|
|
* неаудированные данные
|
|
Информация о каждом из обязательств кредитной организации - эмитента по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога, поручительства и/или банковской гарантии за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг, составляющем не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов кредитной организации - эмитента на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего предоставлению обеспечения:
За последний завершённый финансовый год и последний завершённый отчётный период до даты утверждения Проспекта ценных бумаг у кредитной организации – эмитента отсутствовали обязательства по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога, поручительства, и/или банковской гарантии, составляющие не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов кредитной организации – эмитента на дату завершения последнего отчётного квартала, предшествующего предоставлению обеспечения.
|
|
Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств третьими лицами.
|
|
Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств производится Банком в порядке определённом внутренним Положением «О порядке формирования резервов на возможные потери АКБ «Инвестторгбанк» (ОАО)» разработанным в соответствии с Положением Банка России от 20 марта 2006 г. N 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».
В соответствии с указанными документами Банк сформировал резервы на возможные потери по предоставленным в форме поручительства/гарантии обязательствам по состоянию на 01.01.2009 в сумме 35 832 710,15 руб.
|
|
Факторы, которые могут привести к неисполнению или ненадлежащему исполнению обязательств, вероятность возникновения таких факторов.
|
|
Оценка различных факторов проводится в соответствии с нормативными документами Банка. Основными факторами при оценке вероятности неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств являются финансовое состояние контрагента и его платёжная дисциплина. Кроме того, оценивается информация о положении предприятия в отрасли, динамика его развития, информация из публичных источников, наличие кредитной истории, стабильность состава акционеров и прочее.
|
|
3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
|
|
Основной целью эмиссии является привлечение ресурсов для финансирования основной деятельности Банка и увеличение доли долгосрочных обязательств в структуре привлечённых ресурсов.
Вторичной целью эмиссии является продолжение формирования положительной публичной репутации заёмщика на рынке корпоративных облигаций.
Направления использования средств, полученных в результате размещения ценных бумаг:
- финансирование программ кредитования малого и среднего бизнеса в региональных филиалах Банка (г. Иваново, г. Кинешма, г. Пенза, г. Санкт-Петербург, г. Самара, г. Волгоград, г. Тюмень, г. Воронеж, г. Махачкала, г. Саратов, г. Казань, г. Ярославль, г. Кострома, г. Ростов-на-Дону, г. Выборг, г. Екатеринбург);
- финансирование кредитного портфеля в Московском регионе для расширения клиентской базы головного Банка.
|
|
Финансирование определенной сделки (взаимосвязанных сделок) Банком не осуществляется.
|
|
3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг
|
|
3.5.1. Кредитный риск
|
|
Кредитный риск – это риск финансовых потерь, возникающих в результате неисполнения обязательств заемщиком или контрагентом Банка.
Банком разработаны политика и процедуры управления кредитным риском, включающие в себя предварительный анализ кредитоспособности заёмщика, контроль за выданными ранее ссудами, диверсификация портфеля ссуд и инвестиций Банка, соблюдение лимитов концентрации кредитного риска на одного и/или группу связанных заёмщиков.
В условиях мирового финансового кризиса уровень кредитных рисков у любой кредитной организации-эмитента неминуемо возрастает. На первый план выходит качество ссудного портфеля Банка, которое напрямую зависит от подходов и требований Банка к оценке кредитоспособности потенциальных заёмщиков, от диверсификации ссудной задолженности, а также от качества работы Банка с проблемными ссудами.
Кредитная политика Банка рассматривается и утверждается Правлением. В Банке создан Кредитный Комитет, в функции которого входит мониторинг кредитного риска на постоянной основе. Благодаря консервативному подходу к оценке кредитоспособности заемщиков и высокому профессионализму сотрудников кредитного подразделения, уровень проблемной ссудной задолженности в Банке находится на низком уровне и полностью обеспечен ликвидными залогами и резервами Банка.
|
|
3.5.2. Страновой риск
|
|
Общий страновой риск - это риск, связанный с экономическими, социальными или политическими условиями страны кредитной организации - эмитента (Россия).
