Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего образования
КАЗАНСКИЙ (ПРИВОЛЖСКИЙ) ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ВЫСШАЯ ШКОЛА ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ И ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ
Направление подготовки: 09.03.03 – Прикладная информатика
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
Применение технического анализа на рынке электронных
торговых площадок
Работа завершена:
«___» ___________ 2017 г.
Студент группы 11-301 _________________ Р.Г.Фатхуллин
Работа допущена к защите:
Научный руководитель
«___» ____________2017 г. _________________ И.Н.Голицына
Директор Высшей школы ИТИС
«___» ____________2017 г. __________________ А.Ф. Хасьянов
Казань – 2017 г.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………………… 3
Глава 1. Теоретическая основа и методология технического
анализа ………………………………………………………..…………………… 4
§ 1.1. Основные понятия…………………………………………………… 4
§ 1.2. Методы определения трендов ……………………………………… 5
§ 1.2.1. Теория Чарльза Доу………………………………………… 5
§ 1.2.2. Скользящая средняя…………………………………………6
§ 1.2.3. Линии тренда и каналы ……………………………………..9
§ 1.3. Методы определения смены тренда ……………………………… 11
§ 1.3.1. Фигуры разворота ………………………………………… 12
§ 1.3.2. Фигуры тренда ……………………………………………. 18
Глава 2. Разработка сервиса сбора статистики ……………………………….. 23
§ 2.1. Архитектура приложения ………………………………………… 23
§ 2.1.1. Функциональные требования ……………………………. 23
§ 2.1.2. Архитектура базы данных ……………………………….. 24
§ 2.1.3. Организация веб-сервиса ………………………………… 28
§ 2.2. Реализация сервиса …………………………………………………29
§ 2.2.1. Модуль данных пользователя …………………………… 29
§ 2.2.2. Модуль сбора и визуализации статистических данных……………………………………………………………… 30
Глава 3. Разработка алгоритмов прогнозирования поведения цены………….33
Заключение……………………………………………………………………….37
Список использованных источников…………………………………………...38
Приложения.…………………………………………………………………….. 39
ВВЕДЕНИЕ
Изначально тема диплома “Применение технического анализа на рынке электронных торговых площадок” зародилась после прохождения курса «Экономики» и ознакомления с техническим анализом рынка ценных бумаг.
Технический анализ – наука, изучающая поведение цен и позволяющая прогнозировать их дальнейшее поведение с помощью графиков. В абсолютном большинстве случаев данная наука применяется на валютных биржах и рынках акций. Но помимо ценных бумаг есть ещё множество рынков, так можно ли применить к ним наработки, использующиеся для анализа финансовой биржи?
В данной дипломной работе я решил рассмотреть возможность применения технического анализа на рынке электронных торговых площадок. Актуальность этого повышается из-за всё возрастающего количества электронных торговых площадок и роста их аудитории (по данным исследования Университета Бизнеса Найнроде в Нидерландах). Данная тема будет интересна и полезна в практическом применении для людей, занимающихся предпринимательской деятельностью на электронных торговых площадках.
Была поставлена задача изучить возможность применения методов технического анализа на рынках электронных торговых площадок и разработать систему, реализующую алгоритмы прогнозирования дальнейшего поведения цены.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ОСНОВА И МЕТОДОЛОГИЯ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
§ 1.1. Основные понятия
Технический анализ — совокупность инструментов прогнозирования вероятного изменения цен на основе закономерностей изменений цен в прошлом в аналогичных обстоятельствах.
Данная наука основана на трёх постулатах:
Рынок учитывает все. Это означает, что все события, которые хоть как-то могут повлиять на изменение стоимости – уже заложены в рыночную цену.
Движение цен подчинено тенденциям. Данный постулат говорит, что все на рынке имеет тенденцию и главная задача – выявить тенденцию на ранней стадии формирования.
История повторяется. Одним из факторов ценообразования является человеческая психология. Т.к. психология людей не меняется веками, то и рыночные модели имеют свойство повторяться.
