2 Анализ бухгалтерского баланса Департамента статистики юко
Скачать 1.25 Mb.
|
2.2 Анализ эффективности использования имущества Функционирование предприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль. При этом следует иметь в виду, что руководство предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии, избранной при формировании учетной политики предприятие имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования и т.д. К вопросам учетной политики, определяющим величину финансового результата деятельности предприятия, в первую очередь, относятся следующие
- выбор метода оценки материалов, отпущенных и израсходованных на производство продукции, работ, услуг; - определение способа начисления износа по малоценным и быстроизнашивающимся предметам при их отпуске в эксплуатацию; - порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов (путем непосредственного их списания на себестоимость по мере совершения затрат или с помощью предварительного образования резервов предстоящих расходов и платежей); - состав затрат, относимых непосредственно на себестоимость конкретного вида продукции; . В целом, результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.
Вполне понятно, что предприятие, раз выбрав тот или иной способ формирования себестоимости реализованной продукции и прибыли, будет придерживаться его в течение всего отчетного периода (не менее года), а все дальнейшие изменения в учетной политике , среди них коэффициент рентабельности активов (имущества) (форма №2).  Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого тенге, вложенного в активы. Рентабельность активов (имущества) = (9670:80205,5)х100 составила на начало года 12,1% и на конец года 4823:80205,5х100 = 6 %, что говорит об увеличении рентабельности активов в два раза. Следовательно можно сделать вывод, что предприятие с каждого тенге, вложенного в активы, получает 6% прибыли , это неплохой среднеотраслевой показатель ,что свидетельствует о хорошей работе предприятия. В аналитических целях, рентабельность всей совокупности активов и рентабельность текущих активов определяется по формулам:  Показателем, отражающим эффективность использования средств, инвестированных в предприятие, является рентабельность инвестиций:  Рентабельность инвестиций = 14212х100/79836-15467 составляет 22,07% на начало года и 6788х100/80575-14167=10,22% на конец года. Показатель рентабельности инвестиций рассматривается в практике финансового анализа как способ оценки "мастерства" управления инвестициями. При этом считается, что поскольку руководство компанией не может влиять на величину уплачиваемого налога на прибыль, для более точного расчета показателя в числителе используется величина прибыли до уплаты налога. Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от этих инвестиций, поэтому, с точки зрения акционеров, наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный капитал, называемый также рентабельностью собственного капитала, определяется по формуле :  Рентабельность собственного капитала = (4823:36406)х100 составляет 13,25% от общего объема капитала. Показатель рентабельности собственного капитала устанавливает зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли , полученной от их использования, т.е. чем больше мы используем собственный капитал , тем получаем больше прибыли. Другой важный коэффициент - рентабельность реализованной продукции – рассчитывается по формуле:   Рентабельность реализованной продукции = (4823:68220) х 100 равна 7,07% на конец отчетного года и (9670:59971) х 100= 16,1% на начало года. Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого тенге реализованной продукции. Из данных расчетов мы видим, что идет тенденция к его снижению, что позволяет предположить сокращение спроса на продукцию предприятия. Снижение коэффициента рентабельности реализованной продукции может быть вызвано также изменениями в структуре реализации, снижение индивидуальной рентабельности изделий, входящих в реализованную продукцию. Существует взаимосвязь между показателями рентабельности активов (имущества), оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции, которая может быть представлена в виде формулы:  Рентабельность активов = 0,85х16,1 составляет 13,7% на начало года и 0,74х7,07=5,2% на конец года. Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого тенге средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации. Также эффективным по своим аналитическим возможностям является вертикальный анализ отчета финансовых результатов и их использование , который можно оформить в виде аналитической таблицы (таблица 7). Ее назначение - характеристика динамики удельного веса основных элементов валового дохода предприятия. Таблица 7 - Анализ финансовых результатов
На основе проведенных расчетов можно сделать следующие выводы: -увеличение выручки от реализации свидетельствует о том, что все больший доход предприятие получает от основной деятельности; - уменьшение общих расходов и затрат на производство и сбыт продукции -положительная тенденция, если при этом не страдает качество продукции; - рост прибыли от реализации благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения. По сравнению с прошлым годом прибыль уменьшилась , хотя оборот от реализации возрос. Это вызвано ростом инфляции и увеличением цен на ювелирные изделия. -Показатель налога на прибыль характеризует долю балансовой прибыли, перечисляемой в бюджет в виде обязательных отчислений, снижение этого показателя сказывается положительно на деятельность предприятия.
Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их "цена", степень риска, возможные направления использования и т. д. В общем случае вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. В целом информация о величине собственных источников представлена в Ш разделе пассива баланса. К ним, в первую очередь, относятся: уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. Размер уставного капитала определяется учредительными документами и может быть изменен только по решению учредителей предприятия и внесению соответствующих изменений в учредительные документы; резервный фонд - источник собственных средств, создаваемый предприятием, в соответствии с законодательством, путем отчислений от прибыли. Резервный фонд имеет строго целевое назначение - используется на выплату доходов учредителям при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года, на покрытие убытков предприятия за отчетный год и др.; фонды cпециальногo назначения - источники собственных средств предприятия, образуемые за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия нераспределенная прибыль - часть чистой прибыли, которая не была распределена предприятием по состоянию на дату составления отчета. Данные о составе и динамике заемных средств отражаются в IV и V разделах пассива. К ним относятся: краткосрочные кредиты банков - ссуды банков, находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок до одного года; долгосрочные кредиты банков - ссуды банков, полученные на срок более одного года; краткосрочные займы - ссуды заимодавцев (кроме банков), находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок не более одного года; долгосрочные займы - ссуды заимодавцев (кроме банков), полученные на срок более одного года; кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товарно-материальных ценностей или потреблением услуг и его фактической оплаты; задолженность по расчетам с бюджетом, возникшая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа; долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате их труда; задолженность органам социального страхования и обеспечения, образовавшаяся ввиду разрыва между временем возникновения обязательства и датой платежа; задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам. К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся показатели представленные в таблице Таблица8 -Источники средств
Произведем расчет этих коэффициентов: • 1. Коэффициент независимости : Кнезависимости = Источники собственных средств/Валюта баланса х 100% Коэффициент независимости = 64369:79836х100 составляет 80,6% на начало года и 664086:80575х100 = 82,4% на конец отчетного года. Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия, что говорит о небольшом снижении доли средств в общем объеме источников. 2. Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности): Кстабильности = (Источники собст. средств + Долгосрочные заем. обязательства/Валюта баланса) х 100% Коэффициент финансовой устойчивости = 64369:79836х100 составляет 80,6% на начало года и 66408:80575х100=82,4%, что показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Из-за отсутствия долгосрочных заемных средств коэффициент независимости и коэффициент финансовой устойчивости одинаковые. 3. Коэффициент инвестирования (собственных источников): Кинвестирования = (Источники собственных средств/ Основные средства и прочие вложения) х 100% Ки = (64369/29419)х100 = 218% на начало года; Ки = (б6408/30028)х100 = 221 % на конец года. Из расчетов видно, что коэффициент инвестирования остался практически на том же уровне, это говорит о том, что предприятие не имело вложений в отчетном периоде. Далее переходим к анализу изменений, имевших место как в составе собственных, так и заемных средств. Анализ собственных источников целесообразно начинать с оценки их структуры и состава по данным баланса и расшифровок к нему. Следует изучить, чем представлены источники собственных средств, объем фондов специального назначения, информацию о нераспределенной прибыли. Целесообразно изучить поэлементно каждый источник, имея в виду их различную роль в функционировании предприятия. Так, при анализе уставного капитала прежде всего оценивается полнота его формирования, выясняя, в случае необходимости, кто из учредителей не выполнил (частично выполнил) свои обязательства по вкладу в уставной капитал. Далее следует убедиться в стабильности величины уставного капитала в течение отчетного периода и её соответствии данным, зафиксированным в учредительных документах. Очевидно, что анализ уставного капитала имеет свою специфику в зависимости от организационно-правовой формы создания предприятия (например, для АО определяется структура уставного капитала - доля обыкновенных и привилегированных акций). При анализе нераспределенной прибыли предприятия следует оценить изменение её доли в общем объеме собственных источников. Тенденция к снижению этого показателя свидетельствует, как правило, о падении деловой активности и, следовательно, должна стать предметом особого внимания руководителя предприятия и его главного бухгалтера. Не меньшее значение для оценки эффективности деятельности предприятия имеет динамика величины фондов специального назначения (накопления и потребления). При этом анализ должен учитывать различную функциональную роль указанных фондов в механике финансирования деятельности предприятия. Поэтому анализ следует вести раздельно в части средств, направляемые на производственные нужды (инвестирование и пополнение оборотных средств) и нужды потребления. Предложить : оценку состава и структуры источников собственных средств предприятия следует проводить в динамике за ряд лет с тем, чтобы выявить основные тенденции происходящих изменений. Анализ состава и структуры заемных средств целесообразно начинать с в разъяснения роли в деятельности предприятия роли долгосрочных и краткосрочных кредитов. Вполне очевидно, что для предприятия наличие в составе источников его имущества долгосрочных заемных средств является положительным явлением, поскольку это позволяет располагать привлеченными средствами длительное время. Важным вопросом в анализе структуры источников средств является оценка рациональности соотношения собственных и заемных средств. Финансирование за счет собственных источников связано с выплатой дивидендов по акциям (для предприятий, функционирующих в форме АО). При этом выбор той или иной политики выплаты дивидендов может быть решающим с точки зрения привлекательности предприятия для инвесторов. При расчетах с поставщиками и подрядчиками плата за временное пользование средствами кредиторов, как правило, не взимается, хотя в случае несвоевременной оплаты предприятию придется заплатить пени (в процентах от суммы договора) за каждый день просрочки. В условиях широко распространенного в нашей стране порядка предварительной оплаты продукции дополнительным бесплатным источником финансирования многих предприятий - товаропроизводителей стали суммы средств, поступающие от их покупателей. При этом практика показывает, что разрыв между временем поступления денег на расчетный счет предприятия и времени отгрузки во многих случаях измеряются месяцами. Проанализировав структуры источников средств и расчета показателей мы пришли к выводу, что в целом структуру источников средств можно охарактеризовать положительно , т.к. предприятие в основном старается работать с платежеспособными поставщиками и индивидуальными частными предпринимателями , которые производят 100% предоплату денежных средств. 3 Пути совершенствования анализа бухгалтерского баланса (на примере Департамента статистики ЮКО)
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц , в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста ( снижения). Этот анализ позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста , что важно для характеристики финансового состояния предприятия . Степень агрегирования показателей определяет аналитик . Как правило , берут базисные темпы роста за ряд лет ( смежных периодов ), что позволяет выявить возникновение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения . Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют один другой. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Трендовый анализ — часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетным периодом времени является месяц или квартал. Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу . Например, увеличение валюты баланса анализируемого баланса на 739т. т. (в абсолютном выражении) за отчетный период свидетельствует о расширении организацией хозяйственного оборота. Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период необходимо учитывать влияние переоценки основных фондовувеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенные вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности. Исследования структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о: -формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации; -отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса; - сворачивании производственной базы; -искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т. д. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 | Показатели на начало периода заносятся в баланс или по данным счетов бухгалтерского учета на начало отчетного года либо переносятся... | | В форме Бухгалтерского баланса, рекомендованной Приказом Минфина №67н, после названия групп соответствующих статей отсутствуют номера... |
 | Это также методологический прием, позволяющий отражать финансовое состояние предприятия. С одной стороны бухгалтерский баланс является... | | Особенности формирования бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета об изменении капитала |
| Судебного департамента при Верховном Суде Российской Федерации от 29. 12. 2007 №169 | | Федерации (далее Судебный департамент), а также взаимоотношения Судебного департамента, управлений (отделов) Судебного департамента... |
| Федерации (далее Судебный департамент), а также взаимоотношения Судебного департамента, управлений (отделов) Судебного департамента... | | Для обеспечения выполнения регулятивных и наблюдательных функций, составление денежной и банковской статистики и статистики платежного... |
| Для обеспечения выполнения регулятивных и наблюдательных функций, составление денежной и банковской статистики и статистики платежного... | | Федерации (далее Судебный департамент), а также взаимоотношения Судебного департамента, управлений (отделов) Судебного департамента... |