Раздел IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента
Раскрывается динамика показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, в том числе ее прибыльность или убыточность, за пять последних завершенных отчетных лет либо за каждый завершенный отчетный год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее пяти лет. Указанная информация приводится в виде таблицы за каждый отчетный период.
В случае если эмитент составляет финансовую отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) или иными, отличными от МСФО, международно признанными правилами, расчет показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, в том числе ее прибыльность или убыточность, по усмотрению эмитента может осуществляться в соответствии с МСФО или иными, отличными от МСФО, международно признанными правилами с указанием стандартов (правил), в соответствии с которыми осуществляется расчет указанных показателей.
В случае если эмитент помимо финансовой отчетности составляет также консолидированную финансовую отчетность, дополнительно может быть приведена динамика показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, в том числе ее прибыльность или убыточность, расчет которых осуществляется на основании консолидированной финансовой отчетности эмитента, с указанием этого обстоятельства.
Эмитенты, являющиеся кредитными организациями, приводят показатели, характеризующие результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, в том числе ее прибыльность или убыточность, в соответствии с формой бухгалтерской (финансовой) отчетности "Отчет о финансовых результатах (публикуемая форма)", установленной в соответствии с законодательством Российской Федерации о банках и банковской деятельности.
№
п/п
|
Наименование статьи
|
2010 г.
|
2011 г.
|
1
|
2
|
3
|
5
|
1
|
Процентные доходы, всего, в том числе:
|
796 993 292
|
837 887 816
|
1.1
|
От размещения средств в кредитных организациях
|
8 062 768
|
7 885 809
|
1.2
|
От ссуд, предоставленных клиентам, не являющимся кредитными организациями
|
685 405 195
|
729 556 638
|
1.3
|
От оказания услуг по финансовой аренде (лизингу)
|
0
|
0
|
1.4
|
От вложений в ценные бумаги
|
103 525 329
|
100 445 369
|
2
|
Процентные расходы, всего, в том числе:
|
294 160 076
|
262 061 888
|
2.1
|
По привлеченным средствам кредитных организаций
|
31 006 883
|
28 280 326
|
2.2
|
По привлеченным средствам клиентов, не являющихся кредитными организациями
|
254 878 190
|
230 620 472
|
2.3
|
По выпущенным долговым обязательствам
|
8 275 003
|
3 161 090
|
3
|
Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа)
|
502 833 216
|
575 825 928
|
4
|
Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам, всего, в том числе:
|
-80 611 020
|
16 393 889
|
4.1
|
Изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам
|
-1 790 023
|
235 208
|
5
|
Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) после создания резерва на возможные потери
|
422 222 196
|
592 219 817
|
6
|
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток
|
1 633 852
|
-843 279
|
7
|
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи
|
14 928 755
|
8 245 132
|
8
|
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения
|
-8 454
|
-13 693
|
9
|
Чистые доходы от операций с иностранной валютой
|
-14 836 639
|
2 690 612
|
10
|
Чистые доходы от переоценки иностранной валюты
|
16 428 836
|
6 344 991
|
11
|
Доходы от участия в капитале других юридических лиц
|
1 420 220
|
3 529 344
|
12
|
Комиссионные доходы
|
118 503 621
|
134 285 740
|
13
|
Комиссионные расходы
|
6 562 118
|
8 709 750
|
14
|
Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи
|
1 583 863
|
-28 271
|
15
|
Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения
|
-917 097
|
41 098
|
16
|
Изменение резерва по прочим потерям
|
-6 924 269
|
-5 166 633
|
17
|
Прочие операционные доходы
|
13 450 740
|
13 674 442
|
18
|
Чистые доходы (расходы)
|
560 923 506
|
746 269 550
|
19
|
Операционные расходы
|
318 720 257
|
337 368 005
|
20
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
242 203 249
|
408 901 545
|
21
|
Начисленные (уплаченные) налоги
|
68 224 686
|
98 406 634
|
22
|
Прибыль (убыток) после налогообложения
|
173 978 563
|
310 494 911
|
23
|
Выплаты из прибыли после налогообложения, всего, в том числе:
|
0
|
0
|
23.1
|
Распределение между акционерами (участниками) в виде дивидендов
|
0
|
0
|
23.2
|
Отчисления на формирование и пополнение резервного фонда
|
0
|
0
|
24
|
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период
|
173 978 563
|
310 494 911
|
№
п/п
|
Нименование стаьи
|
2012 г.
|
2013 г.
|
2014 г.
