негосударственные пенсионные фонды Business & Financial Markets ТРАНСКРЕДИТБАНК ВОСПОЛЬЗОВАЛСЯ БИРЖЕЙ. АЛЕКСАНДР КАДУШИН, ЕКАТЕРИНА ГУРКИНА // Business & Financial Markets (Москва).- 18.06.2008.- 109.- C.11
Транскредитбанк (ТКБ) привлек $150 млн за счет пенсионных средств работников РЖД, переданных в управление НПФ "Благосостояние". Для этого банку потребовалось вывести акции на биржу РТС. Эксперты предполагают, что часть пакета "Благосостояния" впоследствии может быть реализована на рынке.
ОАО "Транскредитбанк" (75% банка контролируют РЖД) разместило 600 млн обыкновенных акций, цена размещения составила 8 руб. за одну акцию. Таким образом, как и планировалось, банк привлек 4,8 млрд руб. В результате допэмиссии собственный капитал банка вырос на 33,57%, увеличившись с 14,3 млрд руб. (по РСБУ на 1 апреля) до 19,1 млрд руб. В рамках допэмиссии чуть менее 25% выпуска было выкуплено акционерами банка по преимущественному праву. Около 75% (3,6 млрд руб.) допэмиссии выкупил НПФ "Благосостояние", одним из учредителей которого являются РЖД, через биржу РТС. Как сообщил B&FM начальник отдела финансового консультирования ИК "Еврофинансы" (является уполномоченным продавцом акций) Михаил Шапедько, в рамках допэмиссии бумаги размещались по закрытой подписке на РТС во внесписочном секторе. "Биржевая процедура размещения связана с законодательными требованиями НПФ по размещению пенсионных резервов", - пояснил Шапедько.
Согласно законодательным требованиям, до 70% пенсионных резервов фонда могут составлять акции российских открытых акционерных обществ, при этом, как и в случае с паями закрытых ПИФов, ценные бумаги должны быть допущены к торгам на одной из российских бирж. Для соответствия этим требованиям и привлечения крупных институциональных инвесторов, которыми, в частности, являются НПФ, многие УК выводят паи своих фондов на ММВБ или РТС. Транскредитбанку также пришлось озаботиться выводом на биржу своих акций, которые с 20 мая допущены к торгам в классической секции РТС без прохождения процедуры листинга. По итогам размещения аффилированный с РЖД НПФ "Благосостояние" получит в капитале 20%. На рынке пример участия НПФ во владении пакетами акций различных структур, имеющих отношение к одной группе, не единичен, их участие, в частности, используется в рамках групп "Газпрома" и Газпромбанка. По мнению экспертов, для группы РЖД увеличение капитала банка с помощью пенсионных средств является одним из наиболее оптимальных путей, не требующих расходов на привлечение денег сторонних инвесторов. Не исключено, считает аналитик ФК "Уралсиб" Леонид Слипченко, что впоследствии часть пакета ТКБ, принадлежащего "Благосостоянию", будет выведена на рынок. В перспективе банк планирует провести IPO.
[в содержание]
КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ. // Business & Financial Markets (Москва).- 11.06.2008.- 106.- C.9
***
УК "Центринвест", победившая во втором конкурсе Российской венчурной компании, объявила, что будет управлять средствами госфонда совместное израильской компанией Tamir Fishman Co. Партнерам предстоит сформировать закрытый ПИФ в объеме 2 млрд руб., половину из которых выделит РВК. Аналогичное сотрудничество Tamir Fishman ранее планировала с УК "Финанстраст", победившей в первом конкурсе РВК. Однако после скандальных заявлений главы "Финансгрупп" Олега Шварцмана партнеры, в числе которых был также ЕБРР, отказались от участия в проекте.
B&FM
***
"ВТБ - управление активами" и НПФ "Трансстрой" подписали договор на доверительное управление пенсионными резервами фонда. Учредителями пенсионного фонда выступают корпорация "Трансстрой", Национальный резервный фонд и ряд других организаций. На начало II квартала 2008 года объем пенсионных средств, аккумулированных в НПФ, составил около 300 млн руб. "ВТБ - управление активами" также управляет пенсионными средствами НПФ "Газификация", "Уголь" и "Пенфосиб". Суммарный объем активов под управлением УК по итогам прошлого года превысил 9 млрд руб.
