно отнести:
|
Коммунальные платежи, арендная плата, электроэнергия, газ, пар, удаление отходов и др.
|
К издержкам на маркетинг можно отнести:
|
Регулярные затраты на рекламу, продвижение продукции, командировочные расходы, презентации, подготовку и печать рекламных материалов.
|
Таблица 7. Общие издержки
Наименование
|
Сумма, руб.
|
Периодичность выплат
|
Категория
|
Арендная плата
|
225 000
|
Ежемесячно, со 2 по 36 месяц проекта
|
|
Затраты на закупку природных компонентов
|
100 000
|
Ежемесячно, с периода производства
|
|
Затраты на закупку химических веществ
|
2 000
|
Ежемесячно, с периода производства
|
|
Затраты на упаковку
|
60 000
|
Ежемесячно, с периода производства
|
|
Затраты на рекламу
|
200 000
|
Ежемесячно, в течение всего проекта
|
|
Расходы на электричество
|
80 000
|
Ежемесячно, в течение всего проекта
|
|
Представительские расходы
|
200000
|
Ежемесячно, в течение всего проекта
|
|
Обслуживание охранной и пожарной сигнализации
|
12 000
|
Ежемесячно, со 2 по 36 месяц проекта
|
|
Самостоятельно заполните столбец категория и введите данные в файл проекта.
Материалы и комплектующие
Блок позволяет ввести список материалов и комплектующих, используемых в производстве, а также условия их закупки и ценообразования.
!Пока материал не списан в производство и не поставлен его расход на продукт – программа не учитывает затраты на этот материал (Рассмотрим позже в блоке «План производства»).
Введите список материалов, единицы измерения и стоимости за единицу, как на образце.
Рисунок 15. Перечень материалов
В диалоговом окне «Сырье, материалы и комплектующие» существует возможность описать закупки материалов более подробно, включив галочку «Детальное описание».
Закладка «Общие данные» позволяет задать, за сколько дней необходимо внести предоплату за материал при его покупке, а также необходимый страховой запас на складе этого материала в % от месячной потребности или в днях. Данные команды позволяют учесть «заморозку» денежных средств на складе в виде материалов.
Закладка «Объем закупок» позволяет задать объемы партии и периодичность закупок выделенного материала.
Закладка «Ценообразование» - ввод информации о прогнозах колебания цены, нестандартных налогах на данный материал и инфляции.
План производства
Блок предназначен для учета прямых издержек на выпускаемый продукт. Возможны 2 варианта ввода прямых издержек:
В диалоговом окне «Производство» на закладке «Материалы» установите переключатель на «Суммарные прямые издержки» и введите их сумму в полях справа.
В диалоговом окне «Производство» на закладке «Материалы» установите переключатель на «Список материалов и комплектующих» и создайте этот список:
В пустом поле ниже щелкните правой клавишей мыши и выберите команду «Добавить». В открывшемся окне выделите материал/материалы, необходимый для производства продукта и нажмите ОК (Список материалов составлялся в блоке «Сырье, материалы и комплектующие»).
Для каждого материала необходимо указать расход на 1 единицу продукта, в примере на 1 тонну.
Кроме того, в верхней части окна задайте количество дней, необходимое для производства готовой продукции – 30.
Рисунок 16. План производства
Кроме материалов в этом блоке можно описать затраты на сдельную заработную плату, другие прямые издержки, открывая соответствующие закладки.
На этом первоначальная модель проекта завершена. Теперь необходимо просмотреть расчетные таблицы, которые рассчитала программа и сделать предварительные оценки эффективности проекта. Две основные таблицы –Кэш-фло и Прибыли убытки.
Задание
Рассчитать в MS Excel заработную плату специалиста по маркетингу за 3-й месяц проекта. Сравнить результат с полученным в программе Project Expert. В какой таблице и каким образом можно проверить эту цифру?
Рассчитать в Excel за 6 месяц проекта следующие строки:
Кэш-Фло – Поступления от продаж; Общие издержки; Затраты на персонал.
Прибыли-убытки – Валовый объем продаж; Суммарные постоянные издержки.
Раздел Результаты
В этом разделе представлены финансовые отчеты, графики, таблицы, детализация информации. Рассмотрим содержание основных таблиц проекта.
