Дипломная работа по специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» на тему анализ ликвидности банка
Скачать 0.96 Mb.
|
1.2.Факторы, воздействующие на ликвидность коммерческого банка. Соблюдение основных признаков ликвидности банка - своевременное и без потерь выполнение обязательств - обусловлено внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды. Некоторые их них очевидны, их влияние несомненно, другие оказывают воздействие на ликвидность банка косвенно, поэтому их можно выявить только после соответствующего анализа. I. К числу внутренних факторов относятся:
Рассмотрим более подробно каждый внутренний фактор. 1.Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и кредиторов. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность. 2.Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рискованность, доходность. Ликвидность активов — способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рискованностью активов.[] По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп. Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы:
Более высокая доля указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов) необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды. Во вторую группу входят: краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам; межбанковские кредиты, факторинговые операции; корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность. Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги. Четвертая группа активов — неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения. Вторым свойством, отражающим качество активов является рискованность активов. Рискованность активов - потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства. В зависимости от коэффициента риска активы делятся на пять групп. («Инструкция» от 16 января 2004г. № 110-И) Первая группа активов с коэффициентом - ноль процентов. К ней относятся - средства на корреспондентском и депозитном счетах в Банке России, обязательные резервы, депонированные в Банке России, средства банков в кредитных организациях, внесенные для расчетов чеками, наличная валюта и платежные документы, драгоценные металлы в хранилищах банка и в пути и т.д. Вторая группа активов – активы с коэффициентом риска равным десяти процентам – это кредитные требования, то есть требования банка к заемщику (контрагенту), которым присущ кредитный риск, включая ссуды, ссудную и приравненную к ней задолженность, кредитные требования под гарантии (поручительства) правительств стран из числа "группы развитых стран", вложения в долговые обязательства Российской Федерации, вложения в государственные долговые обязательства стран, не входящих в число "группы развитых стран", кредитные требования к Министерству финансов Российской Федерации и т.д. Третья группа – коэффициент риска двадцать процентов – это вложения в долговые обязательства субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, средства на счетах участников расчетов в расчетных небанковских кредитных организациях, средства на корреспондентских счетах в кредитных организациях-нерезидентах стран из числа "группы развитых стран", а также стоимость драгоценных металлов, учет которых ведется на металлических счетах в указанных банках, кредитные требования к банкам стран из числа "группы развитых стран" на срок до 90 календарных дней и т.д. Четвёртая группа. К ней относятся следующие активы, с пятидесяти процентным коэффициентом риска: средства на корреспондентских счетах в банках – резидентах Российской Федерации и банках - нерезидентах стран, не входящих в число "группы развитых стран", а также стоимость драгоценных металлов в указанных банках, кредитные требования к банкам - резидентам Российской Федерации сроком размещения до 30 календарных дней, кредитные требования к банкам стран из числа "группы развитых стран" на срок свыше 90 календарных дней, вложения в ценные бумаги (акции и долговые обязательства) торгового портфеля, Пятая группа активов - коэффициент риска сто процентов. К ней относятся все прочие активы банка. Чем менее ликвидные активы, тем выше их рискованность. Третьим свойством, отражающим качество активов является доходность активов. Доходность активов — отражает работоспособность, эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы. [] По этому критерию активы подразделяются на приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящие дохода (денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания и сооружения и др.). Чем выше доля активов, приносящих доход, тем, при прочих равных условиях, больше дохода (прибыли) имеет банк, а, следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу. Ликвидность тесно связана с доходностью банка, но нельзя забывать о том, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Известно, что высокий уровень прибыльности связан с высокорис ковыми операциями. Чем выше неопределенность сделки, возможность понести в результате ее прове дения издержки и чем меньше условий, при которых банк может обратить эти обязательства в денежные средства в любой момент, тем выше определяется уровень ее доходности, по сути являющейся «премией за риск». 3. Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований. Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения и степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне, отражает их срочную структуру. 4. Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Например, повышение удельного веса государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств) в активах банка в условиях постоянного бюджетного дефицита значительно ослабляет ликвидность банковской системы; Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами. Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных обязательств за период (на конкретную дату) определяет состояние ликвидной позиции банка. При оценке влияния состояния ликвидной позиции банка на его ликвидность важно иметь в виду не столько наличие несоответствий в объеме активов и пассивов по срокам, сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий. 5. Также к внутренним факторам ликвидности банка относится менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется: организацией аде кватной принимаемым рискам управленческой струк туры, когда эффективность управления основывается на четком представлении о действую щих процессах, о связях между процессами, взаимо влиянии процессов друг на друга и на остальные ком поненты, формирующие организационный потенциал; на сформированном целостном представлении о со стоянии кредитной организации в каждый момент времени; на системных знаниях о рынке клиентов, рынке продуктов (услуг), деятельности конкурентов; на умении использовать эти знания на пользу банку, прогнозируя возможные проблемные ситуации и планируя свои действия в соответствии со стратегией развития, заранее разрабатывая и реализуя превентивные меры к возможным (прогнозируемым) проблемным ситуациям. 6. Ликвидность банка обусловливает такой фактор, как имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами. II. К внешним факторам ликвидности банков относятся: совокупность законодательных, юридических и правовых норм банковской деятельности; политическая и экономическая обстановка в стране; структура и стабильность банковской системы; состояние денежного рынка; развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций. К примеру, кризисное состояние экономики, на которое не в состоянии повлиять менеджеры банка, приводит одновременно как к недостатку покупной ликвидности (денежное предложение сокращается), так и накопленной ликвидности (нарушаются графики обслуживания кредитов, клиенты нуждаются в про лонгации). Одновременно с этим растет спрос на но вые кредиты, так как клиенты также испытывают не достаток денежных средств, а цены на рынке ценных бумаг падают. Хотя непосредственная вина банков в этом невелика, все же внешне это выглядит как нарушение их ликвидности. Или, к примеру, изменение ликвидности банков выступает стержнем денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком. Регулируется ликвидность в основном путем рефинансирования (воздействие на спрос и предложение заемных средств) и влияния на их кредитоспособность (воздействие на предложение кредитов). Таким образом, ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении и взаимосвязи. Но необходимо заметить, что рассмотренные ранее факторы, обусловливающие ликвидность банка, приобретают большую или меньшую значимость в зависимости от особенностей банка, финансового состояния учредителя, качества команды менеджеров и т.д. Поэтому, при анализе ликвидности банка, важно учитывать его индивидуальность, выделять его главные «болевые» точки, имеющие для банка наиболее существенное значение. 1.3. Методики анализа ликвидности коммерческого банка Прежде чем перейти к рассмотрению методик анализа ликвидности банка необходимо определить понятие методики, под которой понимается совокупность аналитических способов и правил исследования экономики банка, подчиненных достижению цели анализа. В современной российской практике сложилось два основных подхода к оценке ликвидности: [] 1. На основе анализа коэффициентов ликвидности. В данном случае ликвидность понимается как «запас», т.е. рассматривается только с точки зрения возможности превратить активы в наличные деньги. 