А. В. Непомнящий Рынок ценных бумаг Учебное пособие Москва 2008

1 World Bank Glossary. - Washington: The World Bank. - 1991. - p. 43

2 От составителя

3 Впервые в отечественной литературе классификация рынков по видам применяемых технологий дана М.Ю.Алексеевым и Я.М. Миркиным в книге "Технология операций с ценными бумагами" (издательство "Перспектива", 1992г.).

4 Гражданский кодекс РФ, Часть первая, ст.144.

5 В русском языке слово «деривативы» произошло от англоязычной транскрипции derivatives. Одновременно возможно использование слова «дериваты», происходящего от немецкой транскрипции derivate. Непосредственный перевод обоих слов означает «производный».

6 Оption - опцион - контракт, заключенный между двумя сторонами, одна из которых, приобретая этот контракт, приобретает тем самым право, но не обязанность в течении обусловленного срока приобрести по фиксированной цене определенное количество базисного актива.

7 Фишер Блэк (Fischer Black) и Майрон Шоулз (Myron Scholes) разработали модель ценообразования премии опциона колл.

8 Об истории развития биржевого дела в России более подробно см.: Д. Кондратьев. Ныне где пристойно, сделать биржу. М.: ММВБ, 1999.- 184 с.

9 По данным с официального Интернет-сайта HKEx: Admission Criteria: HKFE Clearing Corporation (HKCC) Participantship; The SEHK Options Clearing House (SEOCH) Participantship.

10 Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 27 апреля 2001 г. № 9 "Об утверждении Положения о требованиях к операциям, связанным с совершением срочных сделок на рынке ценных бумаг" (утратило силу в связи с вступлением в силу Постановления ФКЦБ от 26.12.2003 №.03-54/пс «Об утверждении Положения «О деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг»).

11 NASDAQ ("National Association of Securities Dealers Automated Quotations") - Национальная ассоциация инвестиционных дилеров (США).

12 COATC (Canadian Over-the-counter Automated Trading System) - Канадская система внебиржевой автоматической торговли.

13 SESDAQ (Singapore Stock Exchange Dealing And Automated Quotation System) - Система автоматической котировки и дилинга при Сингапурской фондовой бирже.

14 Хеджирование (hedge) – операции по страхованию ценового риска с помощью торговли фьючерсными контрактами. Источник: Москва, “Банки и биржи”, ЮНИТИ, 1997, О.И. Дегтярёва, О.А. Кандинская. Хеджирование - это открытие фьючерсной позиции, равной и противостоящей реальной позиции, с целью защиты от неблагоприятных изменений цены последней. Источник: Clubley, Sally

15 Redington F. M., Review of the Principles of Life-Office Valuations // Journal of the Institute of Actuaries, 78, no. 3 (1952), pp. 286-315.

16 См. Приложение 13.

17 Обзор «О состоянии преступности в кредитно-финансовой системе России в 2000г» - отдел по делам о преступлениях в сфере экономики и компьютерных преступлений Следственного комитете при МВД России.

18 Д. Костин Бизнес не удался// Щит и Меч, 2001, 22 февраля, с.8

19 Стандарт АУВЕР «Методические рекомендации по экспертизе векселей» (утвержден на заседании АУВЕР, Протокол №21 от 2 марта 1999г.), п.2.5

20 Аналитическая записка «Обзор следственной практики по расследованию уголовных дел о преступлениях, совершаемых с использованием ценных бумаг». Внутренние материалы МВД РФ

21 Березин Д.В. основные способы изготовления поддельных векселей и степени их защиты.

22 Здесь и далее: Аналитический обзор современной банковской преступности и практики борьбы с нею, подготовленный в соответствии с п.3.7.3. Плана НИР-2000.

23 Фальсификация // Ценные бумаги-2002г.-№1

24 Жилкин И., Масич А. Проверка на подлинность // Рынок ценных бумаг-2000г.-№2

25 Статья 159. Мошенничество

1. Мошенничество, то есть хищение чужого имущества или приобретение права на чужое имущество путем обмана или злоупотребления доверием, наказывается штрафом в размере от двухсот до семисот минимальных размеров оплаты труда или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от двух до семи месяцев, либо обязательными работами на срок от ста восьмидесяти до двухсот сорока часов, либо исправительными работами на срок от одного года до двух лет, либо арестом на срок от четырех до шести месяцев, либо лишением свободы на срок до трех лет.

2. Мошенничество, совершенное:

а) группой лиц по предварительному сговору;

б) неоднократно;

в) лицом с использованием своего служебного положения;

г) с причинением значительного ущерба гражданину, наказывается штрафом в размере от семисот до одной тысячи минимальных размеров оплаты труда или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от семи месяцев до одного года либо лишением свободы на срок от двух до шести лет со штрафом в размере до пятидесяти минимальных размеров оплаты труда или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до одного месяца либо без такового.

3. Мошенничество, совершенное:

а) организованной группой;

б) в крупном размере;

в) лицом, ранее два или более раза судимым за хищение либо вымогательство, наказывается лишением свободы на срок от пяти до десяти лет с конфискацией имущества или без таковой.

26 Статья 186. Изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг

1. Изготовление в целях сбыта или сбыт поддельных банковских билетов Центрального банка Российской Федерации, металлической монеты, государственных ценных бумаг или других ценных бумаг в валюте Российской Федерации либо иностранной валюты или ценных бумаг в иностранной валюте - наказываются лишением свободы на срок от пяти до восьми лет с конфискацией имущества или без таковой.

2. Те же деяния, совершенные в крупном размере либо лицом, ранее судимым за изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг, - наказываются лишением свободы на срок от семи до двенадцати лет с конфискацией имущества.

3. Деяния, предусмотренные частями первой или второй настоящей статьи, совершенные организованной группой, - наказываются лишением свободы на срок от восьми до пятнадцати лет с конфискацией имущества.

27 Романов С.А., Шевчук А.Г. Энциклопедия Российского Мошенничества// Москва-1995г. С.233-235

28 Аналитическая записка «Обзор следственной практики по расследованию уголовных дел о преступлениях, совершаемых с использованием ценных бумаг». Внутренние материалы МВД РФ

29 Стандарт передачи векселей. Утверждён решением общего собрания членов АУВЕР 29.04.98г., п.4

30 Volatility - неустойчивость