Аналитическая отчетность
В системе Effective Trade реализованы различного рода аналитические отчеты, позволяющие инвестору в режиме реального времени контролировать состав и структуру произвольного количества портфелей ценных бумаг, рассчитывать показатели доходности и риска как по портфелю в целом, так и по каждому активу, входящему в портфель и т.д. Доступ к аналитическим отчетам системы осуществляется через меню «Отчеты» главного окна программы.
Большинство отчетов построено на технологии Microsoft Office Web Component, что делает возможным использование в отчетах стандартных функций данной компоненты, таких как – множественная группировка, скрытие и отображение полей, добавление собственных показателей, задание собственных формул, выгрузка в Excel сводной и детализированной таблицы и т.д.
Для каждого отчета существует понятие Шаблонов. Шаблоны – это настройка, позволяющая пользователю сохранять различные представления отчета и использовать их в дальнейшей работе. Представление отчета включает в себя совокупность показателей отображаемых в отчете, порядок их группировки, а также наложенные фильтры. Для каждого отчета пользователь может создать несколько шаблонов и использовать их при работе с отчетом.
Панель управления шаблонов состоит из следующих элементов:
Наименование
|
Описание
|
Список шаблонов
|
Позволяет выбрать один из сохраненных ранее шаблонов
|
Кнопка 
|
Сохраняет текущее представление отчета в виде нового шаблона
|
Кнопка 
|
Перезаписывает текущий шаблон
|
Кнопка 
|
Удаляет выбранный шаблон
|
Позиция на дату
Позиционный отчет предназначен для отображения состава и структуры портфеля ценных бумаг, а также расчета различных аналитических показателей по портфелю.
Отчет состоит из панели управления отчетов, где задаются шаблоны и параметры отчета и табличной части, где задается порядок группировки, фильтры и показатели отчета.
Элементы, расположенные на панели управления:
Наименование элемента
|
Описание
|
Дата
|
Определяет дату, на которую будет построен отчет
|
Владелец
|
Устанавливает фильтр по Владельцу
|
Кнопка 
|
Обновляет данные отчета
|
Автообновление
|
При включенном признаке обновление отчета происходит автоматически с заданным в настройках интервалом
|
Пример позиционного отчета с выбранным шаблоном «По Клиентам»
Табличная часть отчета
Табличная часть содержит две секции: состав группировок и показатели.
В качестве группировок (измерений) могут быть выбраны следующие параметры: Владелец, Портфель, Группа Счетов, Тип Актива, Инструмент. Соответственно все показатели отчета будут агрегироваться согласно выбранным измерениям.
Аналитические показатели отчета:
№
|
Краткое наименование
|
Наименование
|
Определение
|
1
|
Поз. нач
|
Начальная позиция
|
Количество бумаг по данному активу на начало торгового дня (даты отчета).
|
2
|
Цен. нач
|
Цена на начало дня
|
Рыночная цена актива на начало торгового дня (даты отчета). Соответствует цене последней сделке предыдущего торгового дня.
|
3
|
Ст-ть начала
|
Рыночная стоимость на начало дня
|
Рыночная стоимость позиции по данному активу в портфеле на начало торгового дня. Определяется формулой:
(3) = (1)*(2)
|
4
|
Текущая поз
|
Текущая позиция
|
Текущее количество бумаг по данному активу с учетом сделок за расчетный день
|
5
|
Цена приобр.
|
Цена приобретения
|
Средняя цена сделок образующих позицию по данному активу. Рассчитывается методом заданным в справочнике Владельцев.
|
6
|
Ст-ть приобр
|
Стоимость приобретения
|
Стоимость приобретения позиции по данному активу. Рассчитывается формулой:
(6) = (4) * (5)
|
7
|
Рын.цена
|
Рыночная цена актива
|
Если отчет строится за текущий день, то в данном поле отображается текущая рыночная котировка по активу. При построении на историческую дату - котировка закрытия на дату отчета
|
8
|
Рын. ст-ть
|
Рыночная стоимость позиции
|
Рыночная стоимость позиции по данному активу на дату отчета
Рассчитывается формулой:
(8) = (4)*(7)
|
9
|
Прибыль
|
Внутридневная прибыль
|
Внутридневная прибыль по данной позиции. Определяется следующим соотношением:
(9) =(8) – (3) + ОборотЗаДень
где ОборотЗаДень - сумма всех платежей по сделкам заключенным в дату отчета с учетом знака
|
10
|
Реал. PL
|
Реализованный финансовый результат за день
|
Реализованный финансовый результат за день по активу. Равен сумме дневного арбитражного доходу и дневного купонного дохода. Арбитражный доход образуется за счет разницы цен покупки и продажи, купонный за счет разницы полученного и уплаченного НКД по облигации. доходу.