Согласно этим постулатам, технический анализ возможен на всех рынках, а не только на финансовой бирже, где его применяют. В этой дипломной работе передо мной была поставлена цель доказать возможность использования приёмов технического анализа на рынке электронных торговых площадок и написать систему, реализующую эти алгоритмы и прогнозирующую дальнейшее поведение цен.
Самым основным понятием технического анализа является тренд (тенденция).
В техническом анализе считается, что рынок всегда подчиняется той или иной тенденции, и продолжение существующей тенденции более вероятно, чем ее изменение. Поэтому основная задача технического аналитика заключается в том, чтобы на ранних этапах выявить окончание старых и развитие новых тенденций.
Существует три основных вида трендов:
Восходящий тренд - движение цены вверх, иногда его называют бычьим трендом;
Нисходящий тренд - движение цены вниз, иногда его называют медвежьим трендом;
Боковой тренд - цена практически не движется.
§ 1.2. Методы определения трендов
Согласно второму постулату технического анализа ценообразование следует тенденциям и вероятность смены тренда намного ниже, чем её продолжения (процент вероятности различен для каждого отдельного рынка). Соответственно, для определения будущего поведения цены обязательно нужно определить текущий тренд. Для этого существует очень много методов, например:
Теория Чарльза Доу
Линии тренда и каналы
Скользящая средняя
§ 1.2.1. Теория Чарльза Доу
Чарльз Доу, живший в конце XIX века считается одним из основателей технического анализа. По его публикациям была создана теория, названная «Теория Доу», послужившая началом всего технического анализа.
Частью Теории Доу является определение трендов:
Восходящим трендом называется ситуация, когда каждый новый локальный минимум и локальный максимум выше предыдущего.
Нисходящим трендом называют ситуацию, при которой каждый новый локальный минимум и локальный максимум ниже предыдущего.
Соответственно одним из методов определения трендов является нахождение локальных экстремумов и следование определениям Теории Доу. У данного метода есть существенный недостаток: большое количестве вариантов идентификации локальных максимумов и минимумов.
§ 1.2.2. Скользящая средняя
Скользящая средняя – один из самых часто используемых индикаторов технического анализа. Технический индикатор – функция, построенная на значениях различных показателей торгов (цены, объём торгов и т. д.), анализ поведения которой призван ответить на вопрос изменится или сохранится текущий тренд на рынке.
Скользящая средняя или Moving Average — общее название для семейства функций, значения которых в каждой точке определения равны среднему значению исходной функции за предыдущий период. Скользящие средние обычно используются с данными временных рядов для сглаживания краткосрочных колебаний и выделения основных тенденций или циклов. В техническом анализе скользящая средняя является фильтром низких частот, то есть пропускает низкочастотную активность (долгосрочные циклы и их линии трендов), отсекая высокочастотные — случайные колебания. [1]
Существует несколько видов скользящих средних:
Простая скользящая средняя
Линейно взвешенная скользящая средняя
Экспоненциально взвешенная скользящая средняя
Экспоненциальная скользящая средняя произвольного порядка
Простая скользящая средняя численно равно среднему арифметическому значений исходной функции за установленный период и вычисляется по формуле:
где SMAt — значение простого скользящего среднего в точке t; n — количество значений исходной функции для расчёта скользящего среднего (сглаживающий интервал), чем шире сглаживающий интервал, тем более плавным получается график функции; pt-i — значение исходной функции в точке t-i.
В техническом анализе нельзя считать, что все ценовые данные равнозначны, последние наиболее актуальные цены важнее, так что простая скользящая средняя не совсем подходит для выявления трендов. Для этих целей больше подходит другой класс скользящих средних – взвешенные скользящие средние.
