Скачать 282.79 Kb.
|
Глава VI. Внутренний контроль профессионального участника 41. Понятие внутреннего контроля. Основополагающие цели и роль внутреннего контроля. Основные элементы процесса внутреннего контроля. Инструкция о внутреннем контроле. 42. Обязанности руководителя и работников профессионального участника. Организация внутреннего контроля в филиалах профессионального участника. Объекты внутреннего контроля. Текущий и превентивный контроль. Внутренние ограничения на проводимые операции. Контроль за установленными лимитами и ограничениями. Квалификационные требования к контролеру профессионального участника. Независимость контролера. Внутреннее и внешнее совместительство. Ограничения при совмещении функций внутреннего контроля с другими функциями. 43. Функции контролера. Обязанности контролера. Права контролера. 44. Порядок и сроки рассмотрения обращений, заявлений и жалоб. Порядок действий контролера в случае выявления им правонарушений. Отчетность контролера. Сроки предоставления контролером отчетных документов. Обязательные требования к отчетам контролера. Содержание отчетов. Отчет контролера о проделанной работе за квартал (квартальный отчет). Отчет контролера о выявленных нарушениях. Ответственность контролера. Порядок взаимодействия работников подразделений профессионального участника и контролера. Последующий контроль устранения выявленных нарушений. Информирование федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Глава VII. Меры, направленные на противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма 45. Внутренний контроль в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма (далее – противодействие легализации) как часть системы внутреннего контроля. Права и обязанности организаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом. Квалификационные требования к специальным должностным лицам. Правила внутреннего контроля профессионального участника в целях противодействия легализации. Порядок согласования Правил внутреннего контроля в целях противодействия легализации в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Внесение изменений и дополнений в Правила внутреннего контроля в целях противодействия легализации. Программы реализации внутреннего контроля в целях противодействия легализации. Операции с денежными средствами или иным имуществом, подлежащие обязательному контролю. 46. Основания для включения организации или физического лица в перечень организаций и лиц, в отношении которых имеются полученные в установленном в соответствии с законом порядке сведения об их причастности к экстремистской деятельности или терроризму. Критерии и признаки необычных сделок. 47. Представление информации в уполномоченный орган. Порядок приостановления операций. Обеспечение конфиденциальности информации. Отчетность специальных должностных лиц. Сроки предоставления отчета о результатах реализации Правил внутреннего контроля в целях противодействия легализации. Глава VIII. Налогообложение операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами 48. Классификация ценных бумаг и срочных инструментов для целей налогообложения юридических лиц. 49. Формирование налоговой базы по налогу на прибыль по собственным операциям с ценными бумагами, особенности для дилерской деятельности. Методы определения стоимости реализуемых ценных бумаг для целей налогообложения налогом на прибыль. 50. Формирование налоговой базы по налогу на прибыль по брокерской деятельности. 51. Особенности состава затрат профессиональных участников рынка ценных бумаг. 52. Классификация ценных бумаг и срочных инструментов для целей налогообложения физических лиц. Формирование налоговой базы по налогу на доходы физических лиц при реализации ценных бумаг. Возникновение налоговой базы при отсутствии реализации ценных бумаг (приобретение ценных бумаг, окончание налогового периода). Порядок расчета и удержания налога на доходы физических лиц налоговым агентом. Применение имущественных налоговых вычетов. Особенности налогообложения физических лиц - налоговых нерезидентов Российской Федерации. Глава IX. Основы технического и фундаментального анализа ценных бумаг. Финансовые вычисления и оценка доходности ценных бумаг. Основы рынка производных инструментов. Принципы управления портфелем ценных бумаг 53. Основные постулаты и допущения технического анализа. Репрезентативность исходных данных, линии тренда, уровни сопротивления и поддержки, классические фигуры смены и продолжения тенденций. Виды индикаторов, используемых в техническом анализе (трендоследящие, осцилляторы и пр.). 54. Исходные положения и задачи фундаментального анализа. Модели и методы оценки стоимости акций (оценка текущей стоимости потока будущих платежей, оценка акций с постоянным и равномерно возрастающим дивидендом). Показатели, используемые в фундаментальном анализе для отбора акций: коэффициент бета (b), доход на одну акцию (EPS) , отношение цены акции к доходу (P/E), годовой размер дивиденда и дивидендная доходность. Значение показателей рыночной капитализации, количества акций в обращении и дневного объема сделок с акциями. Показатели рентабельности и финансовой устойчивости. Роль анализа темпов роста компании для оценки ее стоимости. 55. Периодическое помещение на счет одинаковой суммы. Будущая стоимость аннуитета, приведенная стоимость аннуитета. Расчет стоимости разового платежа, погашение кредита равными выплатами. 