А. В. Непомнящий Рынок ценных бумаг Учебное пособие Москва 2008

Автономная некоммерческая организация «Российская академия предпринимательства» Новосибирский филиал А.В. Непомнящий Рынок ценных бумаг Учебное пособие Москва 2008 ББК 65.262.2 УДК 336.76 Н 53 Рецензент: к.э.н., доцент Москвин Д.В. Непомнящий А.В. Н 53 Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. – М.: Российская академия предпринимательства; АП «Наука и образование», 2008. – 143с. ISBN 978 – 5 – 903893 – 03 - 4 В учебном пособии рассматриваются: фундаментальные понятия рынка ценных бумаг, классификация ценных бумаг, основные участники рынка ценных бумаг, модели рынка ценных бумаг, фондовые биржи, инвестирование в ценные бумаги, управление портфелем ценных бумаг, приёмы снижения степени риска, регулирование рынка ценных бумаг, информационная инфраструктура рынка ценных бумаг, информация по анализу бланков ценных бумаг. Учебное пособие предназначено для студентов вузов специальностей «Менеджмент организаций», «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит» и «Финансы и кредит», аспирантов, преподавателей ББК 65.262.2 УДК 336.76 ISBN 978 - 5 - 903893 – 03 - 4  Непомнящий А.В., 2008  Российская академия предпринимательства, 2008 Оглавление 1. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг ……………………………….. 5 1.1. Понятие финансового рынка ……………………………………………………… 5 1.2. Рынок ценных бумаг ………………………………………………………………. 6 1.2.1. Функции рынка ценных бумаг ……………………………………………………. 6 1.2.2. Виды классификаций рынка ценных бумаг ……………………………………… 7 1.2.3. Классификация рынков по видам применяемых технологий торговли ……….. 7 1.2.4. Классификация рынков по видам ценных бумаг ………………………………... 11 1.2.5. Другие виды классификаций рынков …………………………………………….. 11 1.2.6. Современный российский рынок ценных бумаг ………………………………… 11 1.3. Понятие ценных бумаг ……………………………………………………………. 12 1.3.1. Фундаментальные свойства ценных бумаг ………………………………………. 13 1.3.2. Классификация ценных бумаг ……………………………………………………. 14 1.3.3. Другие виды классификаций ценных бумаг ……………………………………... 15 2. История развития рынка ценных бумаг в России ……………………………….. 17 3. Акции ……………………………………………………………………………….. 17 3.1. Виды акций ………………………………………………………………………… 18 3.2. Фундаментальные свойства акций ……………………………………………….. 21 3.3. Классификация акций ……………………………………………………………... 21 3.4. Сертификат акций …………………………………………………………………. 22 4. Облигации ………………………………………………………………………….. 23 4.1. Понятие облигации ………………………………………………………………... 23 4.2. Фундаментальные свойства облигации ………………………………………….. 24 4.3. Классификация облигаций ………………………………………………………... 24 5. Государственные ценные бумаги ………………………………………………… 27 5.1. Понятие государственных ценных бумаг ………………………………………... 27 5.2. Задачи, решаемые с помощью государственных ценных бумаг ……………….. 28 5.3. Фондовые ценности, основанные на государственных ценных бумагах ……… 29 6. Вексель ……………………………………………………………………………... 30 6.1. Понятие векселя …………………………………………………………………… 30 6.2. Основные черты векселя ………………………………………………………….. 33 6.3. Классификация векселей ………………………………………………………….. 34 6.4. Обращение и погашение векселей ……………………………………………….. 35 6.5. Индоссамент ……………………………………………………………………….. 37 7. Чек ………………………………………………………………………………….. 38 7.1. Понятие чека ……………………………………………………………………….. 38 7.2. Основные черты чека ……………………………………………………………… 39 7.3. Прочие разновидности чеков ……………………………………………………... 40 8. Депозитные и сберегательные сертификаты …………………………………….. 41 8.1. Понятие депозитного и сберегательного сертификата ………………………….. 41 8.2. Общие черты и различия депозитных и сберегательных сертификатов ………. 42 8.3. Рекомендательная форма бланка депозитного сертификата …………………… 44 9. Товарораспорядительные документы. Закладная ……………………………….. 45 9.1. Коносамент ………………………………………………………………………… 45 9.2. Складские свидетельства ………………………………………………………….. 47 9.3. Закладная …………………………………………………………………………… 48 10. Производные финансовые инструменты ………………………………………… 49 10.1. Финансовый инжиниринг …………………………………………………………. 49 10.2. Опционы ……………………………………………………………………………. 49 10.3. Фьючерсы …………………………………………………………………………... 51 10.4. Свопы ……………………………………………………………………………….. 53 10.5. Депозитарные расписки …………………………………………………………… 54 10.6. Варранты …………………………………………………………………………… 54 10.7. Стрипы ……………………………………………………………………………… 55 10.8. Конвертируемая ценная бумага …………………………………………………... 55 10.9. Подписные права …………………………………………………………………... 55 11. Основные участники рынка ценных бумаг ………………………………………. 56 12. Модели рынка ценных бумаг ……………………………………………………... 57 13. Фондовая биржа …………………………………………………………………... 58 13.1. Задачи фондовой биржи ………………………………………………………….. 60 13.2. Функции фондовой биржи ………………………………………………………... 63 13.3. Стандартная схема членства срочной биржи ……………………………………. 65 13.4. Листинг ценных бумаг …………………………………………………………….. 64 14. Внебиржевой рынок ценных бумаг ………………………………………………. 65 14.1. Внебиржевой рынок ценных бумаг в России. Российская торговая система ... 66 15. Эмиссия ценных бумаг …………………………………………………………… 67 16. Андеррайтинг ценных бумаг ……………………………………………………… 69 17. Инвестирование в ценные бумаги ………………………………………………... 71 17.1. Инвестиционный портфель ……………………………………………………….. 72 17.2. Профессиональные подходы к выбору ценных бумаг ………………………….. 72 17.3. Управление инвестиционным портфелем ……………………………….............. 76 18. Инвестиционные риски ……………………………………………………………. 76 19. Приемы снижения степени риска ………………………………………………… 82 20. Инвестиционные фонды …………………………………………………………... 83 20.1. Виды инвестиционных фондов …………………………………………………… 85 21. Регулирование рынка ценных бумаг ……………………………………………... 87 21.1. Функции государства на рынке ценных бумаг ………………………………….. 88 21.2. Саморегулируемые организации  ………………………………………………… 89 22. Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг ……………………….. 90 22.1. Рейтинг ……………………………………………………………………………... 92 22.2. Фондовые индексы ………………………………………………………………… 93 22.3. Особенности расчета российских фондовых индексов …………………………. 95 23. Анализ бланков ценных бумаг ……………………………………………………. 96 23.1. Фальсификация и последствия квалификации ценной бумаги как подлинной 96 23.2. Последствия операций с поддельными ценными бумагами ……………………. 100 23.3. Меры по определению подлинности ценных бумаг …………………………….. 105 23.4. Анализ формы ценных бумаг ……………………………………………………... 108 Приложения ………………………………………………………………………... 113 Приложение 1. Индексы цен на акции …………………………………………… 113 Приложение 2. Российские фондовые биржи …………………………………… 115 Приложение 3. Дюрация …………………………………………………………... 120 Приложение 4. Фьючерсные сделки на продажу зерна …………………………. 121 Приложение 5. Оценка безотзывной облигации ………………………………… 122 Приложение 6. Волатильность ……………………………………………………. 124 Приложение 7. Описание основных элементов защиты бланков ценных бумаг 127 Приложение 8. Организации, имеющие лицензию на производство бланков … 129 Приложение 9. Информация о ценных бумагах, выбывших из оборота ………. 130 Приложение 10. Основные способы изготовления поддельных ценных бумаг.. 131 Приложение 11. Тесты …………………………………………………………….. 132 Приложение 12. Образцы бланков депозитных сертификатов………………….. 137 Приложение 13. Саморегулируемые организации ………………………………. 138 Список литературы ………………………………………………………………... 140