|
11
|
Не реал PL
|
Не реализованный дневной финансовый результат
|
Текущая не зафиксированная величина дневной прибыли (или убытка) подверженная риску изменения рыночных котировок. Данный показатель, рассчитывается следующим образом: (11)=(9) – (10)
|
12
|
Переоценка
|
Переоценка
|
Разница между текущей рыночной стоимостью и стоимостью приобретения позиции. Рассчитывается соотношением: (12) = (8) – (7)
|
13
|
Продано
|
Количество проданных бумаг
|
Количество проданных бумаг по данному активу на дату отчета
|
14
|
Ср. Цена Пок
|
Средняя цена продаж
|
Средняя цена сделок продаж по данному активу за дату отчета
|
15
|
Куплено
|
Количество купленных бумаг
|
Количество купленных бумаг по данному активу на дату отчета
|
16
|
Ср. Цена Прод
|
Средняя цена покупок
|
Средняя цена сделок покупок по данному активу за дату отчета
|
17
|
Оборот продаж
|
Оборот продаж
|
Оборот по продажам.
|
18
|
Оборот покупок
|
Оборот покупок
|
Оборот по покупкам.
|
Прибыль и убытки
Отчет «Прибыль и убытки» предназначен для расчета финансового результата за заданный период. Настройка и конфигурирование экранной части отчета идентична настройкам позиционного отчета.
Отчет позволяет анализировать финансовый результат в разрезах: Владелец, Портфель, Тип Актива, Базовый Актив, Актив, Дата. Гибкость отчета заключается в том, что легко и быстро можно посмотреть прибыль по месяцам в разрезе инструментов или наоборот, прибыль каждого инструмента в разрезе дат.
Рассмотрим несколько стандартных шаблонов данного отчета.
Шаблон «Базовый Актив - Инструмент» группирует финансовый результат в разбивке «БазовыйАктив-ТипАктива-Инструмент». Используя данный шаблон, можно рассчитать общую величину финансового результата по базовому активу и детализировать ее на конкретный инструмент, по которому были операции.
Шаблон «По Портфелям» позволяет оценить финансовый результат по каждому портфелю.
Аналитические показатели отчета:
№
|
Краткое наименование
|
Наименование
|
Определение
|
1
|
Прибыль
|
Общая прибыль за период
|
Прибыль аддитивна по времени. Прибыль за период вычисляется как сумма прибылей образованной за каждый день. Расчет показателя Прибыль за день описан для отчета «Позиция»
|
2
|
Реал. Доход
|
Реализованный доход за период
|
В концепции программы реализованный доход также аддитивен по времени и его расчет за период аналогичен расчету показателя Прибыль.
|
3
|
Не Реал. Доход
|
Не реализованный доход за период
|
Является суммой нереализованных доходов за каждый день выбранного периода.
|
4
|
Комиссия
|
Комиссия
|
Уплаченная биржевая и брокерская комиссия
|
5
|
Рыночная стоимость
|
Рыночная стоимость позиции
|
Рыночная стоимость позиции на дату конца периода.
|
6
|
Оборот покупок
|
Оборот покупок
|
Сумма платежей по сделкам покупок
|
7
|
Оборот продаж
|
Оборот продаж
|
Сумма платежей по сделкам продаж
|
8
|
Доход %
|
Доход %
|
Соотношение прибыли к средней Сумме инвестиций за указанный период. Подробнее см. Приложение 1.
|
9
|
Доходность год%
|
Годовая доходность
|
Соответствует показателю (8) приведенному к году.
|
Открытые сделки
Отчет «Открытые сделки» предназначен для отображения всех открытых сделок на дату отчета. Отчет позволяется детализировать итоговую позицию по активу, показываемую в позиционном отчете, до сделок образующих эту позицию.
Рассмотрим сказанное на примере. Пусть на 07 апреля 2008 года имеется позиция в акциях ВТБ по портфелю «Инвестиционный».
Детализировать эту позицию, т.е. понять из каких именно сделок она образовалась, и какова доля каждой сделки в общей стоимости позиции мы можем при помощи отчета «Открытые сделки».
В рассмотренном примере, мы видим, что итоговая позиция по ВТБ в портфеле «Инвестиционный» состоит из 5 сделок, заключенных в разные дни и имеющих разные объемы цены приобретения.
Важно: Детализация позиции до сделок не возможна в случае расчета позиции по методу «средней».