2. На основе распределения активов и пассивов по срокам погашения (анализ потока денежной наличности). При данном подходе учитывается не только возможность обратить менее ликвидные активы в более ликвидные, но и способность банка самому получить кредит и обеспечить приток наличных денег от операционной деятельности. Прежде всего, рассмотрим основные методики анализа ликвидности банка в рамках первого подхода, т.е. основанные на анализе коэффициентов ликвидности. 1. Методика оценки ликвидности Центрального Банка РФ. За состоянием ликвидности коммерческих банков осуществляется жесткий контроль со стороны государства и для этих целей Инструкцией ЦБ РФ №110-И установлены обязательные нормативы, которые используются для анализа риска потери ликвидности. На сегодняшний день установлено три норматива ликвидности. 1. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и рассчитывается по следующей формуле:  (1.2)где Лам - высоколиквидные активы; Овм - обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении. Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 установлено в размере 15%, что говорит о том, что на каждые 10 руб., находящихся на счетах до востребования, коммерческие банки должны не менее 1,5 руб. держать в резерве. Информация о том каким образом на изменение мгновенной ликвидности банка влияет динамика Лам и Овм представлена в таблице 1.1. Таблица 1.1 Оценка влияния динамики Лам и Овм на состояние мгновенной ликвидности банка
2. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяется по следующей формуле:  (1.3)где Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки. Овт - обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней. Следовательно, на полученное значение норматива влияют 3 основных фактора: - объем, структура и динамика ликвидных активов банка; - объем, структура и динамика обязательств банка до востребования и сроком до 30 дней. Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 - 50%. Информация о том каким образом данные активы и обязательства влияют на состояние текущей ликвидности представлена в таблице 1.2. Таблица 1.2 Оценка влияния динамики Лат и Овт на состояние текущей ликвидности банка
3.Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Норматив долгосрочной ликвидности банка рассчитывается по следующей формуле:  (1.4)где Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней; К - собственные средства (капитал) банка; ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120%. Информация о том каким образом данные активы и обязательства влияют на состояние долгосрочной ликвидности представлена в таблице 1.3. В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ банки обязаны соблюдать нормативы ежедневно. Нарушение банком числового значения обязательного норматива по состоянию на любой операционный день является несоблюдением законодательства и может служить причиной отзыва у банка лицензии. В случае же устойчивого (подряд на 3 отчетные даты и более) ухудшения значений показателей ликвидности, в том числе без нарушения требований Банка России кредитной организации рекомендуется разработать мероприятия по восстановлению ликвидности. Таблица 1.3 Оценка влияния динамики Крд и суммы К и ОД на состояние долгосрочной ликвидности банка
Важно отметить, что кроме оценки выполнения банком обязательных нормативов следует провести анализ динамики значений данных показателей, что позволит определить тенденцию их изменения. Письмом ЦБ РФ «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» № 139-Т рекомендовано также выявить требования и/или обязательства кредитной организации, которые повлияли на выполнение нормативов ликвидности. При этом следует оценить, какое воздействие данные требования/обязательства, вызвавшие нарушение нормативов ликвидности, оказывают на способность кредитной организации погашать свои текущие обязательства. Также может возникнуть ситуация при которой фактическое значение какого-либо показателя значи тельно превышает норматив и в этом случае следует обратить внимание на долю отдельных элементов ликвидных активов и изучить возможности использования их для получения дохода. Например, использование средств на корреспондентском счете для предоставления займов, сроки на которые должны опреде ляться на основе сопоставления со сроками обязательств банка. В рамках анализа ликвидности особое внимание также следует уделить концентрации кредитного риска, т.е. сосредоточению большой суммы кредитов, выданных одному заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков. В ряде случаев концентрация кредитного риска негативно сказывается на способности банка имеющимися денежными средствами обслуживать принятые обязательства. Следует проанализировать также причины концентрации депозитов, вкладов или полученных кредитной организацией кредитов и определить риск, вытекающий из такой концентрации. Положительной стороной методики ЦБ РФ можно назвать простоту и низкую трудоемкость расчетов. С другой стороны необходимо отметить, что нормативы ликвидности, установленные данной методикой, нуждаются в доработке, а именно вызывает сомне ние введения стабильных нормативов, не учитывающих изменение состояния экономики в целом, сезонных и конъюнктурных колебаний, а также специфику деятельности конкретного банка (данное положение выполняется только для ЗУБ СБ России, т.