АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ.
Характеристика финансового состояния предприятия включает анализ:
Доходности (рентабельности);
Финансовой устойчивости;
Кредитоспособности;
Использования капитала;
1. Анализ доходности (рентабельности).
Анализ доходности проведем по следующей форме (табл.1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2007
|
Отклонен.
|
Отклонен.
|
Отклонен.
|
Отклонен.
|
Показатели
|
2006
|
план
|
отчет
|
к плану
|
к плану
|
к 2006 г.
|
к 2006
|
|
|
|
|
абсолют.
|
%
|
абсолют.
|
%
|
Выручка от реализации продукции, т. р.
|
821 509
|
970 000
|
1 122 721
|
152 721
|
115,7
|
301 212
|
136,67
|
Себестоимость продукции, т.р.
|
759 931
|
866 000
|
1 033 107
|
167 107
|
119,3
|
273 176
|
135,95
|
В процентах к выручке
|
92,50%
|
89,28%
|
92,02%
|
2,74%
|
103,1
|
-0,49%
|
99,47
|
Прибыль от реализации продукции, т.р.
|
61 578
|
104 000
|
89 614
|
-14 386
|
86,2
|
28 036
|
145,53
|
Уровень рентабельности, %
|
8,10%
|
12,01%
|
8,67%
|
-3,34%
|
72,2
|
0,57%
|
107,05
|
Прибыль от реализации продукции,
|
|
|
|
|
|
|
|
в процентах к выручке
|
7,50%
|
10,72%
|
7,98%
|
-2,74%
|
74,4
|
0,49%
|
106,49
|
Прочие операционные доходы
|
11 958
|
|
|
-
|
|
-11 958
|
|
Прочие операционные расходы
|
|
29 170
|
34 129
|
|
|
34 129
|
|
Проценты к получению т.р.
|
|
|
|
|
|
0
|
|
Проценты к уплате т.р.
|
|
|
|
|
|
0
|
|
Доходы от внереализационных операций, т.р.
|
|
|
|
-
|
|
0
|
|
Расходы по внереализационным операциям, р.
|
|
|
|
0
|
|
0
|
|
Балансовая прибыль, т. р.
|
73 536
|
74 830
|
55 485
|
-19 345
|
74,1
|
-18 051
|
75,45
|
Налоги, выплачиваемые из прибыли, т.р.
|
20 242
|
10 000
|
13 729
|
3 729
|
137,3
|
-6 513
|
67,82
|
Чистая прибыль, т.р.
|
53 294
|
64 830
|
41 756
|
-23 074
|
64,4
|
-11 538
|
78,35
|
Материал табл.1 показывает, что за отчетный период прибыль от реализации продукции увеличилась на 28 036 т. руб. с 61 578 т. руб. до 83 619 т. руб. или на 45,53%, балансовая прибыль уменьшилась на 18 051т. руб. с 73 536 т. руб. до 55 485 т. руб. или на 24,55%, чистая прибыль уменьшилась на 11 538 т. руб. с 53 294 т. руб. до 41 756 т. руб. или на 21,6%. Это явилось результатом следующих факторов:
Увеличение выручки от реализации продукции на 301 212 т. руб. увеличило прибыль на 22 590,9 т. руб.
7,50 * 301212 / 100 = 22590,9 т. руб.
Снижение уровня себестоимости на 0,49% повлекло за собой уменьшение затрат, что соответственно увеличила сумму прибыли на 5 062,2 т. руб.
0,49* 1033107 / 100 = 5 062,2т. руб.
Итого по прибыли от реализации продукции:
22 590,9 + 5 062,2 = 27 653,1. руб.
Разница в 382,9 тыс. руб. с цифрой 28 036 т. руб. объясняется округлением цифр при расчете.
Положительным результатом работы, является повышение уровня рентабельности по сравнению с прошлым периодом на 0,57 %. Таким образом, величина дополнительной прибыли, полученная за счет повышения рентабельности ,составила :
(0,57 * 1 033 107)/ 100 = 5 888,71т. руб.
2. Анализ финансовой устойчивости.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии. Финансовая устойчивость – внутреннее проявление финансового состояния предприятия, отражающее сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования
Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:
состава и размещения активов;
динамика и структуры источников финансовых ресурсов;
наличие собственных оборотных средств;
кредиторской задолженности;
наличия и структуры оборотных средств;
дебиторской задолженности;
платёжеспособности;
Анализ состава и размещения активов проведем по следующей форме (табл.2).
Таблица 2.