Аналитические показатели отчета:
№
|
Краткое наименование
|
Наименование
|
Определение
|
1
|
Дата сделки
|
Дата сделки
|
Дата, когда сделка была заключена
|
2
|
№ п/п
|
Номер
|
Порядковый номер сделки в позиции.
|
3
|
Количество
|
Количество
|
Количество не проданных бумаг (не откупленных, если суммарная позиция отрицательная) в сделке влияющих на позицию.
|
4
|
Цена приобретения
|
Цена приобретения
|
Цена приобретения сделки
|
5
|
Рыночная цена
|
Рыночная цена
|
Рыночная цена инструмента на дату отчета
|
6
|
Стоимость приобретения
|
Стоимость приобретения
|
Стоимость приобретения сделки. Рассчитывается как: (6)=(3)*(4)
|
7
|
Рыночная стоимость
|
Рыночная стоимость
|
Рыночная стоимость сделки. Рассчитывается как: (7)=(3)*(5)
|
8
|
Переоценка
|
Переоценка
|
Разница между рыночной стоимостью и стоимостью приобретения сделки
|
9
|
Изм. %
|
Изменение %
|
Рассчитывается по следующей формуле:
Изм% = ([8])/([6]))/(ДатаОтчета-[1])
|
10
|
Доходность
|
Доходность в % годовых
|
Соответствует показателю (9) приведенному к году
|
Отчет поддерживает возможность множественной группировки данных, сортировки, фильтрации по любым полям отчета, а также рассчитывает итоговые стоимостные и количественные характеристики по каждой позиции.
Закрытые сделки
Отчет «Закрытые сделки» предназначен для расчета арбитражного дохода полученного за счет противоположных сделок покупок и продаж. Отчет позволяет по любому измерению рассчитать величину дохода по всем закрытым сделкам.
Доходность активов
Данный отчет рассчитывает собственную доходность каждого актива и внутреннюю доходность актива. Под собственной доходностью актива понимается та доходность, которую получил инвестор в результате сделок с этим активом. Под внутренней доходностью понимается изменение цены актива за период. Таким образом, отчет позволяет сравнить эффективность собственной стратегии против стратегии "купил и держи".
Сравнение портфелей
Данный модуль программы EffectiveTrade позволяет графически проиллюстрировать доходность собственной стратегии против различных индексов. Также возможно построение графиков изменения прибыли и стоимости чистых активов. На рисунке ниже приведена сравнительная динамика доходности собственного портфеля против индексов ММВБ и РТС.
Параметры настройки отчета:
Наименование элемента
|
Описание
|
Период
|
Определяет период, за который будет построен отчет
|
Измерение
|
Определяет параметр, показатели которого будут сравниваться. В качестве Измерений могут задаваться:
|
Периодичность
|
Задает шкалу точек, которые будут откладываться по оси Х. Возможные значения – День, Неделя, Месяц, Квартал, Год.
|
Показатель
|
Определяет расчетную величину, динамика которой будет сравниваться. Показателями могут быть:
Доходность
Прибыль
СЧА (стоимость чистых активов)
Подробнее о расчете доходности см. Приложение 1
|
Ниже приведен график динамики Прибыли:
Открытые сделки РЕПО
Данный отчет отображает открытую позицию по сделкам РЕПО. Под открытыми считаются сделки удовлетворяющие следующему условию:
ДатаПервойНоги<=ДатаОтчета<ДатаВторойНоги
Параметры отчета:
№
|
Наименование
|
Определение
|
1
|
Владелец
|
Владелец позиции
|
2
|
Портфель
|
Портфель, в котором учитывается сделка
|
3
|
Инструмент
|
Обеспечение сделки РЕПО
|
4
|
Направление
|
Отражает занимаемую позицию в сделке РЕПО. Прямое РЕПО – взяли деньги под залог бумаг, Обратное – отдали деньги.
|
5
|
Дата
|
Дата заключения сделки
|
6
|
Дата Окончания
|
Дата выкупа по второй ноге сделки РЕПО
|
7
|
Бумаги
|
Количество бумаг переданное/полученное в залог
|
8
|
Платеж
|
Сумма сделки РЕПО
|
9
|
Ставка
|
Ставка РЕПО
|
10
|
Накопленный процент
|
Величина накопленного процента по сделки РЕПО с момента заключения сделки по дату Отчета.
|
11
|
Сумма выплаты
|
Величина обратного выкупа по сделке РЕПО
|
12
|
Сделка
|
Внутренний номер сделки
|
Прибыль по РЕПО
Отчет отражает полученную прибыль/убыток от совершенных сделок РЕПО за указанный период. Отчет позволяет смотреть прибыль как с детализацией по каждой сделке, так и агрегировано по залогу сделок РЕПО или по Направлению. Таким образом, можно например, легко оценить совокупный доход, полученный по сделкам Обратного РЕПО и убыток по заключенным сделкам Прямого РЕПО.