В настоящее время, в период развития мирового финансового кризиса, политическая ситуация в Российской Федерации остается стабильной, риск введения чрезвычайного положения минимален. Тем не менее, августовские события в Южной Осетии показали, что отдельные страны для достижения своих геополитических целей и интересов готовы пойти на развязывание локальных вооружённых конфликтов. Дестабилизация ситуации в приграничных районах Российской Федерации сказывается на снижении общего инвестиционного климата в стране и сопровождается оттоком капиталов.
Мировой финансовый кризис не обошёл стороной и Российскую Федерацию, налицо замедление темпа экономического роста в 4-ом квартале 2008 года. Еще в ноябре 2008 года Министерство экономического развития планировало 7 % рост ВВП по итогам 2008 года. При подведении итогов за 2008 год в феврале 2009 года рост ВВП составил всего 5,6 % по отношению к предыдущему 2007 году. В условиях продолжающегося кризиса в первой половине 2009 года следует ожидать отрицательный темп экономического роста в России до 2 % по отношению к 2008 году. Снижение темпов роста российской экономики в 2009 году будет связано, в первую очередь, с рецессиями основных развитых экономик мира и, как следствие, со снижением мирового спроса на энергоносители и металлы, продукцию лесной промышленности и производство минеральных удобрений, именно эти товарные группы составляют основу российского экспорта.
Несмотря на наличие в последние годы тенденции увеличения вклада внутренних факторов в экономический рост экономики, можно сказать, что в среднесрочной перспективе внешние факторы по-прежнему будут оставаться первичными. Существует прямая взаимосвязь таких показателей как: стоимостной объём товарного экспорта и темп роста реальных располагаемых доходов, объём инвестиций в основной капитал, объём доходов бюджета. При этом наметившаяся тенденция замещения внешних факторов роста внутренними вышла на новый уровень в свете развивающегося мирового кризиса. Принимаемые Правительством меры по сбалансированию платёжного баланса страны, в первую очередь, за счёт ослабления курса национальной валюты, призваны стимулировать внутренний спрос на товары отечественного производства.
Основными рисками являются:
- существенное ухудшение условий внешней торговли (вследствие замедления темпа экономического роста в странах, являющихся основными импортерами российских товаров);
- продолжение оттока капиталов вследствие ухудшения инвестиционного климата в стране и обострения мирового финансового кризиса;
- спад инвестиционной активности, вызванный сокращением объёмов кредитования и ростом уровня процентных ставок для реального сектора экономики со стороны кредитных организаций.
Банк подвержен указанным рискам в равной степени с другими российскими Банками.
|
|
3.5.3. Рыночный риск
|
|
Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.
При управлении рыночными рисками Банк руководствуется требованиями, установленными нормативными актами Банка России, а также использует внутренние методики, соответствующие рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору.
|
|
3.5.3.1. Фондовый риск
|
|
Фондовый риск – это риск колебания стоимости финансового инструмента в результате изменения рыночных цен, вне зависимости от того, были ли подобные изменения вызваны факторами, характерными для данного конкретного инструмента или же факторами, влияющими на все инструменты, обращающиеся на рынке. Ценовой риск возникает тогда, когда Банк имеет открытую длинную или короткую позицию по финансовому инструменту. Фондовые рынки являются наиболее чувствительными к негативным проявлениям мировой финансовой системы, а резкое снижение стоимости фондовых инструментов способно нанести кредитной организации значительные финансовые потери. Именно поэтому в Банке особое внимание уделяется контролю рыночных рисков путем поддержания открытых позиций в пределах установленных лимитов, нормативов и ограничений, которые рассчитываются исходя из требования о том, чтобы возможные финансовые убытки не превысят уровня, способного оказать существенное негативное влияние на уровень ликвидности или финансовую устойчивость Банка. С целью обеспечения адекватного контроля и своевременного принятия необходимых мер по оптимизации рисков, в Банке разделены функции проведения операций с финансовыми активами, анализа рыночных рисков, лимитирования активных операций и принятия стратегических решений в области управления рисками. Портфель ценных бумаг Банка на 98,5 % состоит из долговых ценных бумаг (облигаций) и лишь на 1,5 % из вложений в долевые ценные бумаги (акции). Более 80 % портфеля облигаций состоит из облигаций, входящих в ломбардный список Банка России, доля государственных долговых обязательств в портфеле Банка составляет 48 % суммарного портфеля облигаций. Консервативный подход к формированию портфеля ценных бумаг позволил Банку в период кризиса избежать значительных потерь, способных сказаться на финансовой устойчивости.