Отчет о движении денежных средств или "Кэш-фло" (от англ. Cash Flow)
Кэш-фло показывает денежные поступления и выплаты, связанные с основными статьями доходов и затрат. Те строки в форме отчета, которые в данном проекте не будут использоваться остаются пустыми.
Отчет о движении денежных средств состоит из трех разделов:
Кэш-фло от операционной деятельности - денежные поступления и выплаты, связанные со сбытом, производством, расчетами по налогам, операции по размещению временно свободных денежных средств. Производственные затраты объединены в две группы: суммарные прямые издержки и суммарные постоянные издержки.
Кэш-фло от инвестиционной деятельности - денежные потоки, связанные с инвестиционным периодом реализации проекта.
Кэш-фло от финансовой деятельности - денежные потоки по операциям связанным с финансированием проекта.
Две итоговые строки таблицы Кэш-фло отражают наличие/отсутствие денежных средств на счете либо к кассе на начало и конец каждого периода. Баланс наличности позволяет судить о возможности предприятия генерировать достаточное количество денежных средств для покрытия обязательств. В случае дефицита средств требуется привлечение дополнительных источников финансирования в виде заемного или акционерного капитала.
Отчет о Прибыли и убытках
Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет определить структуру доходов и затрат компании, получить объективную оценку ее производственной и коммерческой деятельности.
Отчет Баланс
Баланс отражает структуру активов, обязательств и собственных средств предприятия на каждом этапе реализации проекта.
Финансовые показатели
Сами по себе в отдельности финансовые коэффициенты не несут достаточной информации, но, анализируя их за какой-то период времени и, сравнивая со значениями аналогичных показателей других компаний, действующих в той же отрасли, можно оценить тенденции развития предприятия.
Таблица 8. Форма отчета о движении денежных средств
|
Название строки
|
Содержание
|
1
|
Поступления от продаж
|
1. Поступления от реализации готовой продукции, описанные в диалоге "Сбыт". Суммы отображаться на момент поступления денег на счет с НДС.
2. "Другие поступления", отнесенные на сбыт.
|
2
|
Затраты на материалы и комплектующие
|
1. Затраты на закупку материалов и комплектующих, описанные в диалоге "Производство", в разделах "Материалы и комплектующие" и "Другие издержки" и в диалоге "Материалы и комплектующие". Затраты указываются на момент оплаты с НДС.
2. "Другие выплаты", отнесенные на прямые издержки.
|
3
|
Затраты на сдельную заработную плату
|
Затраты на сдельную оплату труда. Суммы указываются на момент платежа, без налогов на зарплату (налоги отображаются в строке "Налоги").
|
4
|
Суммарные прямые издержки
|
Сумма строк 2 + 3 этой таблицы.
|
5
|
Общие издержки
|
Издержки, описанные, в диалоге "Общие издержки". Суммы отображаются на момент фактической оплаты (с учетом задержки платежей), с НДС.
|
6
|
Затраты на персонал
|
Издержки, описанные, в диалоге "План персонала". Суммы отображаются на момент фактической оплаты (с учетом задержки платежей), без налогов на зарплату (налоги отображаются в строке "Налоги").
|
7
|
Суммарные постоянные издержки
|
Вычисляется по формуле: строка 5 + 6.
|
8
|
Вложения в краткосрочные ценные бумаги
|
Сальдо от средств вложенных и изъятых из краткосрочных (<365дн.) ценных бумаг. См. диалоги "Стартовый баланс / Ценные бумаги" и "Инвестиции".
|
9
|
Доходы по краткосрочным ценным бумагам
|
Проценты, полученные по краткосрочным ценным бумагам.
|
10
|
Другие поступления
|
"Другие поступления" с опцией "Отнести на статью: Другие доходы". С НДС.
|
11
|
Другие выплаты
|
"Другие выплаты" с опцией "Выплачивать как: Другие издержки". С НДС.
|
12
|
Налоги
|
Все налоговые платежи. Данная строка может иметь отрицательные значения если в настройках налогов указано "Переплаченный НДС: возвращается".
|
13
|
Кэш-фло от операционной деятельности
|
Вычисляется по формуле: 1 + 9 + 10 - 4 - 7 - 8 - 11 - 12
|
14
|
Затраты на приобретение активов
|
Платежи по этапам инвестиционного плана, относящимся к активам.