B&FM
***
УК "Альфа-капитал" пополнила перечень продуктов для частных инвесторов новой стратегией доверительного управления -"Денежный рынок". Ее основным преимуществом, отмечают в компании, станет возможность вложения средств на короткие сроки (6-12 месяцев) при ожидаемой доходности выше, чем по краткосрочным банковским депозитам. "Ликвидность будет достигаться за счет баланса облигаций и депозитов в составе инвестиционного портфеля при ограниченном рыночном риске", - говорит исполнительный директор "Альфа-капитала" Ирина Кривошеева.
B&FM
***
Национальное рейтинговое агентство подтвердило индивидуальный рейтинг надежности группе инвестиционных компаний "Регион" на уровне АА+ (очень высокая надежность - первый уровень), положительный прогноз. И К "Регион" является ядром крупного холдинга, в который помимо брокерской компании входят депозитарная компания, "Регион эссет менеджмент", "Регион - финансовые консультации" и "Регион - девелопмент". В настоящее время деятельность группы сконцентрирована на торговых операциях на рынке ценных бумаг и доверительном управлении активами, отмечают в агентстве.
B&FM
***
[в содержание]
"АНТАНТА-ПИОГЛОБАЛ" ВЫХОДИТ НА ПЕНСИЮ. АЛЕКСАНДР КАДУШИН // Business & Financial Markets (Москва).- 16.06.2008.- 107.- C.9
Инвестгруппа займется пенсионным страхованием
ИГ "Антанта-Пиоглобал" выходит на рынок обязательного пенсионного страхования. В этом сегменте группа намерена стать заметным игроком за счет развития принадлежащего ей НПФ "Невская перспектива". Для реализации этих планов, отмечают участники рынка, "Антанте-Пиоглобалу" потребуется инвестировать в фонд как минимум по 150 млн руб. в год.
На прошлой неделе ФСФР приняла решение зарегистрировать заявление о намерении осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию НПФ "Невская перспектива". Как пояснил председатель совета фонда гендиректора ИГ "Антанта-Пиоглобал" Евгений Коган, с каждым годом пенсионной реформе будет придаваться все большее значение, "поэтому мы решили, что пришло время вкладывать деньги и в этот бизнес". Объем инвестиций в развитие НПФ он назвать отказался, отметив, что в перспективе фонд должен "стать заметным участником рынка ОПС".
Формально НПФ "Невская перспектива", созданный в 2004 году, вошел в состав ИГ "Антанта-Пиоглобал" в конце прошлого года. Однако еще в июне 2007 года Коган возглавил совет фонда, а в августе было принято решение о его присоединении к группе. В I квартале этого года объем пенсионных резервов под управлением "Невской перспективы" составил лишь 11,2 млн руб. (159-е место в рэнкинге всех пенсионных фондов по этому показателю). Для сравнения, объем резервов одного из крупнейших НПФ Северо-Западного региона - фонда "Санкт-Петербург", входящего в тридцатку ведущих участников рынка, превышает 1 млрд руб., а накоплений - 87,9 млн руб. Эти показатели составляют 0,2% от суммы пенсионных средств всех НПФ.
По словам исполнительного директора НПФ "Национальный" Светланы Касиной, чтобы заявить о себе на рынке ОПС, уже мало только финансовых вложений, поскольку страхователи становятся все более разборчивы. "Поэтому кроме инвестиций на развитие НПФ, которые должны составлять по крайней мере 150 млн руб. в год, "Невской перспективе" необходимо заработать репутацию, на что потребуется как минимум три года", - говорит она. При этом небольшому НПФ будет непросто конкурировать с ведущими участниками рынка, считают эксперты. Например, в прошлом году более 70% из 1,8 млн граждан, решивших передать накопительную часть пенсии в управление частной компании, предпочли НПФ, входящие в десятку ведущих участников рынка ОПС. Впрочем, показать существенный результат в этом сегменте все же возможно, считает исполнительный директор НПФ "Русь" Сергей Фаянс, за счет взаимодействия, например, со страховщиком, имеющим опыт продажи пенсионных продуктов.