Линейно взвешенная скользящая средняя — функция, при вычислении которого вес каждого члена исходной функции, начиная с меньшего, равен соответствующему члену арифметической прогрессии. Например, для арифметической прогрессии с начальным значением и шагом, равным 1, формула вычисления скользящей средней примет вид:
где WMAt — значение взвешенного скользящего среднего в точке t, n — количество значений исходной функции для расчёта скользящего среднего, pt-i — значение исходной функции в момент времени, отдалённый от текущего на i интервалов.
Экспоненциально взвешенная скользящая средняя — разновидность взвешенной скользящей средней, веса которой убывают экспоненциально и никогда не равны нулю. Определяется следующей формулой:
где  — значение экспоненциального скользящего среднего в точке t (последнее значение, в случае временного ряда),  — значение экспоненциального скользящего среднего в точке t-1 (предыдущее значение в случае временного ряда),  — значение исходной функции в момент времени t (последнее значение, в случае временного ряда),  — коэффициент характеризующий скорость уменьшения весов, принимает значение от 0 и до 1, чем меньше его значение тем больше влияние предыдущих значений на текущую величину среднего.
Иногда необходимо получить скользящую среднюю от уже полученного результата, и для этого используют экспоненциальную скользящую среднюю произвольного порядка, которая вычисляется по формуле:
где  — значение экспоненциального скользящего среднего n-го порядка в точке t (последнее значение, в случае временного ряда),  — значение экспоненциального скользящего среднего n-го порядка в точке t-1 (предыдущее значение в случае временного ряда),  — значение экспоненциального скользящего среднего (n-1)-го порядка в точке t (последнее значение, в случае временного ряда), — сглаживающая константа.
При определении трендов с помощью скользящих средних используется следующий алгоритм:
На одном графике выстраиваются линии цен и скользящей средней;
Если линия скользящей средней выше графика цены, то текущий тренд – восходящий, иначе – нисходящий;
Момент пересечения графиков цены и скользящей средней ознаменует начало нового тренда;
Если на коротком промежутке времени графики очень часто пересекаются, то тренд – боковой.
§ 1.2.3. Линии тренда и каналы
Каналы и линии тренда – это еще один хороший способ определить направление движения тренда. Кроме того, с их помощью можно также определить диапазон, в котором движется рынок. В то время как скользящие средние и максимумы и минимумы могут быть использованы на ранних этапах развития тренда, линии тренда в большей степени подходят на поздних стадиях тренда, потому что нужно как минимум 2 точки касания, а лучше даже 3, чтобы провести линию тренда.
Обычно трендовые линии используются для определения изменения сложившихся тенденций, когда есть сложившийся тренд, который пробивается, что может служить сигналом к изменению направления его движения. Трендовые линии идеально использовать в боковике, когда нужно найти вероятные сценарии прорыва и дальнейшего развития трендового движения. Кроме того, скользящие средние могут быть объединены с линиями тренда для получения дополнительной информации.
Одними из базовых понятий классического графического анализа являются понятия уровней поддержки и сопротивления. Эти уровни являются чрезвычайно важными для понимания ситуации на рынке и на их основе строятся многие торговые стратегии, определяются уровни входа в рынок и выхода из торговых позиций.
Уровни поддержки и сопротивления – это ключевые уровни цен, на которых продавцы или покупатели входят в рынок в достаточном количестве для того, чтобы остановить или развернуть движение цены. Эти уровни цен применяются трейдерами для определения того, кто с наибольшей вероятностью будет входить в рынок – покупатели или продавцы. Эти уровни обозначаются на ценовых графиках с помощью горизонтальных линий, которые соединяют последовательность точек, в которых останавливается движение цены.
Уровень сопротивления – это точки максимальных цен за определенный промежуток времени, коснувшись которого, цена с большой долей вероятности отобьётся и начнет снижаться. При движении вверх цена упирается в «потолок», т.е. достигает той точки, в которой движение останавливается и происходит разворот. В этой точке в рынок входят продавцы. Они входят в рынок в таком количестве, которое позволяет им перехватить преимущество у покупателей и остановить дальнейший рост цены. Когда это происходит, то под давлением продавцов движение цены верх, вероятно, прекратится. Если цена опять вернется к уже сформировавшемуся уровню сопротивления, то продавцы с наибольшей вероятностью снова будут входить в рынок, пытаясь развернуть цену вниз.