|
15
|
Другие издержки подготовительного периода
|
Платежи по этапам инвестиционного плана, не относящимся к активам.
|
16
|
Поступления от реализации активов
|
Поступления от продажи активов стартового баланса и инвестиционного плана.
|
17
|
Приобретение прав собственности (акций)
|
Вложение средств в долгосрочные (> 365 дн.) ценные бумаги. См. диалоги "Стартовый баланс / Ценные бумаги" и "Инвестиции".
|
18
|
Продажа прав собственности
|
Средства, изъятые из долгосрочных ценных бумаг.
|
19
|
Доходы от инвестиционной деятельности
|
Проценты, полученные по долгосрочным ценным бумагам.
|
20
|
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
|
Вычисляется по формуле: 16 + 18 + 19 - 14 - 15 – 17.
|
21
|
Собственный (акционерный) капитал
|
Платежи, описанные в диалоге "Акционерный капитал" (здесь указываются суммы, описанные в таблице, а не стоимость полученных акций).
|
22
|
Займы
|
Поступления от займов (диалог "Займы").
|
23
|
Выплаты в погашение займов
|
Выплаты в погашение займов (диалоги "Стартовый баланс / Займы" и "Займы").
|
24
|
Выплаты процентов по займам
|
Выплата процентов (диалоги "Стартовый баланс / Займы" и "Займы").
|
25
|
Лизинговые платежи
|
Все выплаты по лизинговым займам
|
26
|
Выплаты дивидендов
|
Дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям.
|
27
|
Кэш-фло от финансовой деятельности
|
Вычисляется по формуле: 21 + 22 – 23 - 24 – 25.
|
28
|
Баланс наличности на начало периода
|
Для первого месяца проекта равен сумме средств на счете в стартовом балансе. В дальнейшем - равен балансу наличности на конец периода для предыдущего месяца.
|
29
|
Баланс наличности на конец периода
|
Вычисляется по формуле: 27 + 13 + 20 + 26.
|
Таблица 9. Форма отчета Прибыли-убытки
|
Название строки
|
Содержание
|
1
|
Валовый объем продаж
|
Суммарный объем продаж по всем продуктам за вычетом НДС.
|
2
|
Потери
|
Потери от продаж, указанные в диалоге "Сбыт".
|
3
|
Налоги с продаж
|
Налоги, описанные в блоке "Налоги" и имеющие базы "Объем продаж" и "Объем продаж на экспорт".
|
4
|
Чистый объем продаж
|
Вычисляется по формуле: 1 - 2 – 3.
|
5
|
Материалы и комплектующие
|
Прямые издержки на производство продукции, описанные в диалоге "Производство", в разделах "Материалы и комплектующие" и "Другие издержки". Издержки указываются без НДС, в момент поставки продукта покупателю.
|
6
|
Сдельная зарплата
|
Прямые издержки на производство продукции, описанные в диалоге "Производство", в разделе "Сдельная зарплата". Включая налоги на ЗП
|
7
|
Суммарные прямые издержки
|
Вычисляется по формуле: 5 + 6
|
8
|
Валовая прибыль
|
Вычисляется по формуле: 4 – 7
|
9
|
Налог на имущество
|
Налоги, описанные в блоке "Налоги" и имеющие базу "Имущество".
|
10
|
Административные издержки
|
Платежи, описанные в разделе "Управление" диалога "Общие издержки". Суммы указываются за вычетом НДС.
|
11
|
Производственные издержки
|
Платежи, описанные в разделе "Производство" диалога "Общие издержки".
|
12
|
Маркетинговые издержки
|
Платежи, описанные в разделе "Маркетинг" диалога "Общие издержки".
|
13
|
Зарплата административного персонала
|
Платежи, описанные в разделе "Управление" диалога "План персонала". Включая налоги на ЗП.
|
14
|
Зарплата производственного персонала
|
Платежи, описанные в разделе "Производство" диалога "План персонала". Включая налоги на ЗП.
|
15
|
Зарплата маркетингового персонала
|
Платежи, описанные в разделе "Маркетинг" диалога "План персонала". Включая налоги на ЗП.