|
1
|
2
|
5
|
3
|
4
|
1
|
Процентные доходы, всего, в том числе
|
1 094 015 347
|
1 339 004 869
|
1 661 885 356
|
1.1
|
От размещения средствв кредитных организациях
|
9 643 007
|
18 594 533
|
31 835 665
|
1.2
|
От ссуд, предоставленных клиентам, не являющимся кредитными организациями
|
982 415 257
|
1 204 934 109
|
1 500 795 759
|
1.3
|
От оказания улуг по финансово аренде (лизингу)
|
0
|
0
|
0
|
1.4
|
От ложений в ценные бумаги
|
101 957 083
|
115 476 227
|
129 253 932
|
2
|
Процентные расходы, всего, в том исле:
|
399 092075
|
526 327 031
|
702 161 479
|
2.1
|
По привлеченным средствам кредитных организаций
|
70 213 998
|
85 073 571
|
189 112 244
|
2.2
|
По привлеченным средствам клиентов, не вляющихся кредитными организациями
|
319 035 780
|
415 698 283
|
487 049 747
|
2.3
|
По выпущеным долговым обязательствам
|
9 842 297
|
25 555 177
|
25 999 488
|
3
|
Чистые процентные доходы (отрицательная процентная мажа)
|
694 923 272
|
812 677 838
|
959 723 877
|
4
|
Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам, всего, в том числе:
|
-2 935 873
|
-39 730 874
|
-279 570 299
|
4.1
|
Изменение резерва на возможные потеи по начисленным процентным доходам
|
-538 989
|
-2 493 648
|
-2 403 074
|
5
|
Чистые процентне доходы (отрицательная процентная маржа) посе создания резерва на возможные потери
|
691 987 399
|
772 946 964
|
680 153 578
|
6
|
Чистые доходы от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток
|
8 405 21
|
3 293 721
|
-64 381 373
|
7
|
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи
|
3 032 642
|
7 712 218
|
-12 662 037
|
8
|
Чистые доходы от операций с ценныи бумагами, удерживаемыми до погашения
|
-979
|
-568
|
-617
|
9
|
Чистые доходы от операций с иностранной валютой
|
8 758 745
|
216 484
|
-1 472 913
|
1
|
Чистые доходы от переоценки иностранной валюты
|
-3 109 858
|
8 737 371
|
172 702 496
|
11
|
Доходы от участия в капитале дргих юридических лиц
|
3 959 989
|
3 930 718
|
5 332 089
|
12
|
Комиссионные дохоы
|
159 874 94
|
188 907 201
|
241 114 334
|
13
|
Комиссионные расходы
|
15 128 955
|
17 681 758
|
23 939 331
|
14
|
Изменение рзера на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для проджи
|
61 800
|
- 1 712
|
78 023
|
15
|
Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения
|
414 071
|
-1 797 855
|
238 449
|
16
|
Изменение резерва по прочм потерям
|
632 408
|
-15 161 613
|
-11 517 623
|
17
|
Прочие операционные доходы
|
13 173 217
|
18 071 721
|
42 227 454
|
18
|
Чистые доходы (расходы)
|
872 060 664
|
969 172 892
|
1 027 872 529
|
19
|
Операционные асходы
|
397 351 665
|
466 383 410
|
598 666 217
|
20
|
Прибыль (быток) до налогообожения
|
474 708 999
|
502 789 482
|
429 206 312
|
21
|
Начисленные (уплаченные) налоги11
|
128 534 480
|
125 140 132
|
117 993 351
|
22
|
Прибыль (убыток) после наогообложения
|
346 74 519
|
377 649 350
|
311 212 961
|
23
|
Выплаты из прибыли после налогообложения, всего, в том чсле:
|
0
|
0
|
0
|
23.1
|
Распределение между акционеами (участниками) в виде дивидендов
|
0
|
0
|
0
|
23.2
|
Отчисления на формирование и пополнение резервного фонда
|
0
|
0
|
0
|
24
|
Неиспользовнная прибыль убыток) за отчетный период
|
346 174 519
|
377 649 350
|
311 212 961
|
|
Дополнительно приводится экономический анализ прибыльности/убыточности эмитента исходя из динамики приведенных показателей.
Раскрывается информация о причинах, которые, по мнению органов управления эмитента, привели к убыткам/прибыли эмитента, отраженным в бухгалтерской (финансовой) отчетности за пять завершенных отчетных лет, предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг, либо за каждый завершенный отчетный год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее пяти лет.
Изменения за 2010 год
В 2010 году заработанный объем операционных доходов позволил банку создать необходимый объем резервов на возможные потери (в целях покрытия существующих кредитных рисков), который более чем в 4 раза, или на 66,5 млрд. рублей, превышает аналогичные расходы 2006 года.
По сравнению с 2009 годом, объем полученного чистого процентного дохода банка вырос на 0,6%, или на 2,9 млрд. рублей. Положительное влияние на динамику чистых процентных доходов в 2010 году оказали рост процентных доходов от операций с ценными бумагами и розничного кредитования, связанный с увеличением соответствующих портфелей, а также сокращение объема процентных расходов. Снижение расходов обусловлено снижением стоимости средств юридических лиц, а также сокращением объема и стоимости межбанковского привлечения. Сдерживающим фактором роста чистого процентного дохода в 2010 году стало снижение доходов от кредитования юридических лиц, несмотря на рост объема соответствующих кредитов.
Развитие банковских продуктов и услуг, осуществляемых на комиссионной основе, позволило нарастить объем полученных комиссионных доходов банка по сравнению с 2009 годом на 13,0%, или на 13,6 млрд. рублей.
Объем расходов, направленных банком в 2010 году на формирование резервов, составил 86,9 млрд. рублей. Из них на резервы на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам приходится 80,6 млрд. рублей, что на 289,8 млрд. рублей меньше соответствующих расходов 2009 года. Основной причиной снижения данных расходов стала стабилизация кредитных рисков. Несколько уменьшить величину расходов по формированию резервов в 2010 году также позволило восстановление резервов при продаже активов третьим сторонам в рамках плановой работы с проблемной задолженностью. Данные операции одновременно оказали влияние на увеличение величины операционных расходов.
В результате чистая прибыль банка, сложившаяся по итогам 2010 года, на 86,1 млрд. рублей больше финансового результата 2006 года и на 152,3 млрд. рублей (или в 8 раз) превышает соответствующий показатель 2009 года и составляет 174,0 млрд. рублей.
В 2010 году для экономической ситуации в стране характерны постепенная стабилизация и последующее восстановление после кризиса потребительской и деловой активности.
Снижение кредитных рисков позволило сократить расходы на создание резервов. По сравнению с 2009 годом расходы на резервы банка снизились более чем в 4 раза.
Более быстрый приток средств клиентов привел к значительному росту ликвидности на рынке и падению процентных ставок как по банковским кредитам, так и по депозитам. Результатом стало снижение по сравнению с 2009 годом доходов от кредитования юридических лиц, а также «экономия» процентных расходов. На фоне достаточной ликвидности Сбербанк принял решение о погашении в мае 2010 года части субординированного кредита Банка России на сумму 200 млрд. рублей, что также позволило снизить процентные расходы банка по сравнению с 2009 годом.
Сформировавшиеся в 2010 году экономические тенденции продолжают оказывать влияние на финансовый результат банка в начале 2011 года.
Изменения за 2011 год.
По сравнению с 2010 годом, объем полученного чистого процентного дохода Банка вырос на 14,5%, или на 73,0 млрд. рублей. Рост чистого процентного дохода был обусловлен как увеличением процентных доходов (на 40,9 млрд. рублей, или на 5,1%) благодаря наращиванию объема работающих активов, так и сокращением процентных расходов (на 32,1 млрд. рублей, или на 10,9%) за счет снижения стоимости привлекаемых средств клиентов и банков.
Развитие услуг, осуществляемых на комиссионной основе, позволило нарастить объем полученных комиссионных доходов Банка. По сравнению с 2010 годом чистый комиссионный доход увеличился на 13,6 млрд. рублей, или на 12,2%.
Доход от операций на финансовых рынках (операции с ценными бумагами и иностранной валютой, включая переоценку) остался на уровне 20 млрд. рублей.
Банк продолжал создавать резервы по вновь выдаваемым кредитам. Вместе с тем, в отчетном году Банк восстановил резервы по ряду кредитов в рамках плановой работы с проблемными активами. В результате, по итогам 2011 года объем восстановленных резервов превысил объем создаваемых резервов на 11,2 млрд. рублей (в 2010 году расход на создание резервов составлял 86,9 млрд. рублей).
Операционные расходы выросли по сравнению с предыдущим годом на 18,6 млрд. рублей, или 5,9%. Темп роста операционных расходов значительно уступает темпу роста чистых доходов.
Чистая прибыль Банка, сложившаяся по итогам 2011 года, на 136,5 млрд. рублей (или на 78,5%) превышает соответствующий показатель 2010 года и составляет 310,5 млрд. рублей.
Изменения за 2012 год.
По сравнению с 2011 годом, объем полученного чистого процентного дохода Банка вырос на 20,7%, или на 119,1 млрд. рублей. Рост чистого процентного дохода был обусловлен значительным увеличением объема полученных процентных доходов (на 256,1 млрд. рублей, или на 30,6%), который позволил компенсировать некоторое увеличение объема уплаченных процентных расходов (рост на 137,0 млрд. рублей, или на 52,3%).
