Деятельность банка

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1. 
   Какие виды профессиональной деятельности на РЦБ могут осуществлять коммерческие банки?
   
2. 
   Какой государственный орган регистрирует выпускаемые банками ценные бумаги?
   
3. 
   Что такое эмиссия ценных бумаг, какими правовыми актами и нормативными документами она регулируется?
   
4. 
   Какие требования Банк России предъявляет к эмиссии ценных бумаг кредитными организациями?
   
5. 
   Какие виды акций и облигаций может выпускать коммерческий банк?
   
6. 
   Перечислите виды активных и пассивных операций банков с ценными бумагами.
   
7. 
   Перечислите виды выпускаемых банками сертификатов, условия и порядок их выпуска.
   
8. 
   Что вы понимаете под доверительными операциями банка, чем они отличаются от трастовых операций?
   
9. 
   Перечислите виды доверительных операций.
   
10. 
    Какие операции с ценными бумагами относятся к депозитарным операциям? В каких формах осуществляется депозитарная деятельность? С каким видом профессиональной деятельности она несовместима в соответствии с законодательством?
    
11. 
    Какие операции банков с ценными бумагами относятся к инвестиционным?
    
12. 
    В каких формах выражаются доходы банков от операций с ценными бумагами?
    
13. 
    Какие операции с векселями осуществляют банки, в чем состоят особенности их учета?
    
14. 
    Какие виды векселей может выпускать банк и какими достоинствами обладает банковский вексель?
    
15. 
    Что означает сделка РЕПО?
    
16. 
    В чем состоит регулятивная роль Банка России на РЦБ?
    
17. 
    Каковы роль и особенности деятельности коммерческих банков России на РЦБ?
    
18. 
    Каковы основные направления деятельности банков на РЦБ на период выполнения задания?
    
19. 
    Укажите банки, ценные бумаги которые котируются на фондовом рынке.
    
20. 
    Укажите банки, лидирующие на РЦБ по объему операций.
    

2. 
   Подготовьте эссе по темам:
   
   • 
     Депозитарная деятельность в России: проблемы становления;
     
   • 
     Общие фонды банковского управления: цели, задачи, механизм функционирования;
     
   • 
     Активные операции банков с векселями: учет, инкассирование, авалирование, домицилирование, хранение и залог;
     
   • 
     Операции банков на рынке государственных ценных бумаг.
     

2. 
   Подготовьте сообщения по темам:
   

4. 
   Дайте письменные ответы на проблемные вопросы
   
   1. 
      В нашей стране действуют саморегулируемые организации профессионалов рынка ценных бумаг. Какие? Каковы цели их деятельности? Являются ли коммерческие банки членами этих саморегулируемых организаций? Членство в каких саморегулируемых организациях профессионалов рынка ценных бумаг обязательно для банков, желающих стать учетными?
      
   2. 
      В нашей стране есть ЗАО АКБ «Национальный клиринговый центр», специализирующийся на обслуживании сделок с ценными бумагами. Кто является учредителем банка? Сделки на каких рынках обслуживает банк? Кто выполняет функции клиринговых брокеров? В чем заключается специфика их деятельности?
      
   3. 
      Коммерческие банки могут выполнять на рынке ценных бумаг разные функции. Какой орган регулирует их деятельность как профессионалов рынка ценных бумаг? Какие виды деятельности могут совмещать коммерческие банки? Что делают коммерческие банки как финансовые посредники на рынке ценных бумаг? Какой удельный вес эти операции составляют в их балансах?
      
   4. 
      Обычно финансовые специалисты предлагают банкам, планирующим публичное размещение собственных акций, заблаговременно подготовиться и начать с размещения на открытых рынках долговых ценных бумаг по схеме; эмиссия векселей, —> выпуск облигаций —> первичное публичное размещение акций. Почему? Приведите примеры применения данной схемы на практике.
      
5. 
   Российские банки размещают свои акции как на национальном организованном рынке ценных бумаг, так и на зарубежных торговых площадках (например, депозитарные расписки). Какие российские банки проводили IPO на российском рынке? Депозитарные расписки каких банков обращаются на зарубежных торговых площадках? Какие депозитарные расписки выпускал Сбербанк России? Каков удельный вес депозитарных расписок Сбербанка в акционерном капитале? Как их размещение повлияло на капитализацию Сбербанка России? Какую долю акций (депозитарных расписок) разрешено размещать банкам на зарубежных торговых площадках в настоящее время?
   
6. 
   Какие цели преследует банк, выходящий на IPO? Суммируйте преимущества и недостатки публичного первичного размещения акций для российского банка. Почему эти предприятия редко прибегают к IPO? В чем состоят различия в российской и зарубежной соответствующей практике? Какую информацию обязан раскрывать банк, проходящий процедуру IPO?
   