56. Анализ доходов и показателей доходности облигаций (текущая доходность, доходность к погашению). Дюрация облигации и понятие иммунизации. Кривая доходности и временная структура процентных ставок. 57. Расчет доходности к погашению облигации с фиксированным купоном. Использование номинальной и эффективной ставки доходности для финансовых расчетов по облигациям с фиксированным доходом. Вычисление рыночной стоимости и доходности к погашению облигации с нулевым купоном (бескупонной облигации). Определение рыночной цены и доходности к погашению облигаций с переменным доходом. Дюрация и модифицированная дюрация (коэффициент Маколи): сущность, порядок вычисления и практическое использование. 58. Оценка стоимости привилегированных акций с использованием модели дисконтированного денежного потока (Discount Cash Flow, далее - DCF). Преобразование модели DCF для оценки стоимости обыкновенных акций. Использование модели Гордона для оценки обыкновенных акций с постоянным темпом прироста дивидендов. 59. Определение форвардной и фьючерсной цен. Арбитраж на форвардном и фьючерсном рынках. Основы ценообразования на рынке опционов. Границы премии опционов. Паритет опционов. Арбитраж на опционном рынке. 60. Определение доходности и риска портфеля. Модели оценки стоимости активов. Стратегии управления портфелем. Принятие решений в условиях риска и неопределенности. Глава X. Методы оценки рисков инвестиций в ценные бумаги 61. Международные стандарты и рекомендации в области построения внутренних систем оценки рисков, методов оценки, мониторинга и управления финансовыми рисками и возможности их применения профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами. 62. Стандарты российских саморегулируемых организаций и возможности их применения. 63. Характеристика рисков. Определение и классификация рисков (кредитный, рыночный, операционный риск). Понятие рыночного (систематического, недиверсифицируемого) риска. Факторы систематического риска: политический риск, риск изменения процентных ставок, валютный риск, кредитный риск, риск ликвидности и т.д. Диверсифицируемый (несистематический) риск. Понятие хеджирования. 64. Методы управления рисками. Система управления рисками. Декларация о рисках профессиональной деятельности. Страхование рисков. Выявление и оценка рисков, возникающих при осуществлении профессиональной деятельности. Система и принципы управления рисками профессиональными участниками. Идентификация, оценка и минимизация рисков. 65. Методология «Стоимостной меры риска» (Value-at-Risk, далее — VAR) и ее применение для оценки лимитов открытых позиций. «Доверительный интервал» и «период поддержания позиций» как параметры модели VAR. Расчет стоимостного значения риска с использованием параметрической модели VAR. 66. Риски при осуществлении маржинальной торговли (рыночный риск, кредитный риск, валютный риск, риск ликвидности и др.). Проблема определения требуемой величины обеспечения (маржи) при осуществлении маржинальной торговли. Использование методологии и "Стоимостной меры риска" (Value-at-Risk, VAR) для вычисления депозитной маржи. 67. Организация системы управления рисками сделок с производными финансовыми инструментами. Глава XI. Развитие международной практики компаний по ценным бумагам (брокеров-дилеров) и инвестиционных банков 68. Международные тенденции развития компаний по ценным бумагам (брокеров-дилеров) и инвестиционных банков: организационно-правовые модели и структуры, сегменты рынка, продукты и услуги, новые финансовые технологии (на примере США, Японии, Великобритании, Франции и Германии). 69. Крупнейшие международные инвестиционные банки: модели организации. 70. Международные организации и ассоциации, объединяющие брокеров-дилеров и инвестиционные банки. 71. Международные стандарты учета и отчетности. Перспективы их внедрения в практику профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами. II. Перечень нормативных правовых актов, рекомендуемых для подготовки к сдаче экзамена
III. Стандарт теста экзамена Общая сумма баллов по тесту – 100 Минимальная сумма баллов для успешного прохождения экзамена – 80 Структура распределения баллов по тесту, %:
|
Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Центральном федеральном округе (ро фсфр россии в цфо) | Положения об аккредитации организаций, осуществляющих аттестацию специалистов финансового рынка, утвержденного приказом фсфр россии... | ||
Фсфр россии от 08. 08. 2006 №06-87/пз-н, (далее Положение об аккредитации), а также в соответствии с Информационным письмом фсфр... | России от 26. 04. 2012 n 406н Об утверждении порядка выбора гражданином медицинской организации при оказании ему медицинской помощи... | ||
С «Сведения об основных показателях деятельности страховщика», утвержденной приказом фсфр россии от 24. 05. 2012 №12-33/пз-н (далее... | Перечень нормативных правовых актов умвд россии по Оренбургской области, признанных утратившими силу | ||
Об утверждении Положения о порядке учета граждан, нуждающихся в служебных жилых помещениях специализированного жилищного фонда Воронежской... | Правительства Российской Федерации от 30. 06. 2004 n 317 (Собрание законодательства Российской Федерации, 2004, n 27, ст. 2780; 2005,... | ||
Приказом мид россии и Минюста России от 29 июня 2012 г. N 10489/124 настоящий приказ признан утратившим силу | Приказ) фсфр россии разъясняет микрофинансовым организациям порядок заполнения документов, содержащих отчет о микрофинансовой деятельности... |
Поиск Главная страница   Заполнение бланков   Бланки   Договоры   Документы    |