 Из данных табл.2 видно, что активы предприятия увеличились за год на 268351 тыс. руб. или на 45,25%. Изменилась структура активов. Снизилась доля основных средств на 6,03%. Доля оборотных средств увеличилась на 6,45%.
Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов проведем с использованием данных табл.3
Таблица 3.
Анализ динамики и структуры финансовых ресурсов.
 Из данных таблицы 3 видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия за год возросла на 268 351 т. руб. или на 45,25%, в том числе собственные средства увеличились на 3 824 т. руб. или на 1,5%, привлеченные средства возросли на 264 527 т. руб. или на 78%.
За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств уменьшилась на 12,89 %, доля привлеченных средств возросла на 12,89 %. Увеличение доли привлеченных средств отрицательно характеризует работу предприятия.
Для оценки финансовой устойчивости рассчитаем коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости. Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных источников. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников.
Минимальное значение коэффициента автономии принимается на уровне 0,6.
Имеем:
На начало периода Ка= 253744/592995 = 0,43
На конец года Ка= 257568/861346 = 0,30
Значения коэффициентов показывают, что не все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Наблюдается тенденция к снижению собственных источников, что свидетельствует о снижении финансовой независимости и повышении риска финансовых затруднений.
Превышение заемных средств над собственными означает, что предприятие не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и зависимо от внешних финансовых источников.
Однако, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.
Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных средств к заёмным.
Имеем:
На начало периода Ку = 253744/339251 = 0,75
На конец периода Ку = 257568/603778 = 0,43
.
Снижение коэффициента на 0,32 (с 0,75 до 0,43) или на 42,6% свидетельствует о тенденции к уменьшению запасов финансовой устойчивости.
Анализ наличия и движения собственных оборотных средств и факторов, влияющих на их динамику.
Таблица 4
Анализ наличия и движения собственных оборотных средств.
Материал табл. 4 показывает, что за год собственные оборотные средства уменьшились на 11 996 т. руб. Это уменьшение обусловлено следующими факторами:
1. За счет изменения оборотной части уставного капитала, сумма оборотных средств уменьшилась на 15 820 т. руб.
Имеем:
на 01.01.07: 1827+76181 – 149967 – 2379 – 5358 = --79 696
на 01.01.08: 1827+76181 – 165898 –2103 – 5523 = -95516
2.За счет выкупа собственных акций у акционеров на 22 680 т.р. собственные оборотные средства уменьшились на 22 680т.р.
3. Увеличение нераспределенной прибыли на 26 504 т. руб., увеличило собственные оборотные средства на 26 504 т. руб.
Анализ кредиторской задолженности.
Таблица 5.
Анализ движения кредиторской задолженности.
Данные табл. 5 показывают, что кредиторская задолженность за год возросла на 114 586 т. руб. В основном это обуславливается увеличением расчетов с кредиторами за товары, работы, услуги и прочими кредиторами(авансы полученные).
Анализ динамики и состава оборотных средств приведем, используя данные табл. 6.
А
нализ динамики и состава оборотных средств.
Из данных табл. 6 видно, что общая сумма оборотных средств за год возросла на 252 531т. руб., или на 58,01%. При этом наибольший рост произошел за счет увеличения дебиторской задолженности– на 132522 т. руб , готовой продукции на 99 469 т. руб., незавершенного производства на 34 185 т.р.
Анализируя изменение структуры размещения оборотных средств можно сделать вывод, что в отчетном году доля дебиторской задолженности возросла на 9,23%, увеличилась доля готовой продукции на 6,45%, доля производственных запасов снизилась на 11,5%.
Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости (табл. 7)
Таблица 7.
Анализ платежеспособности.
Денежные средства
|
Предстоящие платежи
|
Виды денежных средств
|
Сумма
|
Виды предстоящих платежей
|
Сумма
|
|
на 1.01.2007
|
на 1.01.2008
|
|
На 1.01.2007
|
на 1.01.2008
|
Касса
|
2
|
49
|
Налоги
|
10 426
|
5 488
|
Расчётный счёт
|
5 557
|
1 129
|
Расчёты с органами соц. страха, пенс. фондом и др.
|
3 384
|
5 412
|
Валютный счёт
|
|
|
Оплата товаров, услуг
|
55 373
|
141 213
|
Прочие денежные средства
|
|
|
Оплата труда
|
10 460
|
11 165
|
Итого:
|
5 559
|
1 178
|
Итого:
|
79 643
|
163 278
|
Из приведенных в табл.7 данных видно, что поступление денежных средств недостаточно для покрытия предстоящих платежей.
|
