Справедливая стоимость финансовых инструментов
Справедливая стоимость представляет собой стоимость, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в условиях обычной сделки между участниками рынка на дату оценки на основном рынке или, в случае его отсутствия, на наиболее выгодном рынке, к которому у Банка есть доступ на указанную дату. Справедливая стоимость обязательства отражает риск его неисполнения. Наилучшим подтверждением справедливой стоимости является котировка финансового инструмента на активном рынке.
Оценочная справедливая стоимость финансового инструмента рассчитывалась Группой исходя из имеющейся рыночной информации. Однако для интерпретации рыночной информации в целях определения справедливой стоимости необходимо применять профессиональные суждения. Экономика Российской Федерации продолжает проявлять некоторые характерные особенности, присущие развивающимся странам, а экономические условия продолжают ограничивать объемы активности на финансовых рынках. Рыночные котировки могут быть устаревшими или отражать стоимость продажи по низким ценам и, ввиду этого, не отражать справедливую стоимость финансовых инструментов. При определении справедливой стоимости финансовых инструментов руководство использует всю имеющуюся рыночную информацию.
32 Справедливая стоимость финансовых инструментов (продолжение)
Методы оценки включают модели оценки чистой приведённой к текущему моменту стоимости и дисконтирования потоков денежных средств, сравнение со схожими инструментами, в отношении которых известны рыночные котировки, а также прочие модели оценки. Суждения и данные, используемые для оценки, включают безрисковые и базовые процентные ставки, кредитные спрэды и прочие корректировки, используемые для оценки ставок дисконтирования, котировки акций и облигаций, валютные курсы.
Денежные средства и их эквиваленты отражаются по амортизированной стоимости, которая приблизительно равна их текущей справедливой стоимости. Справедливая стоимость денежных средств относится ко 2 уровню иерархии оценок справедливой стоимости.
Финансовые инструменты, отражаемые по справедливой стоимости. Торговые ценные бумаги учитываются в консолидированном отчете о финансовом положении по справедливой стоимости.
Кредиты и дебиторская задолженность, отражаемые по амортизированной стоимости. Оценочная справедливая стоимость инструментов с фиксированной процентной ставкой основывается на методе дисконтированных потоков денежных средств с применением действующих процентных ставок на рынке заимствований для новых инструментов, предполагающих аналогичный кредитный риск и аналогичный срок погашения. Для дисконтирования будущих потоков денежных средств от кредитов, выданных юридическим лицам, использовались ставки дисконтирования в диапазоне от 7,0% до 31,2% в зависимости от срока кредита. Для дисконтирования будущих потоков денежных средств от кредитов, выданных физическим лицам, использовались ставки дисконтирования в диапазоне от 18,9% до 27,9% в зависимости от срока кредита. Справедливая стоимость кредитов и дебиторской задолженности, отражаемых по амортизированной стоимости, относится к 3 уровню иерархии оценок справедливой стоимости.
Обязательства, отражаемые по амортизированной стоимости. Оценочная справедливая стоимость инструментов с фиксированной процентной ставкой и установленным сроком погашения, не имеющих рыночных котировок, основывается на дисконтированных денежных потоках с применением процентных ставок для новых инструментов с аналогичным кредитным риском и аналогичным сроком до погашения. Справедливая стоимость инструментов с плавающей процентной ставкой обычно равна их балансовой стоимости. Для дисконтирования будущих потоков денежных средств от срочных депозитов юридических лиц использовалась ставка дисконтирования в диапазоне от 0,5% до 18,9% в зависимости от вида валюты и срока депозита. Для дисконтирования будущих потоков денежных средств от срочных депозитов физических лиц использовалась ставка дисконтирования в диапазоне от 2,5% до 15,4% в зависимости от вида валюты и срока депозита. Справедливая стоимость обязательств, отражаемых по амортизированной стоимости, относится ко 2 уровню иерархии оценок справедливой стоимости.
Производные финансовые инструменты. Все производные финансовые инструменты учитываются по справедливой стоимости как активы, если справедливая стоимость данных инструментов является положительной, и как обязательства, если справедливая стоимость является отрицательной. Справедливая стоимость определяется на основе методов оценки, использующих данные наблюдаемых рыночных цен.