[в содержание]
КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ. // Business & Financial Markets (Москва).- 16.06.2008.- 107.- C.9
НПФ "Первый пенсионный фонд", входящий в пенсионную группу "Капиталъ", приостанавливает привлечение новых застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию с 1 января 2009 года по 1 января 2015 года. Согласно решению совета фонда, НПФ сосредоточится на негосударственном пенсионном обеспечении. По словам представителя ИФД "Капиталъ", в настоящее время на рынке работает около 20 НПФ, имеющих лицензию на ведение деятельности по ОПС, но не работающих в этом сегменте. При этом группа не намерена уходить с розничного рынка, отмечает он, и будет развивать соответствующие программы на базе других фондов. В "Капиталъ" также входят НПФ "ЛУКОЙЛ-гарант", НПФ "Пенсионный капитал" и НПФ "Кубанский пенсионный фонд".
B&FM
***
УК "Универ менеджмент" и НПФ "Уралсиб" подписали договор доверительного управления пенсионными накоплениями фонда. По данным портала Investfunds, по итогам I квартала 2008 года пенсионные накопления НПФ "Уралсиб" составили 113,2 млн руб., а резервы - 85 млн руб. Этими средствами также управляют УК "Атон-менеджмент", УК "Уралсиб" и УК "Уралсиб - управление капиталом". "Универ менеджмент" сотрудничает с восемью НПФ и пятью страховщиками, а суммарный объем активов под управлением компании превышает 2,7 млрд руб.
B&FM
***
УК "Атон-менеджмент" заключила договор на управление страховыми резервами компании "Витал-полис". Как отмечают в УК, сотрудничество с "Витал-полис" по продуктам доверительного управления началось с середины 2007 года, а его успешные результаты стали поводом для продолжения совместной работы. Общий объем средств, переданных в управление "Атон-менеджменту", по данным на 31 марта 2008 года, превышает 11,5 млрд руб.
B&FM
***
ФСФР утвердила отчет о прекращении открытого ПИФа "РИгрупп - энергетика и связь" под управлением УК "РИгрупп-управление активами". Решение принято на основании заявления компании. Это уже пятый фонд, ликвидированный УК за последний год, - ранее УК прекратила еще три розничных и два закрытых фонда суммарным объемом более 500 млн руб. Как и писал B&FM, сокращение линейки до двух ОПИФов и двух ЗПИФов в "РИгрупп -управление активами" объясняют отказом компании от работы в розничном сегменте из-за неблагоприятной ситуации с привлечением новых клиентов на этом рынке.
B&FM
***
УК "Либра капитал" подписала договор доверительного управления пенсионными резервами НПФ "Скандинавия". Пенсионный фонд был создан в 2002 году, а в течение 2005-2006 годов, отмечают в "Скандинавии", максимально охватил рынок Северо-Западного региона. Суммарный объем пенсионных резервов фонда, по данным Investfunds, по итогам I квартала 2008 года составил 8,5 млн руб. УК "Либра капитал" также управляет средствами НПФ "Порт-гарант", "Русь" и "Соцразвитие". Суммарный объем активов под управлением компании превышает 3,5 млрд руб.
B&FM
***
[в содержание]
ПЕНСИОННАЯ ЭКОНОМИЯ. АЛЕКСАНДР КАДУШИН // Business & Financial Markets (Москва).- 17.06.2008.- 108.- C.9
Работодатели заменят корпоративные программы государственными
Введение системы софинансирования пенсионных накоплений может затормозить развитие рынка негосударственного пенсионного обеспечения, считают его участники. Господдержка позволит некоторым работодателям минимизировать их расходы по корпоративным программам. В результате уже через пару лет объем пенсионных накоплений может вдвое превысить сумму резервов.