Главный фактор роста процентных доходов – наращивание объемов кредитования. Операции с другими финансовыми инструментами не оказали существенного влияния на объем полученного процентного дохода.
Увеличение уплаченных процентных расходов в 2012 году по сравнению с предыдущим годом обусловлено как ростом объема привлекаемых ресурсов, так и повышением уровня процентных ставок привлечения.
Развитие услуг, осуществляемых на комиссионной основе, позволило нарастить объем полученных комиссионных доходов Банка. По сравнению с 2011 годом чистый комиссионный доход увеличился на 19,2 млрд. рублей, или на 15,3%.
Доход от операций на финансовых рынках (операции с финансовыми активами, ценными бумагами и иностранной валютой, включая переоценку и участие в капитале других юридических лиц) изменился незначительно с 18,9 млрд. рублей до 21,0 млрд. рублей.
Банк продолжал создавать резервы по вновь выдаваемым кредитам. Также происходило досоздание или восстановление резервов, связанное с изменением качества кредитного портфеля и восстановление резервов при погашении ссуд. В результате по итогам 2012 года расходы Банка на возможные потери по ссудам (изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам) составили 2,9 млрд. рублей. Годом ранее был получен доход от восстановления резервов по кредитам в размере 16,4 млрд. рублей.
Операционные расходы выросли по сравнению с предыдущим годом на 62,5 млрд. рублей, или на 18,7%. При этом в состав статьи «Операционные расходы» входят расходы от реализации собственных прав требования. Без учета данных затрат операционные расходы в 2012 году выросли с 317,3 млрд. рублей до 369,2 млрд. рублей на 16,4%, что ниже темпа роста чистых доходов (17,3%).
Чистая прибыль Банка, сложившаяся по итогам 2012 года, на 35,7 млрд. рублей (или на 11,5%) превышает соответствующий показатель 2011 года и составляет 346,2 млрд. рублей.
Изменения за 2013 год.
По сравнению с 2012 годом, объем полученного чистого процентного дохода Банка вырос на 16,9%, или на 117,8 млрд. рублей. Рост чистого процентного дохода был обусловлен значительным увеличением объема полученных процентных доходов (на 245,0 млрд. рублей, или на 22,4%), который позволил компенсировать увеличение объема уплаченных процентных расходов (рост на 127,2 млрд. рублей, или на 31,9%).
Главный фактор роста процентных доходов – наращивание объемов кредитования.
Динамика процентных расходов отражает тот факт, что в 2013 году для поддержания высоких темпов роста активов Банк использовал операции РЕПО с Банком России и привлечение депозитов Федерального Казначейства. Кроме того, Банк диверсифицировал пассивную базу путем выпуска еврооблигаций и субординированных облигаций, а также привлечения средств в рамках программы по выпуску еврокоммерческих ценных бумаг (European Commercial Paper, ECP).
Процентные расходы по средствам физических лиц увеличились за счет роста объема вкладов.
Выпущенные долговые ценные бумаги включают векселя и депозитные сертификаты юридических лиц, векселя и сберегательные сертификаты физических лиц. Процентные расходы по выпущенным долговым обязательствам выросли за счет средств, привлеченных в сберегательные сертификаты Банка.
Чистый комиссионный доход увеличился на 26,5 млрд. рублей, или на 18,3%. Основной прирост обеспечили комиссии по операциям с банковскими картами и операциям эквайринга за счет роста количества эмитированных карт и числа клиентов на эквайринговом обслуживании.
Доход от операций на финансовых рынках (операции с финансовыми активами, ценными бумагами и иностранной валютой, включая переоценку и участие в капитале других юридических лиц) изменился незначительно с 21,0 млрд. рублей до 23,9 млрд. рублей.
Банк продолжал создавать резервы по вновь выдаваемым кредитам. Также происходило досоздание или восстановление резервов, связанное с изменением качества кредитного портфеля и восстановление резервов при погашении и списании безнадежных ссуд. В результате по итогам 2013 года расходы Банка на возможные потери по ссудам (изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам) составили 39,7 млрд. рублей против 2,9 млрд. рублей годом ранее.