Показатели отчета:
№
|
Наименование
|
Определение
|
1
|
Сумма РЕПО
|
Если на дату конца указанного периода есть отрытые сделки, то этот показатель отразит сумму обязательств по этим сделкам
|
2
|
Прибыль
|
Прибыль, сформировавшаяся за указанный период. Рассчитывается как:
Прибыль=Интерес(ДатаКонца)-Интерс(ДатаНачала)+ПолученныйИнтерес(ДатаНачала,ДатаКонца)
где
Интерес(Дата) – накопленный интерес по открытым сделкам РЕПО на дату;
ПолученныйИнтерес(ДатаНачала,ДатаКонца) – зафиксированная за указанный период прибыль по сделке РЕПО, посчитанная как разница между суммой по второй ноге сделки и суммой по первой ноге сделки РЕПО.
|
3
|
Реализованный доход
|
Зафиксированный доход за указанный период. При этом под если на дату начала отчета сделка РЕПО была Открыта и по ней был накопленный интерес, то реализованный доход будет за минусом накопленного интереса.
|
4
|
Нереализованный доход
|
Определяется как разница между (2) и (3)
|
Анализ опционов
Модуль Анализ Опционов предназначен для моделирования опционных и фьючерсных позиций в зависимости от изменения рыночных данных. Основные возможности модуля:
Моделирование собственной позиции по деривативам
Создание виртуальных портфелей и их анализ. Это функционал помогает в процессе принятия инвестиционного решения.
Расчет аналитических показателей (греков) по каждой позиции и портфелю в целом
Построение графиков на любую дату в пределах срока экспирации опциона
Возможность моделирования ситуации при изменении волатильности
Возможность построения графика доходности по всему портфелю и по каждой позиции.
Модуль разделен на две части. В верхней части расположена таблица, которая по умолчанию заполняется собственной позицией в данном базовом активе. Для моделирования таблица с позициями может редактироваться. Поддерживается добавление, удаление и изменение позиций.
В нижней части располагаются элементы для графической иллюстрации сформированного портфеля.
Элементы, расположенные в верхней части формы:
Наименование элемента
|
Описание
|
Дата позиции
|
Определяет дату, на которую будет рассчитана собственная позиция. Рыночные данные тоже будут использованы на эту дату.
|
Актив
|
Определяет базовый актив, для которого будет производиться моделирование.
|
Владелец
|
Устанавливает фильтр по Владельцу
|
Портфель
|
Устанавливает фильтр по Владельцу
|
Кнопка
|
Обновляет позицию и рыночные данные
|
Кнопка
|
Добавляет позицию для анализа
|
Кнопка
|
Удаляет выбранную позицию
|
Таблица с позициями:
№
|
Наименование
|
Определение
|
1
|
Тип актива
|
Указывает тип актива, которым будет заполнена данная строка. Возможные значения – Опцион, Фьючерс
|
2
|
Тип опциона
|
Call, Put
|
3
|
Страйк
|
Страйк опциона
|
4
|
Поставка
|
Дата экспирации контракта
|
5
|
Контракт
|
Определяет уникальный контракт. Предусмотрено два альтернативных способа указания контракта. 1. Выбор контракта 2. Выбор параметров Контракта (тип, страйк, поставка). При этом поля Тип Опциона, Страйк и Поставка однозначно связаны с Контрактом.
|
6
|
Цена
|
Теоретическая цена позиции
|
7
|
Цена приобр.
|
Цена, по которой приобретен или планируется быть приобретенным контракт.
|
8
|
Цена баз.
|
Цена базового актива.
|
9
|
IV
|
Implied Volatility – подразумеваемая волатильность. Связана с Ценой контракта и ценой базового актива. При изменении этих параметром IV пересчитывается.
|
10
|
Vola
|
Волатильность, при которой будет моделироваться данная позиция. По умолчанию всегда равна IV, но может быть изменена вручную. При изменении этого параметра пересчитывается теоретическая стоимость контракта.
|
11
|
Delta
|
Греки
|
12
|
Gamma
|
13
|
Vega
|
14
|
Theta
|
Настройка параметров графика
Наименование элемента
|
Описание
|
Мин. Цена
|
Определяет минимальную Цену базового актива, для которой будет моделироваться портфель
|
Max Цена
|
Определяет максимальную Цену базового актива.
|
Дату
|
Задает дату, на которую будет произведен расчет
|
Вывести график на дату поставки
|
Если признак установлен, то помимо линии доходности на указанную дату на графике будет отображена линия расчета на дату поставки каждого контракта
|
Вывести позицию
|
Если признак установлен, то на график будут выведены линии каждой позиции в отдельности. Если выключен, то анализ будет производиться по всему портфелю. Включать/выключать признак можно после построения графика.
|
По рыночной цене/цене приобр.
|
Указывает относительно какой цены – текущей рыночной или цены приобретения будет производиться анализ
|
Кнопка Построить график
|
Рассчитывает позиции и выводит график изменения прибыли при изменении цены базового актива.
|
ВАЖНО: для корректной работы модуля требуется, чтобы в справочнике инструментов была правильно определена связь между опционами и фьючерсами, а также между фьючерсами и акциями (или индексами).
|