к. для него установлены индивидуальные минимально допустимые числовые значения норматива мгновенной ликвидности – 2,5% и норматива текущей ликвидности – 50%), также результат такого анализа не гарантируют того, что на всем рассматриваемом временном интервале ликвидность не выйдет за допустимые переделы. При проведении анализа ликвидности коммерческого банка расчет обязательных экономических нормативов является необходимым, но недостаточным условием для полной и достоверной оценки действительного уровня ликвидности банка. Поэтому рядом авторов разрабатываются и предлагаются собственные методики анализа ликвидности. Рассмотрим наиболее интересные из них. 2. Методика оценки ликвидности, предложенная Ивановым В.В Анализ ликвидности банка в соответствии с данной методикой производиться на основе системы показателей, которая включает 9 основных и 2 вспомогательных показателя, позволяющих комплексно оценивать ликвидность банка, как на текущий момент, так и на среднесрочную перспективу.[] Основные показатели:
К1 = Остаток по счетам, отражающим задолженность перед клиентами (1.5) Экономический смысл значений данного показателя: Если К1>0 за ряд последних дат и имеет тенденцию к росту, а прочие показатели говорят о недостаточном уровне ликвидности - банк полностью неплатежеспособен. Если К1>0 на отдельные даты, то это говорит о том, что банк пытается решать серьезные проблемы с ликвидностью, но не слишком эффективно. Если К1>0 только на последнюю дату, можно констатировать появление проблем с управлением ликвидностью. Случайны они или закономерны - покажет анализ уровня и динамики других показателей ликвидности. 2. Показатель появления текущих задержек платежей (К2), рассчитывается: К2 = Дт. оборот по счетам, отражающим появления текущих задержек платежей (1.6) Если К2>0 за ряд последних дат и имеет тенденцию к росту, К1=0, а прочие показатели говорят о недостаточном уровне ликвидности, банк может в любой момент оказаться полностью неплатежеспособным. Если К2>0 на отдельные даты, то либо в банке низок уровень управления, либо есть серьезные проблемы с ликвидностью, способные лишить банк текущей платежеспособности — также в любое время. Если К2>0 только на последнюю дату, — есть предпосылки проблем с управлением ликвидностью, случайность или закономерность которых зависит от уровня и динамики других показателей ликвидности. 3. Уровень деловой активности банка (К3), позволяет оценивать уровень деловой активности банка и влияние взятых на себя рисков на его устойчивое функционирование и определяется:  (1.7)При выраженном снижении динамики К3 до 0,5–0,3 можно сделать вывод об активном сворачивании деятельности. Среди возможных причин этого можно назвать: уход клиентов по причинам, не связанным с финансовым положением банка; низкое качество значительной части активов, прежде всего кредитного портфеля; возникновение и нарастание проблем у банка с проведением текущих платежей. При стабильном значении К3<0,3 можно констатировать фактическое прекращение нормальной текущей деятельности. 4. Динамика средств на корсчете Банка России (К4). С помощью этих показателей оцениваются наиболее ликвидные активы, за счет запаса которых банк в первую очередь способен гасить неожиданно возникающие проблемы с проведением платежей и они рассчитывается по следующим формулам: К4.1 = Остаток по счету в Банке России (1.8) К4.2 = Кт. оборот по счету в Банке России (1.9) К4.3  (1.10)Для нарастания проблем с ликвидностью характерна динамика снижения этих показателей — то есть остаток на корсчете начинает снижаться, причем значительно, до величин, близких к 0. Еще более важным является признак, когда объем реально проведенных через корсчет платежей снижается резко: от 50% до нескольких раз. Поэтому уменьшение доли платежей, проходящих через Банк России, наравне и с падением значения К4.1 и К4.2, как правило, говорит о существенном снижении платежного потенциала банка. 5. Показатель чистой ликвидной позиции банка сроком до 1 месяца (К5). Для расчета данного показателя применяется следующая формула:  (1.11)где накопленная ликвидность до 1 мес. - средства на счетах в Банке России, в других банках и в кассе; покупная ликвидность до 1 мес. — средства, привлеченные из других банков, кредиты Банка России. Если К5<1–0,9 значит, банк для финансирования рисковых операций фактически использует привлеченные средства. 