НОВОСТИ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ Центральные СМИ КоммерсантЪ, 11.01.2017, Павел АКСЕНОВ, «Перспективный» обесценился в семь раз Новые детали по вложениям средств негосударственными пенсионными фондами (НПФ) Евгения Новицкого — крупнейшей из не прошедших в систему гарантирования групп — вскрылись через полгода после отзыва лицензии НПФ. Как следует из обнародованного Агентством по страхованию вкладов (АСВ) отчета оценщика, вложения в паи ЗПИФ «Перспективный» с момента покупки уменьшились в цене в семь раз.
Отчет об оценке активов закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) «Перспективный», которые были выкуплены НПФ металлургов, НПФ «Мечел-фонд» и НПФ «ТПП фонд», размещен на сайте АСВ, которое проводит процедуру ликвидации этих пенсионных фондов. Как следует из отчета, в сравнении с балансовой стоимостью в 373 млн руб. на 1 ноября их рыночная цена оказалась ниже в семь раз и составила 55 млн руб. Весомый вклад в обесценение паев ЗПИФа обеспечила покупка облигаций Внешпромбанка на 70 млн руб. (ЦБ отозвал его лицензию в начале прошлого года). Неудачными были и вложения в облигации ООО «УНГП-Финанс», ООО «Дельта-Финанс», ООО «Телехаус» и ПАО «Соломенский лесозавод», которые допустили дефолт по своим долговым бумагам.
Фигурирующие в отчете АСВ фонды наряду с НПФ «Урал ФД», «Церих» и Первый НПФ входили в группу бизнесмена Евгения Новицкого. У всех фондов группы и управлявшей их активами УК «Паллада Эссет Менеджмент» Банк России в начале лета 2016 года отозвал лицензии. Главным условием вступления этих фондов в систему гарантирования, которое выдвинул ЦБ, было замещение проблемных активов ликвидными, однако дальше переговоров, судя по всему, дело так и не пошло. Суть же претензий к качеству активов ранее ни ЦБ, ни АСВ не раскрывалась.
Представители других НПФ и управляющих компаний (УК) комментируют ситуацию исключительно на условиях анонимности. «С точки зрения работы НПФ это выглядит как вывод активов. Фонды группы выкупали акции сомнительных эмитентов, живые активы в этом ЗПИФе составляли 10-15%, что и показала итоговая оценка»,— отмечает руководитель крупного пенсионного фонда. Другой собеседник «Ъ» из входящих в топ-10 УК отмечает, что часть вложений ЗПИФа была размещена в ликвидные бумаги — акции «Газпрома», облигации «ВЭБ-лизинга» и МКБ — «для создания видимости рыночности».
Когда речь идет о выводе активов, то конкретный инструментарий — ЗПИФ, ИСУ, облигация — не так важен, считает управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. «Важно, что по завышенной стоимости покупается некачественный и, как правило, неликвидный актив. В тех случаях, когда в качестве инструментов использовались облигации, их обслуживание, как правило, фактически осуществлялось за счет средств бенефициаров. Естественно, что с отзывом лицензий у НПФ по инструментам, через которые шло финансирование акционерных проектов, обслуживание также прекращалось»,— отмечает господин Митрофанов.
Шансы на взыскание в суде средств с бывших руководителей и бенефициаров НПФ, УК и компаний--эмитентов дефолтных бондов остаются, но эксперты оценивают их крайне низко. Так, перспективы подобных дел отчасти зависят от особенностей договоров между НПФ и УК. «При подписании договора управления стороны оговаривают подобные моменты в декларации по рискам. Если недобросовестность снижения (или завышения) стоимости активов не будет доказана, то в конкурсной массе средств НПФ будут фигурировать 55,8 млн руб., а причиной снижения стоимости будет признана неблагоприятная конъюнктура рынка»,— отмечает аналитик «Алор Брокера» Алексей Антонов. По словам партнера юридической фирмы Lidings Андрея Зеленина, процесс судебного взыскания может растянуться на три--пять лет без гарантий успешного результата.
Banki.ru, 10.01.2017, Правительство определило критерии системообразующих НПФ Правительство в конце прошлого года утвердило критерии для НПФ, в которые будут переводиться средства досрочного негосударственного пенсионного обеспечения (ДНПО) в случае реорганизации компании-работодателя или краха пенсионного фонда - партнера предприятия. Только 11 крупнейших игроков из 74 фондов с действующими лицензиями смогут соответствовать заявленным требованиям и становятся, по сути, системообразующими, пишет «Коммерсант».
Постановление правительства «Об уполномоченных НПФ, осуществляющих ДНПО» было подписано председателем правительства Дмитрием Медведевым 30 декабря прошлого года и с 1 января вступило в силу. Как следует из документа, в случае реорганизации компании-работодателя или ликвидации фонда-партнера перевести досрочные пенсии граждане смогут лишь в НПФ, имущество которых составляет не менее 80 млрд рублей. При этом фонд должен обладать опытом ведения не менее 50 тыс. именных счетов в течение более пяти лет.
Между тем отсечку в 80 млрд рублей на 30 октября 2016 года (последнюю отчетную дату, на которую опубликованы показатели НПФ) не проходят несколько крупных фондов, активно реализующих программы НПО для корпоративных клиентов, сотрудники которых попадают и в категорию досрочников: Национальный НПФ, Ханты-Мансийский НПФ, НПФ «Сургутнефтегаз», НПФ «Нефтегарант». Вне системообразующих НПФ формируют негосударственные пенсии более 2 млн российских граждан.
Определение системообразующих НПФ - логичное развитие заданного ЦБ тренда на укрупнение фондов, повышение требований к системе риск-менеджмента, отмечает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. Тем более что НПФ все больше интегрируются в процесс формирования системы пенсионного обеспечения - не только по ОПС, но и по системам льготных досрочных пенсий. «В результате возможность полноценного участия в ДНПО получат крупные и надежные институты», - резюмирует исполнительный директор НПФ «Сафмар» Евгений Якушев.
Запуск ДНПО может стать дополнительным стимулом для новых сделок по слиянию и поглощению (M&A) на пенсионном рынке. Однако, как отмечает управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов, «насколько значимым будет эффект ДНПО, будет зависеть в первую очередь от наличия государственного софинансирования».
|