|
16
|
Суммарные постоянные издержки
|
Вычисляется по формуле: 10+11+12+13+14+15
|
17
|
Амортизация
|
Суммы амортизации активов стартового баланса и инвестиционного плана (за исключением активов, по которым амортизация отнесена на прямые издержки)
|
18
|
Проценты по кредитам
|
1. Проценты по кредитам (диалоги стартовый баланс/кредиты", "кредиты"
2. "Другие выплаты" с опцией "Выплачивать как: проценты по кредитам"
3. Выплата основного долга по лизинговым кредитам
|
19
|
Суммарные непроизводственные издержки
|
Вычисляется по формуле 17+18
|
20
|
Другие доходы
|
"Другие поступления" с опцией "Отнести на статью: Другие доходы"
|
21
|
Другие издержки
|
1. Другие выплаты с опцией "выплачивать как: другие издержки"
2. Затраты по этапам инвестиционного плана, не относящиеся к активам
3. Убытки при продаже актива по цене, меньшей, чем его остаточная стоимость.
|
22
|
Убытки предыдущих периодов
|
Здесь отображается та часть аккумулированных убытков предыдущих периодов, списание которой проводиться в текущем месяце.
|
23
|
Прибыли до выплаты налога
|
Вычисляется по формуле: 8-9-16-19-20-21-22.
|
24
|
Суммарные издержки, отнесенные на прибыль
|
1. Часть процентов по кредитам, превышающая ставку рефинансирования, умноженную на 1,1 (если отнесение процентов установлено "С учетом ставки рефинансирования").
2. "Общие издержки" и "Другие выплаты" для которых в диалоге "Налоги" установлен флаг "Выплачивается из прибыли".
|
25
|
Прибыль от курсовой разницы
|
1. Прибыли/убытки, образующиеся за счет задержек платежей при продаже.
2. Прибыли/убытки, образующиеся за счет изменения курса за время существования ценных бумаг во второй валюте
3. Прибыли/убытки, образующиеся за счет изменения курса за время существования кредитов во второй валюте.
|
26
|
Налогооблагаемая прибыль
|
Вычисляется по формуле: 23-24-25.
|
27
|
Налог на прибыль
|
Налоги, описанные в блоке "Налоги" и имеющие базу "Прибыль".
|
28
|
Чистая прибыль
|
Вычисляется по формуле: 23-25-27.
|
Таблица 10. Форма отчета Баланс
|
Название строки
|
Содержание
|
1
|
Денежные средства
|
Строка 28 из Отчета о движении денежных средств
|
2
|
Счета к получению
|
1. Счета, выставленные за поставленные товары, деньги по которым еще не получены (описывается задержкой платежей в диалоге Сбыт).
2. Счета к получению, описанные в Стартовом балансе.
|
3
|
Сырье, материалы и комплектующие
|
1. Материалы и комплектующие закупленные, но еще не использованные в производстве (без НДС).
2. Начальные запасы материалов и комплектующих, описанные в Стартовом балансе.
|
4
|
Незавершенное производство
|
Материалы и комплектующие, использованные в производстве, которое на конец периода еще не закончено.
|
5
|
Запасы готовой продукции
|
1.Себестоимость произведенной продукции на складе
2. Начальные запасы готовой продукции, описанные в Стартовом балансе
|
6
|
Банковские вклады и ценные бумаги
|
Ценные бумаги сроком < 12 месяцев, описанные в диалогах "Инвестиции" и "Стартовый баланс / Ценные бумаги".
|
7
|
Краткосрочные предоплаченные расходы
|
1. Предоплата за материалы и комплектующие, общие издержки и персонал.