6. Показатель заимствований в Банке России (К6), оценивает степень потери устойчивости ресурсной базы банка и определяется: К6 = Остатки по счетам полученных кредитов в Банке России Если К6>0, значит банк, имея отток ресурсной базы, оказался не в состоянии расплатиться за счет собственных ресурсов либо привлечения дополнительных ресурсов с рынка. Но проблемы носят скорее всего временный характер, и есть перспектива решить проблемы с ликвидностью (ее отдаленность зависит от значений показателей К8, К9). 7. Показатель потенциальной способности банка привлекать заемные средства (К7), рассчитывается:  (1.12)Оценивать К7 имеет смысл только при наличии значимого портфеля ценных бумаг на балансе банка (свыше 5–10% величины активов банка). Если портфель ценных бумаг в основном свободен от залогов, это позволяет сделать следующие выводы. Первый - до сих пор текущие проблемы с управлением ликвидностью банка были не слишком серьезными (если банк и привлекал МБК, то его кредитоспособность оценивали как достаточно высокую). Второй - несмотря на ухудшение финансового положения банк может получить дополнительные межбанковские ресурсы на величину портфеля ценных бумаг или продать эти бумаги. Если более 50% портфеля находится под залогом, но оставшейся части достаточно для покрытия дефицита ликвидности в текущем периоде, банк испытывает определенные проблемы с проведением платежей, однако располагает внутренними ресурсами, чтобы решить их в текущей перспективе. Риск возникновения проблем в среднесрочной перспективе следует оценивать на основе анализа сбалансированности активно-пассивных операций на среднесрочную перспективу и характера движения средств по счетам клиентов (стабильность, приток, отток и его величина). Если под залогом — большая часть портфеля ценных бумаг (свыше 80%), и оставшейся части не хватит, чтобы покрыть дефицит ликвидности в текущем периоде, у банка практически нет резервов привлечения с финансового рынка заемных средств, необходимых для поддержания платежеспособности. 8. Показатель текущей сбалансированности активно-пассивных операций банка (К8), позволяет оценить изначальную причину возникновения потенциальных проблем с проведением текущих платежей и определяется по формуле:  (1.13)При К8>1–0,9 даже при возникновении недостатка средств на счетах для проведения текущих платежей его величина будет незначительной, и банк сможет разрешить ситуацию за счет внутренних ресурсов. 9. Показатель сбалансированности активно-пассивных операций банка на среднесрочную перспективу (К9), который рассчитывается по следующей формуле:  (1.14)При К9>1–0,9 банку хватит внутренних ресурсов, если возникнет недостаток средств на счетах для проведения платежей на срок до 6 месяцев (поскольку его величина будет незначительной). Разная комбинация значений показателей К8 и К9 позволяет судить о периодах, в течение которых в банке вероятен дефицит ликвидности, а их значения позволяют судить о серьезности данной проблемы. Так, если К8 и К9 одновременно имеют недостаточные значения, — налицо дефицит ликвидности на все периоды до 6 месяцев. Если К8 имеет достаточное значение, а К9 — недостаточное, значит, текущие операции сбалансированы, а в среднесрочной перспективе — нет. При недостаточном значении К8, но достаточном — К9 операции в среднесрочной перспективе сбалансированы, а текущие — нет. Вспомогательные показатели: 10. Показатель масштаба деятельности банка (К10) позволяет косвенно оценить возможный темп негативного развития событий в банке и рассчитывается по формуле: К10 = Валюта баланса банка — нетто (1.15) При прочих равных условиях в более крупных банках выше и разнообразнее количество и объем совершаемых операций. Поэтому при возникновении проблем по проведению части операций остается некоторый запас прочности за счет других операций. Кроме того, у таких банков есть реальное преимущество в привлечении заемных средств. Одновременное снижение К10 с течением времени свидетельствует об оттоке клиентских средств из банка. Если отток сопровождается снижением текущей платежеспособности, это свидетельствует о росте риска потери ликвидности. 11. Показатель достаточности капитала (К11) является нормативом достаточности капитала Н1, рассчитываемого в соответствии с требованиями Банка России:  (1.16)Его нарушение (менее 11%) может свидетельствовать о том, что у банка не хватает активов, чтобы расплатиться по всем обязательствам. Это говорит и о появлении условий, при которых может быть отозвана лицензия на проведение банковских операций. Как показывает практика, если даже у банка, способного проводить текущие платежи, отзывается лицензия, то его возможности отвечать по своим обязательствам резко падают. Достоинствами данной методики можно назвать простоту и низкую трудоемкость расчетов и то, что он позволяет провести комплексную оценку ликвидности банка, как на текущий момент, так и на среднесрочную перспективу в т.