Уровень поддержки – это точки минимальных цен за определенный промежуток времени, коснувшись которых, цена с большой вероятностью отобьётся и начнет "идти" вверх. При движении вниз цена упирается в «пол». В этой точке в рынок входят покупатели в таком количестве, которое позволяет им перехватить преимущество у продавцов и остановить дальнейшее снижение цены. [2]
Чтобы определить уровни поддержки и сопротивления, следует найти точки, в которых движение цены постоянно останавливается. Именно в этих точках в рынок входят либо покупатели, либо продавцы.
Цена прорывает уровень поддержки или сопротивления, когда одна из сторон получает преимущество. Когда цена прорывает поддержку или сопротивление, часто происходит так, что цена возвращается на уровень прорыва, а затем продолжает свое движение в обратном направлении. В этом случае поддержка становится сопротивлением, и наоборот, сопротивление становится поддержкой.
Линии тренда – простой графический метод отображения тенденции движения цен. Чтобы отобразить линии тренда, необходимо соединить прямой линией более низкие минимумы или более высокие максимумы, показывая общее направление тенденции. Линии тренда используются, чтобы исключить «шум» и показать движение цены, а также определить области поддержки и сопротивления. Сила уровней поддержки и сопротивления определяется количеством экстремумов, входящих в линию тренда.
Пространство между линиями трендов образует канал – зону движения цен для данного тренда. Канал может быть как горизонтальным, так и наклонным, это зависит от вида тренда. Прорыв цены за границы канала имеет как финансовое, так и психологическое значение, и часто знаменует собой начало нового тренда.
Границы канала могут быть образованы не только линиями поддержки и сопротивления, но и скользящими средними с разными коэффициентами. В техническом анализе для коэффициентов скользящих средних часто используют числовой ряд Фибоначчи. [3]
§ 1.3. Методы определения смены тренда
Самым простым методом определения смены тренда является применение скользящих средних. Существует два популярных вида этого метода: выстраивание линии скользящей средней на графике цены и одновременное выстраивание двух скользящих средних с разным периодом.
В первом случае сигналом к смене тенденции является пересечение линии скользящей средней графика цены. Недостатком конкретно данного вида метода определения смены тренда является сложность подбора коэффициента периода функции скользящей средней.
Во втором случае сигналом к смене тенденции является пересечение линий двух скользящих средних. Для наилучшего результата в техническом анализе в качестве коэффициентов периода скользящей средней в данном варианте метода определения смены тренда используются числа из ряда Фибоначчи.
Недостатком обоих этих способов является сильное запаздывание. Скользящие средние отреагируют на смену тенденции только после истечения значительного количества времени, поэтому данный метод определения смены тенденции используется в основном для подтверждения своих предположений о направлении тенденции и анализе трендов в прошлом.
Более действенным методом является анализ ценового графика и выявление в нём определённых графических моделей. Для формирования и завершения тренда на рынках требуется время, которое формирует своеобразный переходный период. И задачей технического анализа является прогнозирование дальнейшего движения цены с помощью исследования этих переходных периодов. Именно в этот момент проявляют себя постулаты Теории Доу о повторении истории и человеческой психологии. Перед сменой тенденции, цена обычно формирует графические модели – фигуры, благодаря которым сторонники технического анализа могут предсказать, какой тренд будет в будущем, и как поведёт себя цена.
Именно на основе фигур можно уже во время переходного периода с определённой уверенностью предсказать дальнейшее направление тенденции и её силу. Метод определения и анализа графических моделей ценовой истории является основополагающим для технического анализа.