7. 
   Банк России — активный участник рынка ценных бумаг. Какие функции на этом рынке он выполняет? Определите особенности регулирующей, эмиссионной, инвестиционной, торговой, ломбардной, дисконтной деятельности Банка России. В каких торгах на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) получил право участвовать в 2009 г. Банк России?
   
8. 
   В условиях кризиса многие заемщики сталкиваются с необходимостью реструктуризации облигационного долга1. Как в российском банковском праве регламентирована.данная процедура? С какими проблемами и рисками она сопряжена? Что означает термин «ковенант»? Приведите примеры ковенант, которые банки — организаторы облигационных выпусков вносили в договоры вэмитентами и которые дали право требовать от заемщика досрочного погашения долга.
   
9. 
   Значительный объем вексельного рынка в нашей стране приходится на векселя Сбербанка России. Какие именно векселя он выпускает? Где они обращаются? Какие сделки заключаются с векселями Сбербанка России? Какова доходность этих операций?
   
10. 
    Официальной статистики по объему вексельного рынка в нашей стране нет. Почему отсутствует точная статистика операций с векселями? На каких торговых площадках они проводятся? Как организован первичный и вторичный рынок векселей? Почему в условиях кризиса вексель становится для инвесторов предпочтительным инструментом?
    

7. 
   Проанализируйте операции банков с ценными бумагами клиентов, заполните таблицу:
   

7. 
   Оцените, верны ли следующие утверждения:
   
   1. 
      Ценные бумаги — фондовые инструменты, выпускаемые предприятиями и организациями.
      
   2. 
      Коммерческий банк может выступать организатором торговли на рынке ценных бумаг.
      
   3. 
      Функции маркет-мейкера могут выполнять только инвестиционные банки, выступавшие андеррайтером.
      
   4. 
      Ордерная ценная бумага — ценная бумага, сделки купли/продажи с которой могут совершаться только на ограниченном числе рынков.
      
   5. 
      Банки выполняют функции специализированных депозитариев по отдельным ценным бумагам.
      
   6. 
      На внебиржевом рынке ценных бумаг сделки заключаются посредством инфраструктуры межбанковского рынка.
      
   7. 
      Отзывная ценная бумага не может свободно продаваться и покупаться на организованном рынке ценных бумаг.
      
   8. 
      Все операции коммерческих банков с ценными бумагами регламентирует Банк России.
      
8. 
   Операции с государственными ценными бумагами могут осуществлять исключительно коммерческие банки.
   
9. 
   Открытое размещение ценных бумаг требует предварительной регистрации проспекта эмиссии.
   
10. 
    Коммерческие банки могут выпускать различные разновидности акций, в том числе переходить на единую акцию, руководствуясь решением совета директоров банка.
    
11. 
    При покупке собственных акций банк обязан уменьшать собственный капитал.
    
12. 
    Выпуск банком собственных векселей сопровождается регистрацией проспекта эмиссии в Федеральной службе по финансовым рынкам.
    
13. 
    Только коммерческие банки могут совмещать депозитарную деятельность и функции регистратора.
    
14. 
    На рынке государственных ценных бумаг коммерческие банки выступают как первичные дилеры и брокеры.
    
15. 
    Операции с ценными бумагами с обратным выкупом (операции РЕПО) можно рассматривать как операции кредитования.
    
16. 
    Операции коммерческого банка с ценными бумагами могут быть как пассивными, так и активными.
    
17. 
    Проспект эмиссии ценных бумаг раскрывает всю финансовую информацию о банке-эмитенте.
    
18. 
    Для управления собственным капиталом банки могут выпускать субординированные облигации.
    
19. 
    Российским банкам запрещен выпуск глобальных депозитарных расписок.
    
20. 
    Для включения ценной бумаги в состав торгового портфеля банк может использовать ценные бумаги, кредитный рейтинг которых не ниже инвестиционного.
    
21. 
    Выступать эмитентом различных долговых инструментов банк может только с разрешения Банка России.
    
22. 
    Для управления ликвидностью банковской системы Банк России вправе выпускать собственные облигации.
    
23. 
    Банк как первичный дилер ведет учет прав на государственные ценные бумаги.
    
24. 
    Расчетным центром по операциям с государственными ценными бумагами выступает клиринговая палата Банка России.
    
25. 
    Коммерческий банк может выступать расчетным (клиринговым) центром на рынке ценных бумаг.
    
26. 
    Профессионалами рынка государственных ценных бумаг могут быть только коммерческие банки.
    
27. 
    Коммерческие банки инвестируют в государственные ценные бумаги для управления ликвидностью.
    
28. 
    Банки вправе выступать на рынке ценных бумаг в качестве доверительных управляющих.
    