ч. и на основе косвенных показателей. Среди недостатков следует выделить то, что он не предполагает проведения факторного анализа с целью выявления причин изменения показателей. 3. Анализ ликвидности по методике составления рейтинга надежности, разработанной группой экспертов под руковод ством В. Кромонова. В качестве критериев надежности банка в методике используется шесть коэффициентов, три из которых характеризуют ликвидность банка. [] Коэффициент мгновенной ликвидности, порядок расчета которого установлен Инструкцией ЦБ РФ и показывает, использует ли банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов. Коэффициент представляет наибольший интерес для клиентов, состоящих на расчетном и кассовом обслуживании. Он равен отношению ликвидных активов банка к его обязательст вам до востребования.  (1.17)Кросс-коэффициент, показывает отношение всех обязательств банка к выданным кредитам.  (1.18)Генеральный коэффициент ликвидности, показывает обеспеченность средств, доверенных банку клиентами, ликвидными активами, недвижимостью и ценностями (иными словами, характеризует способность банка при невозврате выданных займов удов летворить требования кредиторов в минимальный срок). Коэффициент равен отношению ликвидных активов и защищенного капи тала к суммарным обязательствам банка.  (1.19)При этом защищенный капитал представляет собой сумму основных средств банка, активных остатков группы счетов капитальных вложений и драгоценных металлов. В процессе анализа необходимо не только оценить значение данных показателей, но и изучить динамику, провести факторный анализ. [Лаврушина]. Далее необходимо перейти к рассмотрению методики анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств (оценки ликвидности на основе анализа денежных потоков). 4.Методика оценки ликвидности на основе анализа денежных потоков. Порядок проведения анализа на основе данной методики установлен Письмом ЦБ РФ «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» № 139-Т. Информационной базой анализа является форма 0409125 "Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения", утвержденной Указанием ЦБ РФ №1376-У (Приложение 1). Таким образом, с целью проведения анализа рассчитываются следующие показатели и коэффициенты: 1. Показатель избытка (дефицита) ликвидности (Пи(д)ликв), определяется по формуле: (Пи(д)ликв) = Итого ликвидные активы – (Итого обязательств + Внебалансовые обязательства и гарантии выданные кредитной организацией). (1.20) Важно отметить, что показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом, может определяться за несколько периодов: - от "до востребования" до 1 дня включительно; - от "до востребования" до 7 дней включительно; - от "до востребования" до 30 дней включительно; - от "до востребования" до 90 дней включительно; - от "до востребования" до 180 дней включительно; - от "до востребования" до 1 года включительно; - от "до востребования" до 3 лет включительно; - "по всем срокам". Положительное значение данного показателя (избыток ликвидности) означает, что кредитная организация может выполнить свои обязательства сроком погашения, например, от "до востребования" до 30 дней включительно, отрицательное значение (дефицит ликвидности) - сумму обязательств сроком погашения от "до востребования" до 30 дней включительно, не покрытых активами кредитной организации сроком погашения от "до востребования" до 30 дней включительно. В случае если при анализе ликвидности у кредитной организации образовался избыток ликвидности по определенному сроку погашения, то для кредитных организаций целесообразно определить возможные направления временного вложения данных средств в целях максимизации финансового результата. Также необходимо провести анализ требований и обязательств, повлиявшие на образование избытка (дефицита) ликвидности. При анализе ликвидности кредитной организации по срокам погашения следует учесть возможный риск изменения срочности требований и обязательств в случае непредвиденного снятия вкладов и депозитов. В связи с этим инструментом эффективного управления ликвидностью является прогнозирование кредитной организацией потоков денежных средств. В основе реального прогноза потоков денежных средств должны учитываться приток денежных средств в результате роста обязательств, не отраженных в структуре договорных сроков погашения, поскольку соответствующие договоры еще не заключены, а также уменьшение досрочно погашаемых требований. Аналогичным образом прогнозируется отток денежных средств в результате увеличения неликвидных активов (вероятность переноса ссуды в категорию