Большинство графических паттернов делятся на:
Фигуры разворота
Фигуры тренда
Следует отметить, что анализ и поиск графических моделей имеет смысл только во время восходящей или нисходящей тенденции, в боковом тренде можно предсказывать с меньшей эффективностью только внутренние небольшие тенденции,
§ 1.3.1. Фигуры разворота
Фигуры развороты считаются наиболее важными среди графических моделей в техническом анализе. Они предупреждают о смене направления тенденции движения цены, что, на основе других показателей, предсказать очень сложно.
Самые известные графические паттерны разворота:
Голова и плечи
Перевернутые голова и плечи
Двойной пик
Тройной пик
Двойное дно
Тройное дно
Графическая модель Голова и Плечи (Head and Shoulders) – самая известная классическая фигура технического анализа. Эта фигура появляется после восходящего тренда и оповещает о возможном развороте тенденции и понижении цены.
Голова и плечи представляет собой три последовательных локальных максимумов, средний из которых (голова) самый высокий, а другие два максимума (плечи) — пониже и примерно равны. Локальные минимумы между пиками формируют линию поддержки, также именуемую «линией шеи» (neckline) в этой конкретной фигуре. [4]
Рисунок 1 – Фигура Голова и плечи
Как видно из графика акций компании «Yandex» на рисунке 1, линия шеи после окончания фигуры превратилась в линию сопротивления для нового тренда.
Голова и плечи образуется после восходящего тренда и разворачивает цену, создавая новый нисходящий тренд. Плечи фигуры не всегда симметричны, у них может быть разная ширина, максимумы или минимумы. Критическим фактором в подтверждении фигуры является пересечение ценой линии шеи (поддержки).
Графический паттерн перевёрнутые Голова и Плечи – фигура разворота тенденции, появляется после нисходящего тренда и оповещает о возможном развороте тенденции и повышении цены.
Перевёрнутые голова и плечи представляет собой три последовательных локальных минимумов, средний из которых (голова) самый низкий, а другие два минимума (плечи) — повыше и примерно равны. Локальные максимумы между пиками формируют линию сопротивления, также именуемую «линией шеи». 
Рисунок 2 – Фигура Перевернутые голова и плечи
Данный график представлен на примере движения цен компании «Google» на рисунке 2.
Двойной пик — это надежная графическая модель разворота тенденции в техническом анализе, которая довольно часто встречается на графиках. Иногда Двойной пик называют буквой латинского алфавита «M» из-за очевидной схожести. Данная графическая модель характеризуется двумя ценовыми максимумами, которые находятся примерно на одном уровне. Наличие такой фигуры означает, что текущий тренд завершился и назревает новый. Предварительно определить окончание тенденции можно уже на стадии формирования второй вершины — цена не в состоянии преодолеть свой предыдущий максимум на фоне сильного падения объема. Дно между максимумами играет немаловажную роль: цена должна опуститься минимум на 10% после первого максимума. Если разница между локальными максимумами и минимумами меньше, чем 10%, это значит, что предложение не набрало достаточной силы и фигура ненастоящая. Также объём торгов во время достижения второго локального максимума (пика) должен упасть. [5]
Рисунок 3 – Фигура Двойной пик
Окончание формирования разворотной фигуры — это непременно пробой поддержки при возрастающем объёме выставленных позиций товаров. Пример графической модели представлен на рисунке 3 на основе истории цен на акции компании «Microsoft».
Графическая модель Тройной пик встречается намного реже Двойного пика и характеризуется наличием трёх ценовых максимумов, которые находятся примерно на одном уровне. Два локальных минимума также примерно равны и образуют линию поддержки. Тройной пик возникает при восходящем тренде и знаменует собой начало нисходящей тенденции. Пример графической модели показан на рисунке 4 на основе истории значений индекса NASDAQ.
Рисунок 4 – Фигура Тройной пик
Двойное дно — графическая модель разворота тенденции в техническом анализе, которая похожа на модель Двойной пик и довольно часто встречается на графиках. Иногда Двойное дно называют буквой латинского алфавита «W» из-за очевидной схожести. Данная графическая модель характеризуется двумя ценовыми минимумами, которые находятся примерно на одном уровне. Уровень локального максимума между минимумами образует линию сопротивления. Окончание формирования данной графической модели — это непременно пробой сопротивления при убывающем объёме выставленных позиций товаров. Пример графической модели представлен на рисунке 5 на основе истории цен на акции компании «Microsoft».