32 Справедливая стоимость финансовых инструментов (продолжение)
В таблице ниже представлена справедливая стоимость финансовых инструментов на 30 июня 2015 года и 31 декабря 2014 года:
|
30 июня 2015 года
|
31 декабря 2014 года
|
(в тысячах российских рублей)
|
Балансовая стоимость
|
Справедливая стоимость
|
Балансовая стоимость
|
Справедливая стоимость
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Денежные средства и их эквиваленты
|
5 215 566
|
5 215 566
|
4 998 238
|
4 998 238
|
Обязательные резервы на счетах в Центральном банке Российской Федерации
|
280 452
|
280 452
|
263 056
|
263 056
|
Торговые ценные бумаги
|
5 752 729
|
5 752 729
|
4 193 025
|
4 193 025
|
Средства в других банках
|
591 332
|
589 068
|
485 393
|
482 251
|
Кредиты и авансы клиентам
|
21 407 978
|
21 454 994
|
21 969 683
|
20 375 894
|
Дебиторская задолженность по финансовому лизингу
|
1 631 986
|
1 640 993
|
1 870 160
|
1 746 993
|
Прочие финансовые активы
|
433 162
|
433 162
|
292 183
|
292 183
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого финансовых активов
|
35 313 205
|
35 366 964
|
34 071 738
|
32 351 640
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Средства других банков
|
41 636
|
41 778
|
150 145
|
147 190
|
Средства клиентов
|
29 738 038
|
30 097 615
|
28 626 270
|
28 527 609
|
Выпущенные векселя
|
29 351
|
29 351
|
33 839
|
33 839
|
Прочие заемные средства
|
989 507
|
912 267
|
1 044 729
|
936 585
|
Прочие финансовые обязательства
|
42 366
|
42 366
|
32 378
|
32 378
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого финансовых обязательств
|
30 840 898
|
31 123 377
|
29 887 361
|
29 677 601
|
|
|
|
|
|
Группа оценивает справедливую стоимость финансовых инструментов, отраженных в консолидированном отчете о финансовом положении с использованием следующей иерархии оценок справедливой стоимости, учитывающей существенность данных, используемых при формировании указанных оценок.
Уровень 1: Котировки на активном рынке (нескорректированные) в отношении идентичных финансовых инструментов.
Уровень 2: Методы оценки, основанные на рыночных данных, доступных непосредственно (то есть котировках) либо опосредованно (то есть данных, производных от котировок). Данная категория включает инструменты, оцениваемые с использованием: рыночных котировок на активных рынках для схожих инструментов, рыночных котировок для идентичных или схожих инструментов на рынках, не рассматриваемых в качестве активных, или прочих методов оценки, все используемые данные которых непосредственно или опосредованно основываются на наблюдаемых рыночных данных.
32 Справедливая стоимость финансовых инструментов (продолжение)
Уровень 3: Методы оценки, основанные на ненаблюдаемых рыночных данных. Данная категория включает инструменты, оцениваемые с использованием информации, не основанной на наблюдаемых рыночных данных, притом что такие ненаблюдаемые данные оказывают существенное влияние на оценку инструмента. Данная категория включает инструменты, оцениваемые на основании котировок для схожих инструментов, в отношении которых требуется использование существенных ненаблюдаемых корректировок или суждений для отражения разницы между инструментами.
В таблице ниже представлена справедливая стоимость инструментов, отражаемых по справедливой стоимости, по уровням иерархии справедливой стоимости:
|
30 июня 2015 года
|
31 декабря 2014 года
|
(в тысячах российских рублей)
|
Котировки на активном рынке (Уровень 1)
|
Метод оценки, использующий данные наблюдаемых рынков (Уровень 2)
|
Котировки на активном рынке (Уровень 1)
|
Метод оценки, использующий данные наблюдаемых рынков (Уровень 2)
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Торговые ценные бумаги
|
|
|
|
|
- Облигации федерального займа
|
2 906 276
|
-
|
2 063 185
|
-
|
- Корпоративные облигации
|
2 570 274
|
-
|
1 971 856
|
-
|
- Муниципальные облигации
|
264 292
|
-
|
149 052
|
-
|
- Корпоративные акции
|
11 887
|
-
|
8 932
|
-
|
Прочие финансовые активы
|
|
|
|
|
- Валютные форвардные контракты
|
-
|
14 950
|
-
|
9 359
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости
|
5 752 729
|
14 950
|
4 193 025
|
9 359
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Прочие финансовые обязательства
|
|
|
|
|
- Валютные форвардные контракты
|
-
|
908
|
-
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого финансовых обязательств, отражаемых по справедливой стоимости
|
-
|
908
|
-
|
-
|
|
|
|
|
|
|