2. Переплата по НДС 3. Активы типа "Предоплаченные расходы" со сроком амортизации < 12 мес.
|
8
|
Суммарные текущие активы
|
Вычисляется по формуле: 1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7
|
9
|
Основные средства
|
Вычисляется по формуле: 10 + 11
|
10
|
Накопленная амортизация
|
Накопленная амортизация по всем активам проекта, включая износ активов стартового баланса.
|
11
|
Остаточная стоимость основных средств
|
Вычисляется по формуле: 12 + 13 + 14 + 15 + 16
|
12
|
Земля
|
Остаточная стоимость активов, описанных в инвестиционном плане с типом "Земля" и в диалоге "Стартовый баланс / Земля".
|
13
|
Здания и сооружения
|
Остаточная стоимость активов, описанных в инвестиционном плане с типом "Здания и сооружения" и в диалоге "Стартовый баланс / Здания и сооружения", а также имущества в лизинге, поставленного на баланс, как "Здания и сооружения".
|
14
|
Оборудование
|
Остаточная стоимость активов, описанных в инвестиционном плане с типом "Оборудование" и в диалоге "Стартовый баланс / Оборудование", а также имущества в лизинге, поставленного на баланс, как "Оборудование".
|
15
|
Предоплаченные расходы
|
Остаточная стоимость активов, описанных в инвестиционном плане с типом "Предоплаченные расходы" и в диалоге "Стартовый баланс / Предоплаченные расходы", у которых срок амортизации > 12 мес.
|
16
|
Другие активы
|
Остаточная стоимость активов, описанных в инвестиционном плане с типом "Другие активы" и в диалоге "Стартовый баланс / Нематериальные активы", а также имущества в лизинге, поставленного на баланс, как "Другие активы".
|
17
|
Инвестиции в основные фонды
|
Незавершенные инвестиции, т.е. аккумулированные платежи по этапам инвестиционного плана, относящимся к незавершенным активам.
|
18
|
Инвестиции в ценные бумаги
|
Ценные бумаги сроком > 12 месяцев, описанные в диалогах "Инвестиции" и "Стартовый баланс / Ценные бумаги".
|
19
|
Имущество в лизинге
|
Стоимость имущества полученного по лизинговым займам. Сюда включается только имущество, не учитываемое на балансе арендатора стандартным образом (при включении соответствующей опции в диалоге “Банк. Система учета”).
|
20
|
Суммарный актив
|
Вычисляется по формуле: 8 + 11 + 17 + 18 + 19
|
21
|
Отсроченные налоговые платежи
|
1.Начисленные, но еще не выплаченные налоги.
2. Налоги к уплате, описанные в Стартовом балансе.
|
22
|
Краткосрочные займы
|
Заемные средства, которые должны быть возвращены в течение ближайшего года.
|
23
|
Счета к оплате
|
1.Задолженность поставщикам за материалы и комплектующие.
2.Задолженность по общим издержкам и персоналу.
3. Счета к оплате, описанные в Стартовом балансе.
|
24
|
Полученные авансы
|
1. Авансы от покупателей в счет будущих поставок (диалог "Сбыт"). 2. Авансы, описанные в Стартовом балансе.
|
25
|
Суммарные краткосрочные обязательства
|
Вычисляется по формуле: 21 + 22 + 23 + 24
|
26
|
Долгосрочные займы
|
Заемные средства, которые должны быть возвращены в течение срока > 12 мес.
|
27
|
Обыкновенные акции
|
Номинальная стоимость обыкновенных акций, описанных в диалогах "Акционерный капитал" и "Стартовый баланс / Акционерный капитал".
|
28
|
Привилегированные акции
|
Номинальная стоимость привилегированных акций, описанных в диалогах "Акционерный капитал" и "Стартовый баланс / Акционерный капитал".
|
29
|
Капитал внесенный сверх номинала
|
Разница между суммами, уплаченными акционерами, и номинальной стоимостью полученных акций.
|
30
|
Резервные фонды
|
1. Аккумулированные суммы прибыли, направляемые на формирование резервов.
2.Начальные резервные фонды, описанные в Стартовом балансе.
3. Из этих сумм вычитаются аккумулированные Другие выплаты, для которых установлено "Выплачивать как: расход резервов"
|
31
|
Добавочный капитал
|
Капитал, полученный от переоценки активов (см. диалог "Список активов").
|
32
|
Нераспределенная прибыль
|
Аккумулированная прибыль (Отчет о прибылях и убытках, строка 28) минус аккумулированные убытки предыдущих периодов.
|
33
|
Суммарный собственный капитал
|
Вычисляется по формуле: 27 + 28 + 29 + 30 + 31 + 32
|
34
|
Суммарный пассив
|
Вычисляется по формуле: 25 + 26 + 33
|
Форма отчета «Финансовые коэффициенты»
Результаты расчета проекта включают также набор наиболее распространенных финансовых показателей, включающих следующие группы данных:
Показатели ликвидности - текущая ликвидность, быстрая ликвидность, чистый рабочий капитал и другие показатели, отражающие способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.