Рисунок 5 – Фигура Двойное дно
Графическая модель Тройное дно встречается намного реже Двойного дна и характеризуется наличием трёх ценовых минимумов, которые находятся примерно на одном уровне. Два локальных максимума также примерно равны и образуют линию поддержки. Тройное дно возникает при нисходящем тренде и знаменует собой начало восходящей тенденции. [6] Пример графической модели показан на рисунке 6 на основе истории цен акций компании «Microsoft».
Рисунок 6 – Фигура Тройное дно
§ 1.3.2. Фигуры тренда
Фигуры тренда знаменуют собой начало какого-либо определённого тренда либо усиление предыдущей тенденции. Это фигуры коррекции сильного тренда, после окончания которых обычно следует ожидать новую волну прежнего тренда.
Самые известные графические паттерны тренда:
Прямоугольник;
Флаг и Вымпел;
Восходящий клин;
Нисходящий клин;
Гэп.
Фигура Прямоугольник (rectangle) – часто встречающаяся графическая модель продолжения тренда. Прямоугольник показывает период «затишья» в движении цены, во время которого покупатели и продавцы торгуются. Отличить фигура Прямоугольник можно по параллельным горизонтальным линиям сопротивления и поддержки.
Прямоугольник — довольно простая фигура в техническом анализе, которая показывает торг между продавцами и покупателями. Чтобы считать фигуру законченной, нужно, чтобы график цена пересек линии тренда (т.е. линию сопротивления снизу при восходящем тренде и поддержку сверху при нисходящем тренде). При пересечении противоположной линии тренда есть шанс разворота тенденции движения цен. [7] Пример прямоугольника приведён на рисунке 7 по истории цен на акции компании «Yandex». 
Рисунок 7 – Фигура Прямоугольник
Модели Флаг и Вымпел сопровождают короткие паузы в движении сильной тенденции. Формирование этих графических моделей продолжения тенденции начинается с сильного, практически прямого движения цены. Затем фигура завершается прямоугольником, в случаи Флага и треугольником, в случаи Вымпела. Флаги и вымпелы относятся к наиболее надежным моделям продолжения тенденции. Примеры Флага и Вымпела по движению значений индекса NASDAQ представлены на рисунках 8 и 9 соответственно.
Рисунок 8 – Фигура Флаг  
Рисунок 9 – Вымпел
Восходящий клин нельзя отнести ни к фигурам продолжения тренда, ни к фигурам разворота, так как независимо от направления предшествующего тренда, после окончания фигуры начнётся восходящая тенденция. Но в большинстве случаев, графическая модель восходящий клин формируется после восходящего тренда, поэтому его также могут относить к фигурам продолжения тренда. Для формирования фигуры нужна четкая горизонтальная линия сопротивления и восходящая линия поддержки, которая и образует нижнюю сторону клина. [8] Пример образования графической модели по истории цен на акции компании «The Dow Chemical Company» представлен на рисунке 10.
Рисунок 10 – Восходящий клин
Нисходящий клин очень похож на Восходящий клин, но отличается линиями формирования. Для формирования фигуры нужна четкая горизонтальная линия поддержки и нисходящая линия сопротивления, которая и образует верхнюю сторону клина. Пример образования графической модели Нисходящий клин по истории цен на акции компании «Google» представлен на рисунке 11.
Рисунок 11 – Нисходящий клин
Гэп, Разрыв (Gaps) – это ценовой разрыв между двумя последующими свечами. Разрыв свидетельствует о продолжении и усилении тенденции движения цены. [9] Пример фигуры Разрыв на основе цен акций компании «Google» представлен на рисунке 12.
Рисунок 12 – Нисходящий клин
|