Информационно-аналитический портал FundsHub провел опрос с целью выяснить, насколько активно отечественные работодатели готовы участвовать в системе софинансирования пенсионных накоплений СДПС). Подавляющее большинство респондентов посчитало, что они займут выжидательную («будут участвовать, но очень выборочно»), а то и вовсе пассивную позицию — 36% и 28% соответственно. При этом, по мнению 28% опрошенных, активно участвовать в системе софинансирования будут те работодатели, которые уже отчисляют средства по добровольным программам пенсионного обеспечения СДПО).
* Законопроект «О господдержке пенсионных накоплений» был одобрен Госдумой в апреле этого года. Документ предусматривает, что граждане, переводящие не менее 2 тыс. руб. в год, смогут в течение десяти лет получать аналогичную сумму (но не более 12 тыс. руб. в год) за счет средств Фон да национального благосостояния. При этом работодатель вправе принять решение об уплате взносов в пользу своих сотрудников.
Таким образом, отмечают специалисты FundsHub, система ДПС вступит в конкуренцию с действующими программами ДПО. Однако по поводу победителя мнения респондентов разошлись. Только четверть (26%) опрошенных считает, что две системы будут конкурировать на равных, столько же — что ДПС вовсе не сможет конкурировать с ДПО. При этом 24% респондентов уверены, что в системе софинансирования будут участвовать даже действующие участники ДПО, которое полностью проиграет конкуренцию, по мнению 10% опрошенных.
Участники рынка не исключают, что в результате введения системы софинансирования объем пенсионных накоплений превысит суммарные резервы под управлением НПФ. В I квартале этого года эти показатели составили 403,4 млрд и 485 млрд руб. соответственно. А по итогам 2010-го, по оценкам НПФ «Газфонд», сумма накоплений может более чем вдвое превысить резервы, объем которых через два года достигнет 825,7 млрд руб. По словам президента НПФ «Сберфонд РЕСО» Андрея Неверова, большинство корпораций, уже отчисляющих средства по корпоративным пенсионным программам, скорее всего, войдут и в систему софинансирования. «При этом ряд работодателей таким образом попытаются минимизировать свои расходы, отказавшись от корпоративных программ», — говорит он, добавляя, что это может несколько затормозить развитие рынка негосударственного пенсионного обеспечения.
***
«Ряд работодателей таким образом попытаются минимизировать свои расходы, отказавшись от корпоративных программ»
[в содержание]
КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ.
// Business & Financial Markets (Москва).- 09.06.2008.- 104.- C.9
НПФ "Регионфонд", а также страховая компания "Авива" и одноименный НПФ передали часть своих резервов в управление УК "Атон-менеджмент". Объем пенсионных средств НПФ "Регионфонд" и НПФ "Авива", по данным Investfunds, составляет почти 4 млрд руб. и 4, 5 млн руб. соответственно. Также "Атон-менеджмент" управляет средствами более 40 других пенсионных фондов и десятка страховщиков. Суммарные активы под управлением компании по итогам прошлого года превысили 13, 5 млрд руб.
B&FM
***
УК "Стратег" намерена передать право на доверительное управление закрытым ПИФом "Стратег - прямые инвестиции" другой компании. Соответствующее решение может быть принято на общем собрании пайщиков фонда, запланированном на 23 июня этого года. Название компании, которой планируется передать фонд объемом свыше 1, 4 млрд руб., в УК "Стратег" не раскрывают. В случае положительного решения под управлением компании останется только один ПИФ "Стратег-недвижимость", активы которого составляют лишь 104, 5 млн руб.
B&FM
***
УК МДМ объявила о назначении временно исполняющим обязанности гендиректора компании ее бывшего управляющего директора Павла Крапчитова. Это решение, согласно сообщению ФСФР, было принято на основании решения единственного участника УК - МДМ-банка. В УК отмечают, что назначение Крапчи - това связано с тем, что бывший глава компании Павел Наталич недавно уволился по собственному желанию. Его дальнейшая деятельность, отмечает источник в МДМ, не будет связана с рынком управления активами.
B&FM
***
УК "Система финанс" объявила о прекращении интервального ПИФа "Капиталист - фонд фондов", правила доверительного управления которым были зарегистрированы ФСФР 17 января 2008 года. Согласно сообщению компании, по окончании срока формирования ПИФа общая стоимость его имущества оказалась меньше определенного правилами фонда. В результате его прекращения у компании, получившей лицензию в марте 2005 года, не осталось фондов под управлением.