29. 
    Банки вправе оказывать информационные и консультационные услуги по вопросам инвестиционных качеств ценных бумаг.
    

1. 
   Депозитный сертификат номиналом 200 тыс. руб. размещен на шесть месяцев под 10% годовых. Определите доходность этой ценной бумаги.
   
2. 
   Определите дисконтную цену и доходность сертификата за срок займа, если номинал ценной бумаги — 200 тыс. руб., срок обращения — три месяца, а годовая ставка по аналогичным долговым обязательствам — 10%.
   
3. 
   Облигации акционерного общества выпущены на два года при купонной ставке 10% годовых. Цена первичного размещения — 300 тыс. руб. при номинале в 325 тыс. руб. Определите величину банковской ставки, при которой инвестору выгодно купить облигацию.
   
4. 
   Шестимесячный депозитный сертификат размещен по номинальной цене в 200 тыс. руб. под 12% годовых. Через два месяца текущая рыночная цена по четырехмесячным долговым обязательствам составила 15% и владелец решил продать сертификат. Какой доход он получит от продажи?
   
5. 
   Определите годовую процентную ставку банка по депозитному сертификату номиналом 120 тыс. руб., выпущенному на полгода и размещенному по дисконтной цене НО тыс. руб.
   
6. 
   Определите годовой банковский процент по депозитному сертификату, проданному по номинальной цене 150 тыс. руб. и погашенному через год по двойному номиналу.
   
7. 
   Рассчитайте наращенную стоимость сертификата номиналом 120 тыс. руб. при 8% годовых и сроком займа в три года.
   
8. 
   Депозитный сертификат номиналом 50 тыс. руб. выдан 20 января с погашением 5 октября под 15% годовых (год не високосный). Определите сумму начисленных процентов и сумму погашения долгового обязательства.
   
9. 
   За срок займа сумма обыкновенных процентов по банковскому векселю составила 15 тыс. руб. Определите сумму точных процентов при условии, что год не високосный.
   
10. 
    Вексель выдан на сумму 500 тыс. руб. с уплатой 15 декабря. Векселедержатель учел вексель в банке 25 октября по учетной ставке 15%. Определите сумму, полученную векселедержателем, и дисконт в пользу банка.
    
11. 
    Депозитный сертификат выдан на 180 дней под 12% годовых с погашением по 150 тыс. руб. (год не високосный). Определите доход держателя сертификата.
    
12. 
    Определите, на какой срок должен быть выдан сертификат номиналом 100 тыс. руб. при 15% годовых, если сумма погашения при обыкновенных процентах составляет 118 тыс. руб.
    
13. 
    Депозитный сертификат номиналом 100 тыс. руб. выпущен на 120 дней с погашением по 108 тыс. руб. Определите величину процентной ставки.
    
14. 
    Сберегательный сертификат, выданный на 240 дней, обеспечивает держателю доход в виде 8% — дисконта от суммы погашения. Определите размер процентной ставки.
    
15. 
    Вексель с обязательством в 120 тыс. руб. учитывается банком за 90 дней до погашения с дисконтом в 15 тыс. руб. в пользу банка. Определите величину учетной ставки.
    
16. 
    Сберегательный сертификат, погашаемый через два года за 80 тыс. руб., приобретен за 60 тыс. руб. Определите ставку при условии начисления простых и сложных процентов.
    
17. 
    Простой 90-дневный вексель на сумму 100 тыс. руб., датированный 13 августа текущего года учитывается коммерческим банком 14 августа по ставке 7%. Определите, какую сумму получит векселедержатель при учете векселя в банке.
    
18. 
    Определите доходы банков по учету и переучету векселя суммой 1 млн руб., если учет производится коммерческим банком за 75 дней до даты погашения при ставке 7%, а переучет — Центральным банком по ставке 5% за 30 дней до погашения.
    
19. 
    Дивиденд на акцию компании за год составил 450 руб. Банковская ставка по вкладам — 8% годовых. Вознаграждение за риск, с точки зрения покупателя, должно равняться 20% банковской ставки. Какова в таком случае теоретическая цена акции?
    
20. 
    Оплата за товар произведена векселями. Каждый вексель выписан на сумму 10 тыс. руб., общее число векселей — пять, погашение векселей производится последовательно по полугодиям. Определите, какую сумму получит векселедержатель при одновременном учете всех векселей в банке по учетной ставке 8,5%.
    
21. 
    Определите сумму, полученную владельцем векселя, и сумму дисконта, полученную банком, если вексель на сумму 100 тыс.руб. учтен в банке за 30 дней до срока его погашения при учетной ставке 5% годовых (в году 360 дней).
    
22. 
    Банк производит учет векселей под 120% годовых. Какую сумму можно получить за вексель, номинал которого составляет 100 тыс. руб., а срок обращения до погашения — 34 дня?