Показатели рентабельности - набор коэффициентов, показывающих, насколько прибыльна деятельность компании и насколько эффективно использование различных типов ресурсов.
Показатели деловой активности - позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Включают набор показателей оборачиваемости различных типов средств, обязательств и т.п.
Показатели устойчивости - характеризуют финансовую независимость и платежеспособность компании, включают различные представления соотношений между источниками финансирования (коэффициент финансовой независимости, коэффициент покрытия процентов и т.п.).
Инвестиционные критерии, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия (прибыль на акцию, P/E, коэффициент покрытия дивидендов и т.п.)
Таблица 11. Финансовые коэффициенты
Основные финансовые коэффициенты
|
Расчет
|
Рекомендуем. значения
| |
Коэффициенты ликвидности
|
Показатели ликвидности характеризуют способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств
| |
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
Суммарные текущие активы/Сум.краткосрочн. обязательства
|
0,2-0,5
|
Коэффициент срочной ликвидности (QR)
|
(Ден. средства+Счета к получен.)/Сум. краткосрочн. обязат.
|
0,7-0,8
|
Коэффициент текущей ликвидности (CR)
|
Текущие активы/текущие обязательства
|
1,0-2,0
|
Чистый оборотный капитал (NWC)
|
Сум. текущ. активы – Сум. краткосрочн. обязательства
|
>0
| |
Коэффициенты платежеспособности (Показатели структуры капитала)
|
Платежеспособность предприятия - это его способность отвечать по долгосрочным обязательствам без ликвидации долгосрочных активов
| |
Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA)
|
Денежные средства / Собственный капитал
|
0,5-0,8
|
Суммарные обязательства к активам (TD/TA)
|
(Долгосрочные обяз. + Текущие обяз.) / Суммарный актив
|
0,2-0,5
|
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ)
|
(Долгосрочные обяз. + Текущие обяз.) / Соб. капитал
|
0,25-1
|
Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA)
|
Долгосрочные обяз. / Суммарный актив
|
|
Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA)
|
Долгосрочные обяз. / Долгосрочные активы
|
|
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз
|
Операционная прибыль +/ Проценты к выплате
|
| |
Коэффициенты деловой активности
|
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства
| |
Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз
|
Чистый объем продаж / Чистый оборотный капитал+D6
|
|
Оборачиваемость основных средств (FAT), раз
|
Чистый объем продаж / Внеоборотные активы
|
|
Оборачиваемость активов (TAT), раз
|
Чистый объем продаж / Сумма всех активов за год
|
|
Оборачиваемость запасов (ST), раз
|
Себестоимость / Товарно-материальные запасы
|
|
Оборачиваемость дебиторской задолж. (CP), дн.
|
(Долгосрочн. дебит. задолж. + Краткосрочн. дебит задолж.)
----------------------------------------------------------------------------
Чистый объем продаж
|
| |
Коэффициенты
рентабельности
|
Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании
| |
Рентабельность продаж (ROS), %
|
Чистая прибыль / Чистый объем продаж
|
|
Рентабельность собственного капитала (ROE), %
|
Чистая прибыль / Собственный капитал
|
|
Рентабельность текущих активов (RCA), %
|
Чистая прибыль / Текущие активы
|
|
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %
|
Чистая прибыль / Долгосрочные активы
|
|
Рентабельность инвестиций (ROI), %
|
Чистая прибыль / (Собствен. капитал + Долгосрочн. обяз.)
|
|
Детализация результатов
Блок Детализация результатов позволяет подробно раскрыть строки итоговых таблиц.
В поле со списком, расположенном в верхней части диалога, содержится перечень таблиц детализации, доступных для просмотра. Данный список составляется в закладке Проект…Настройка расчета. Отмеченные в закладке Детализация названия таблиц, будут предоставляться для просмотра в блоке Детализация результатов.
Задание
Просмотреть через детализацию строки: затраты на персонал, выплаты налогов, общие издержки, прямые издержки.
|
|