B&FM
***
УК "Альянс капитал" начала формирование ЗПИФа недвижимости "Основание", правила которого зарегистрированы 17 января 2008 года. Фонд объемом 25 млн руб. будет инвестировать в строительство недвижимости с целью ее последующей продажи или сдачи в аренду. На сегодняшний день УК "Альянс капитал" управляет двумя закрытыми фондами суммарным объемом 460 млн руб., а также формирует еще два ЗПИФа - "Ключ" и "Земстрой".
B&FM
***
[в содержание]
КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ. // Business & Financial Markets (Москва).- 07.06.2008.- 103.- C.9
УК «Мегаполис девелопмент» завершила формирование трех одноименных закрытых ПИФов недвижимости под порядковыми номерами 4, 5 и 6. Стоимость имущества каждого из трех фондов, правила доверительного управления которыми были зарегистрированы ФСФР в январе этого года, составила по 40 млн руб. Эти средства будут направлены на строительство недвижимости в разных регионах России. Всего под управлением компании находятся шесть фондов недвижимости, суммарные активы которых составляют около 250 млн руб.
B&FM
***
ФСФР приняла решение предоставить лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами УК «Орион-инвест». Также служба приняла решение выдать лицензии профучастника рынка ценных бумаг компаниям «ГЕО-финанс», «Агроинвест», «Альянс капитал» и «Холдинг капитал». Кроме того, лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами получила УК «Меркури кэпитал траст».
B&FM
***
Сеть финансовых решений «Цивилизация
41» объявила о начале продаж паев шести ПИФов под управлением УК Росбанка, в их числе открытые фонды «Гранат», «Топаз», «Изумруд — индекс ММВБ», «Сапфир», а также интервальные «Алмаз» и «Аметист». Суммарный объем активов этих фондов составляет 7,7 млрд руб. Также УК Росбанка управляет средствами ряда пенсионных фондов, в числе которых «Благосостояние» и «Норникель». Суммарный объем активов под управлением компании по итогам прошлого года составлял 54,8 млрд руб.
B&FM
***
Агентство «Эксперт РА» провело анализ деятельности управляющих компаний «Капиталъ» и «Капиталъ — управление активами» и присвоило им рейтинг надежности и качества услуг на уровне А++. Ранее такой рейтинг был только у УК «Капиталъ», но в результате реструктуризации бизнеса группы по управлению активами было принято решение присвоить его и ком пании «Капиталъ — управление активами». В ходе разделения бизнес-процессов, как и писал B&FM, в первой компании останутся пенсионные средства, а во вторую решено перевести средства физических и юридических лиц, находящиеся в индивидуальном доверительном управлении, а также ПИФы.
B&FM
***
НРА обновило рейтинги пенсионных фондов по итогам работы в 2007 году. В первую группу (рейтинг ААА— максимальная надежность) вошли НПФы «Благосостояние», «ЛУКОЙЛ-гарант» и «Электроэнергетики». Объем пенсионных резервов по их управлением составляет 60,7 млрд руб., 9,4 млрд руб. и 14,8 млрд руб. соответственно. Наименьшей же надежностью, по оценкам НРА, обладают НПФ «Гефест» (группа ВВ+), а также пенсионные фонды «Северная казна» и «Екатеринбургский муниципальный», получившие оценку ВВ.
B&FM
***
УК «Ингосстрах-инвестиции» объявила о получении рейтинга надежности и качества услуг на уровне А++, который был присвоен на основании соответствующей проверки компании рейтинговым агентством «Эксперт РА». Высокую оценку эксперты агентства объясняют, в частности, показателями эффективности управления, высококвалифицированным персоналом и отличными финансовыми показателями УК. Под управлением УК «Ингосстрах-инвестиции» находится линейка открытых ПИФов суммарным объемом 387,4 млн руб. В дальнейшем компания планирует также развивать и закрытые фонды.
B&FM
***
[в содержание]
|