Похожие:

	1. Понятие ценных бумаг и их виды Шихвердиев А. П. Компании на рынке ценных бумаг: Учебное пособие (электронный вариант) – Сыктывкар, Сыктывкарский государственный...		Учебное пособие Москва 2008 Юдин В. П. Профсоюзная работа в школе. Учебное пособие. Москва, Издательство мгоу, 2008. 126 с
	Новости, слухи. 13 Аргументы и факты, Марк шерман, шеф-редактор журнала "Рынок ценных бумаг", 26. 11. 2008, №048, Стр. 20 12		Правила внутреннего документооборота и контроля при ведении реестра... Регистратор обязан на основании зарегистрированного отчета об итогах выпуска ценных бумаг осуществить сверку количества размещенных...
	Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг Настоящие Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг (далее именуются Стандарты) регулируют эмиссию акций,...		Правила ведения реестра владельцев именных ценных бумаг Москва 2010г Правила разработаны в соответствии с требованиями Гражданского кодекса рф, законодательства о ценных бумагах и акционерных обществах,...
	Правила ведения реестра владельцев именных ценных бумаг закрытого... Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 02. 10. 1997 n 27 (далее Положение), Приказом Федеральной комиссии по...		Осуществления депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг Условия") Общества с ограниченной ответственностью "нрк фондовый Рынок" (далее – "Депозитарий" или ООО "нрк фондовый Рынок") регулируются...
	Правила ведения реестра акционеров зао «тмк-телехаус» Москва Фз «Об акционерных обществах», Положением о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденным Постановлением Федеральной...		Правила ведения реестра владельцев именных ценных бумаг закрытого акционерного общества Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 29. 07. 2010г. №10-53/пз-н «О некоторых вопросах ведения реестра владельцев ценных...