|
|
3.5.3.2. Валютный риск
|
|
Валютный риск – это риск потерь, связанный с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении операций, влекущих за собой несоответствие активов и пассивов, представленных в этих валютах. По текущим операциям Банк осуществляет управление валютным риском через установление лимитов открытой валютной позиции (ОВП), что позволяет минимизировать убытки от значительных колебаний обменных курсов национальной и иностранных валют. Лимиты ОВП определяются как для каждой валюты, так и для совокупности позиций во всех валютах. Для выполнения установленных лимитов ОВП Банк использует такие механизмы как: выбор в качестве валюты платежа своей национальной валюты; уравновешивание активов и пассивов, выраженных в слабой иностранной валюте; хеджирование путем создания встречных требований и обязательств в иностранной валюте или драгоценных металлах.
В периоды финансовых кризисов существенно возрастает волатильность основных мировых валют на рынке FOREX, что неизбежно приводит к росту валютных рисков кредитной организации. Наиболее чувствительными к изменению курса национальных валют являются «сырьевые» экономики, к каким и относится экономика России. Развитие мирового финансового кризиса привело к резкому сокращению потребления ресурсов и, как следствие, перекосу платежного баланса. Чтобы сбалансировать платежный баланс страны, Банк России начал провел плавную девальвацию национальной валюты, расширив коридора колебаний бивалютной корзины. Наиболее существенным фактором, увеличившим валютные риски для Банка, стало выполнение требования Банка России не формировать фактическую среднюю длинную валютную балансовую позицию в условиях ослабления национальной валюты.
|
|
3.5.3.3. Процентный риск
|
|
Процентный риск – это риск потерь, возникающий по финансовым инструментам чувствительным к изменению процентных ставок. Так как процентный риск напрямую связан с неверным прогнозом уровня доходности, то он находит свое отражение как в получаемых Банком доходах, так и в стоимости его активов и обязательств.
Управление процентным риском осуществляется в рамках системы внутреннего контроля:
процедурами регулярного пересмотра тарифов Банка на предоставляемые услуги;
регулярной проверкой независимыми аудиторами систем оценки, мониторинга и внутреннего контроля процентного риска.
|
|
3.5.4. Риск ликвидности
|
|
Риск ликвидности – риск убытков вследствие неспособности Банка обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме, в определенные договорными отношениями сроки. В целях оптимизации процедур управления ликвидностью в Банке выделяется управление долгосрочной, среднесрочной и краткосрочной ликвидностью. Мониторинг текущего и прогнозного состояния краткосрочной ликвидности осуществляется Казначейством Банка ежедневно на основе составления платежного календаря и прогноза потребности в ресурсах в краткосрочном периоде. Мониторинг состояния долгосрочной и среднесрочной ликвидности осуществляется путем регулярного составления текущего и прогнозных отчётов о разрывах в сроках погашения активов и пассивов. Банк постоянно выполняет обязательные нормативы ЦБ, регулирующие ликвидность.
В условиях финансового кризиса Банк пользуется поддержкой со стороны Банка России, и имеет возможность привлекать средства последнего на беззалоговых денежных аукционах для поддержания ликвидности на необходимом уровне.
|
| |