безнадежных) или изъятия средств, привлеченных на условиях "до востребования" и срочных привлеченных средств. При составлении реального прогноза ликвидности кредитная организация должна решить, когда вероятнее всего будут востребованы кредиторами средства, привлеченные на условии "до востребования". Это решение должно приниматься с использованием данных, отраженных в отчетности за последние, например, 3 месяца, включая сезонные факторы (например, отпуска, праздники) и экономические факторы. Таким образом, кредитная организация может распределить обязательства по временным диапазонам исходя из наиболее вероятных сроков их погашения. Кредитная организация также может скорректировать ликвидность на все предполагаемые внебалансовые позиции. Таким образом, на основе данных прогнозов кредитная организация может составить график будущего поступления и расходования денежных средств. 2. Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности (Ки(д)ликв) рассчитанные нарастающим итогом, определяются по формуле:  (1.21)Кредитным организациям рекомендуется устанавливать предельные значения коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом. Значения коэффициентов дефицита ликвидности устанавливаются кредитной организацией самостоятельно. Банк России рекомендует сроки, по которым кредитным организациям следует устанавливать предельные значения. Такими сроками являются: срок погашения от "до востребования" до 7 дней; срок погашения от "до востребования" до 30 дней; срок погашения от "до востребования" до 1 года. Сравнение установленного кредитной организацией предельного значения коэффициента избытка (дефицита) ликвидности с фактически сложившимся его значением осуществляется на основании показателей избытка (дефицита), рассчитанных нарастающим итогом. Для выявления тенденций в части улучшения или ухудшения состояния ликвидности кредитной организации значения коэффициентов ликвидности за отчетный период сопоставляются со значениями данных коэффициентов за предыдущие отчетные периоды как минимум за последние 3 месяца. Анализ ликвидности на основе показателей дефицита (избытка) ликвидности и коэффициентов ликвидности рекомендуется проводить с использованием разработочной таблицы (Приложение 2). Выводы: Таким образом, сравнивая рассмотренные методики между собой, можно сделать следующие выводы: 1. Расчет соответствующих коэффициентов является наиболее простым способом оценки ликвидности, однако полученный таким образом результат является очень грубым, т.к. имеет интервальную природу и не дает представления о структуре ликвидности. Как следствие этого приемлемые значения коэффициентов ликвидности не гарантируют того, что на всем рассматриваемом временном интервале ликвидность не выходит за допустимые пределы. Некоторые методики анализа ликвидности банка, основанные на расчете коэффициентов, содержат в двух случаях одинаковый способ расчета различных по названию показателей: в методиках ЦБ РФ и В. Кромонова – норматив и коэффициент мгновенной ликвидности; в методиках В. Иванова и ЦБ РФ- показатель текущей сбалансированности активно-пассивных операций банка и норматив текущей ликвидности банка. 2.Альтернативным существенно более точным и трудоемким способом оценки ликвидности является анализ финансовых потоков, позволяющий получить полное представление об уровне и структуре ликвидности. Преимуществом проведения анализа ликвидности на основе денежных потоков является то, что данная методика позволяет прогнозировать ликвидность банка, пред видеть возможные провалы в ликвидности (недостаточная или отрицательная ликвидность банка) и, соответственно, своевременно при нимать меры по корректировке склады вающейся ситуации. Сравнительная характеристика рассмотренных методик анализа ликвидности банка представлена в таблице (Приложение 3). |
Похожие:
 | Гос – 2000) по специальности 080109 (060500) и на основании рабочего учебного плана специальности 080109 (060500) «Бухгалтерский... | | Гос – 2000) по специальности 080109 (060500) и на основании рабочего учебного плана специальности 080109 (060500) «Бухгалтерский... |
| ... | | ... |
| В соответствии с учебным планом студенты специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" проходят производственную практику по... |  | Охватывает все стадии бухгалтерского учета |
| Специальность 080109. 65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» Форма подготовки – очная / заочная | | Программа составлена в соответствии с Государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования по специальности... |
| На тему: «Учет, налогообложение, аудит и анализ товародвижения при экспортной деятельности предприятия» | | Филиал ноу впо «Санкт-Петербургский институт внешнеэкономических связей, экономики и права» |