Операционные расходы выросли по сравнению с предыдущим годом на 69,0 млрд. рублей, или на 17,4%. При этом в состав статьи «Операционные расходы» входят расходы от реализации собственных прав требования в сумме 28,2 млрд. рублей по итогам 2012 года и 48,3 млрд. рублей за 2013 год. Без их учета операционные расходы Банка по сравнению с предыдущим годом выросли с 369,2 млрд. рублей до 418,1 млрд. рублей, или на 13,2%, что ниже темпа роста чистых процентных доходов (16,9%). Банк замедлил рост операционных расходов относительно 2012 года благодаря реализации программы Банка по оптимизации расходов.
Чистая прибыль Банка, сложившаяся по итогам 2013 года, на 31,5 млрд. рублей (или на 9,1%) превышает соответствующий показатель 2012 года и составляет 377,6 млрд. рублей.
Изменения за 2014 год.
По сравнению с 2013 годом, объем полученного чистого процентного дохода Банка вырос на 18,1%, или на 147,1 млрд. рублей. Рост чистого процентного дохода был обусловлен значительным увеличением объема полученных процентных доходов (на 322,9 млрд. рублей, или на 24,1%), который позволил компенсировать увеличение объема уплаченных процентных расходов (рост на 175,8 млрд. рублей, или на 33,4%).
Главный фактор роста процентных доходов – рост портфеля кредитов клиентов.
Увеличение в 2014 году процентных расходов связано как с ростом объема средств клиентов (физических и юридических лиц), так и увеличением объема и стоимости привлечения средств в Банке России, особенно сильно возросла стоимость средств Федерального Казначейства и Банка России в декабре после поднятия ключевой ставки до 17%.
Чистый комиссионный доход увеличился на 45,9 млрд. рублей, или на 26,8%. Основной прирост обеспечили комиссии по операциям с банковскими картами и операциям эквайринга – их прирост за год составил 33,0%, или 31,4 млрд. рублей.
Чистый доход от валютной переоценки и по торговым операциям на финансовых рынках за 2014 год составил 99,5 млрд. рублей, что более чем в 4 раза превышает объем предыдущего года. Основное влияние оказало создание резервов по валютным кредитам в связи с положительной переоценкой этих кредитов в результате девальвации рубля в конце 2014 года без ухудшения качества самих кредитов (только за 4 квартал 2014 года – около 48 млрд. рублей). При этом по правилам регулирования открытой валютной позиции банков резервы под обесценение валютных кредитов включались в валютные требования и обязательства для управления валютной позицией. Переоценка данных требований и обязательств, как и всех валютных активов и обязательств, номинированных в валюте, отражалась в этой статье доходов. Таким образом, создание резервов по валютным кредитам технически сказалось на росте доходов по данной статье.
Операционные расходы выросли по сравнению с предыдущим годом на 132,3 млрд. рублей, или на 28,4%. При этом в состав статьи «Операционные расходы» входят расходы от реализации собственных прав требования в сумме 48,3 млрд. рублей по итогам 2013 года и 107,4 млрд. рублей за 2014 год. Без их учета операционные расходы Банка по сравнению с предыдущим годом выросли с 418,1 млрд. рублей до 491,3 млрд. рублей, или на 17,5%, что ниже темпа роста чистых процентных доходов (18,1%). В Сбербанке продолжает проводиться программа по оптимизации расходов.
В 2014 году расходы Банка на формирование резерва по ссудам составили 279,6 млрд. рублей, что в 7 раз превышает показатель за 2013 год (39,7 млрд. рублей). Рост расходов на резервы по ссудам обусловлен следующими факторами:
увеличение кредитного портфеля потребовало создания резервов по новым выдачам в рамках действующих подходов по резервированию;
снижение курса рубля потребовало досоздания резервов по валютным кредитам без ухудшения качества по ним;
общее для рынка ухудшение качества кредитного портфеля как корпоративных, так и розничных клиентов на фоне текущей макроэкономической ситуации;
разовое создание резервов по нескольким относительно крупным заемщикам;
создание резервов по украинским заемщикам в связи со сложной ситуацией на Украине.
Большой объем расходов на резервы стал основной причиной снижения прибыли Банка. Прибыль до налогообложения снизилась по сравнению с 2013 годом на 14,6% и составила 429,2 млрд. рублей. Прибыль после налогообложения снизилась на 17,6% до 311,2 млрд. рублей.
В случае если мнения органов управления эмитента относительно упомянутых причин и (или) степени их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента не совпадают, указывается мнение каждого из таких органов управления эмитента и аргументация, объясняющая их позицию.
Места не имеет
В случае если член совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или член коллегиального исполнительного органа эмитента имеет особое мнение относительно упомянутых причин и (или) степени их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и настаивает на отражении такого мнения в проспекте ценных бумаг, указывается такое особое мнение и аргументация члена органа управления эмитента, объясняющая его позицию.
Места не имеет
|
